Hvis du er ny til at investere og er stødt på begreberne 'spread trading' eller 'relative value trading' og gerne vil forstå alt om det; du er kommet til det rigtige sted. Det følgende er et detaljeret kig på, hvad spread trading-strategier præcist betyder, hvad er de forskellige typer, og nogle spread trading tips til begyndere.
Spread trading eller relativ værdi handel er en handelsmetode, hvor en investor køber et værdipapir og samtidig sælger et relateret værdipapir. Værdipapirerne involveret i denne proces er kendt som 'ben' i almindeligt sprogbrug. Disse udføres ofte gennem futureskontrakter eller optioner. Andre værdipapirer kan dog også vælges.
Målet med spread trading strategier er at tjene på ændringer i spreadet eller prisforskellen mellem to værdipapirer. Spredningen indsnævres eller udvides og giver mulighed for økonomisk fordel. Der er mange typer af opslag. Lad os se på typerne, før vi hopper ind i spread trading tips. De store, brede kategorier er som følger:
Spredning af muligheder: Optionsspreads laves med optionskontrakter som ben i spread-handlen. I dette tilfælde er det nødvendigt, at begge kontrakter tilhører samme vare- eller sikkerhedstype. Der er to slags optioner, put optioner og call optioner.
Købsoptioner kommer med muligheden for at købe ind i fremtiden. Put optioner giver dig mulighed for at sælge ind i fremtiden. Så hvis du køber en købsoption fra en bestemt virksomhed og samtidig sælger en anden købsoption fra samme virksomhed, åbner du en spread trading position.
Generelt involverer spreads en minimumsrækkefølge på to ben. De kan også involvere ordrer på flere ben, såsom strategien 'sommerfuglespredning'. Forskellen mellem udløbsdatoer eller strejkepriser for de to optioner er kendt som spread. Det er tilrådeligt at bruge en række kombinationer af strejkepriser og udløbsdatoer til dette formål.
Spredning mellem varer: Et inter-commodity spread er et, hvor du køber og sælger råvarer, der er adskilte og forskellige, men relaterede på samme tid. Der er normalt en økonomisk sammenhæng mellem begge varer. Baseret på dette princip er typerne af spredning mellem råvarer todelt.
En crush spread refererer til den slags relationer, der eksisterer mellem et specifikt produktionsprodukt og dets biprodukter.
En gnistspredning refererer til forholdet mellem to industrier, hvor begge kræver lignende råmaterialer eller andre kilder til deres operationer.
En spredning af sprækker refererer til forholdet, der opstår ud af værdien af at forarbejde et produkt til et andet i en industri.
For at blive involveret i inter-commodity spread training, har du brug for en solid forståelse af
forskellige valgfrie råvarer på markedet. Ikke kun dette, du skal også have en
forstå dynamikken mellem disse forskellige råvarer og industrier, du har med at gøre. Generelt er inter-commodity spread trading ikke tilrådeligt for handlende, der er uerfarne eller lige er startet.
Nu hvor du har en nedtur af de to hovedtyper af spread trading-strategier, kan du blive ved med at udforske dette videndomæne yderligere, før du hopper ind i den faktiske forretning. Lad os nu se på nogle spredningshandelstips til begyndere.
Mindre aktører på markedet handler ikke ofte med spreads, fordi der er en højere kompleksitet involveret med hensyn til analyse af relative efterspørgsels- og udbudskomponenter af de to kontrakter og ikke kun overordnet efterspørgsel og udbud. Og alligevel intrigerer spreads små spekulanter i høj grad, da de, hvis de handles på den rigtige måde, kan give en masse potentiale med betydelig lav volatilitet.
Derfor er det meget vigtigt at foretage din research om de værdipapirer, som du forventer at handle. Vær på udkig efter indtjeningsmeddelelser og andre relevante finansielle data, der kan have en indvirkning på handlen. Hold dig ajour med de seneste hitlister og nyheder. Plus, du må have hørt om en af de usagte gyldne regler for investering, som også gælder her - afhængig ikke kun af teknisk analyse. Fundamentals har potentialet til at foretage eller bryde dine investeringer.
Et af de vigtigste spread trading tips at huske på er, at du skal begynde i lille skala. Husk at starte endnu mindre, end du tror, du kan nå. Årsagen er, at du måske begår visse fejl i begyndelsen og får din gearing til at begynde at arbejde imod dig. Du skal derfor absolut vide, hvad du går ind til, og træffe nøje beregnede beslutninger. Løsningen er først at tilegne sig en dybere forståelse og en praktisk oplevelse med mindre mængder og derefter spille det større spil.
Markederne bevæger sig for det meste i de første tredive til tres minutter af handelssessionen, især når de amerikanske markeder åbner. Handel i løbet af dette vindue bør være en faktor for din risikoabsorberende kapacitet. Spil kun i de sektorer, som du kender, og som du har en god forståelse for. Hvis du ikke er ordentligt opdateret på de virksomheder, du skal spore eller ikke kan forstå de faktorer, der påvirker din position, så er det næsten beslægtet med hasardspil. Sørg for, at du er fuldt ud klar over og anerkender værdien af dit valgte markedssegment.
En anden afgørende del af spredningshandelstips er at vide, hvordan man formulerer strategier, der har lavere risici. Spreadhandel har generelt lavere volatilitet på grund af positionernes afdækkede karakter. På grund af dette kan du sætte penge med mindre margin sammen med udvekslinger. Grundlæggende kan spread trading give dig et mere lukrativt risiko/belønningsforhold sammenlignet med en direkte position.
Konklusion
At prøve nye, anderledes og spændende ting er en naturlig tendens, når man lige er begyndt med at investere i markedet. Men du må have hørt nok historier om, at investorer skal betale meget for, hvad man kan kalde 'rookie-fejl', selv efter at de har været i felten i lang tid. Derfor, før du prøver noget som en spredningsstrategi, skal du sørge for, at du laver meget mere research efter denne artikel og giver det dit bedste, kalkulative skud!