Tålmodighed, viden og due diligence er nøglen til aktiemarkedshandel. Markederne gennemgår tyre- og bjørnefaser, og en klog investor ved også, hvordan man får mest muligt ud af nedetiden. Som en, der er ny til at investere, er du nødt til at sætte dig ind i de forskellige termer, der bruges i handelssprog for at få en bedre forståelse af, hvordan markeder fungerer. Drawdown-betydning er en vigtig blandt disse, som kan hjælpe dig med at analysere dynamikken i markedet og træffe forsigtige investeringsbeslutninger i overensstemmelse hermed.
Handlende definerer nedtrækning som det største potentiale for tab i værdien af en investering målt som forskellen mellem den højeste top og den efterfølgende laveste bund på markedet i en bestemt periode. Dette er forskelligt fra et tab, der beregnes som forskellen mellem købsprisen og den, hvortil et aktiv købes eller sælges på markedet.
Når værdien af en investering falder til under den højeste og derefter igen krydser den højeste top set i investeringsperioden, registreres en udtrækning. Jo længere værdien af et aktiv forbliver under den sidste top, jo større er muligheden for et lavere bundfald, hvilket øger mængden af udtrækning. Kendskab til betydningen af udtrækning er afgørende for at håndtere markedsturbulens, måle volatilitet og måle den iboende risiko forbundet med dine investeringer.
Lad os definere udtrækning med et eksempel for bedre at visualisere, hvordan dette værktøj kan forbedre din investeringsstrategi. Normalt vil en erhvervsdrivende beregne sit afkast på grundlag af en bestemt tidsramme, som kan være fra begyndelsen af et år eller på månedsbasis. Antag, at han har en investeringsportefølje til en værdi af 10 lakh Rs, som når et højdepunkt på 15 lakh Rs i løbet af et år. Traditionelt ville hans afkast være på 50 %.
Nu ser markedet en korrektion i samme periode, hvilket bringer hans porteføljeværdi ned til 12 lakh Rs. Han ville stadig være tilfreds i betragtning af, at han har givet et positivt afkast på 20 % af sin kapital. Men i henhold til definitionen af udtrækning ovenfor, vil beregningen blive foretaget ved at bruge den højeste værdi af hans investering, dvs. Rs 15 lakh som udgangspunkt og fratrukket den laveste værdi. dvs. 12 lakh Rs for at nå et fald på 20 %.
Nu hvor du ved, hvad der er en drawdown, kan du se, hvordan en analyse af den kan forbedre din handelsstrategi ved at give dig et præcist billede af risikoen forbundet med dine investeringer i fremtiden. At forstå betydningen af drawdown og anvende den, når du træffer en investeringsbeslutning, kan hjælpe dig med at minimere dine tab og forbedre din handelsydelse. Uanset om du står over for en reduktion i markedsværdien af et aktiv eller markedsvolatilitet på grund af eksterne faktorer i fremtiden, kan du forudsige prisbevægelser for at optimere dine investeringer, så længe du udnytter din ekspertise inden for definition af udtrækning.
Et aktiv med en lav udnyttelsesværdi er tegn på lavere risiko og er derfor mere stabil sammenlignet med et aktiv med en højere værdi. Så hvis du er villig til at tage en højere risiko for at få højere afkast, kan du vælge sidstnævnte, mens førstnævnte er et godt valg, når du ønsker at få en stabiliseret portefølje. At vide, hvad der er en udtrækning, skal også ses i lyset af den tid, det tager for dig at genvinde din investering fra et sådant scenario. Dette kan variere afhængigt af typen af aktiv. Selvom det kan tage år at genoprette tab, kan det også opnås i en kortere tidsramme, hvilket skubber aktivet ud over dets tidligere spidsværdi.
Konklusion
At navigere sig frem på aktiemarkedet er en stram snor, og for at opnå den rigtige balance kan det betale sig at være opmærksom på, hvad der er en nedtrækning, så du kan generere bedre afkast. At lære af dine fejl baner jo vejen for en flittig investor til at blive bedre til strategiformulering. Så inkorporer essensen af drawdown-definitionen som forklaret ovenfor i dit handelsspil, og brug dit bagsyn til at finde ud af det laveste niveau, som din investering kan nå, før den begynder at stige igen. At kende dine smertepunkter er nøglen til at se din portefølje vokse i fremtiden!