Inden du foretager investeringer, skal du være opmærksom på de forskellige markedsinstrumenter. Hvis du skal i gang med din investeringsrejse, så skal du være stødt på begrebet:obligationer. Gad vide, hvad er obligationer? Nå, her er en omfattende guide om obligationer.
Obligationer er gældsinstrumenter, der gør det muligt for forskellige enheder såsom virksomheder og regeringen at rejse midler fra markedet. Disse midler kan derefter bruges til udvidelse af erhvervs- eller infrastrukturudvikling. Desuden kan enheder bruge midlerne til at dække omkostningerne ved langsigtede investeringer eller til at finansiere eksisterende udgifter. Mens både obligationer og aktier er kapitalmarkedsinstrumenter, giver investering i aktier dig medejerskab af virksomheden. Men obligationer giver dig en kreditandel i virksomheden. Med andre ord bliver virksomheden låntager, og du er långiver.
For at forstå obligationens betydning skal du også huske på, at den låntagende enhed tilbagebetaler dig hovedstolen på en forudbestemt udløbsdato. Derudover betales rentebetalingen af hovedstolen - kendt som kuponbetaling - med jævne mellemrum i henhold til aftalevilkårene. Kuponen kan betales på måneds-, halvårs- eller årsbasis.
Efter at have kendskab til obligationens betydning, skal du også huske, at obligationer i bund og grund er sikre investeringsinstrumenter og medfører minimale risici.
For at vide mere om, hvad der er obligationer og dets typer, kan du her se de forskellige typer obligationer i landet
Disse obligationer er udstedt af staten eller staten. Det er blandt de sikreste investeringsinstrumenter, da risikoen for kreditmisligholdelse er elimineret.
Disse er igen statspapirer udstedt af RBI på vegne af regeringen. Disse er et alternativ til at holde fysisk guld og er denomineret i gram guld.
Disse udstedes også af regeringen. Her kan du overføre dine kursgevinster til de konkrete obligationer. Disse obligationer giver fritagelse for kapitalgevinstskat, forudsat at du investerer i dem inden for seks måneder fra datoen for modtagelse af kapitalgevinsten.
Disse er udstedt af virksomheder og giver en forholdsvis højere rente. Men de har iboende kreditrisici.
Disse obligationer kan konverteres til aktier i henhold til de forudbestemte vilkår og betingelser.
For at vide mere om:hvad er obligation? Her er klassificeringen af obligationer baseret på deres afkast:
Disse har en forudbestemt rente på tværs af obligationens løbetid. Fordelen ved disse obligationer er, at de giver en fast rente, uanset markedsforholdene.
Disse obligationer har fleksible rentesatser, som igen er betinget af en lang række markedsvariabler.
Disse obligationer er designet til at afbøde investoren fra effekten af inflation på kuponrenten og pålydende værdi. Disse har dog en lavere kuponrente sammenlignet med fastforrentede obligationer.
Obligationsvurdering er en kompleks matematisk procedure til at bestemme den teoretiske dagsværdi af en obligation. Trinnene til at bestemme obligationsværdiansættelsen inkluderer beregning af pengestrømmen for en obligation og obligationens værdi ved udløb eller pålydende værdi. Den største fordel ved værdiansættelse af obligationer er, at den kan give dig mulighed for at vide, om obligationen er et levedygtigt investeringsinstrument. En nøglefaktor for denne proces er at kende diskonteringsrenten, eller afkast-til-løbenhedsforhold.
Kuponen/renten er forudbestemt, når du køber en obligation. For eksempel vil en enkelt obligation med den pålydende værdi på 1.000 Rs og en årlig rente på 6 % give dig en rente på 60 Rs. Hvis du har købt obligationen fra det primære marked (direkte fra udstederen), obligationen udstedes til pålydende værdi. Afkastet er det samme som kuponrenten.
Køber du derimod obligationer fra det sekundære marked, kan kursen på obligationerne – købes eller sælges – være højere eller lavere end dens pålydende værdi. Betinget af, at den pålydende værdi er højere eller lavere, vil afkastet også være højere eller lavere end den oprindelige rente. Dette afkast eller dette afkast for obligationer er repræsenteret gennem forholdet mellem afkast og løbetid. For eksempel vil en obligation, der sælges til en højere pris end dens pålydende værdi, have et højere afkast-til-løbetidsforhold.
Enhver diskussion om, hvad der er obligationer og dets anvendelser, vil være ufuldstændig uden at kende de nøglefaktorer, der skal overvejes, før der foretages investeringer. Her er et kig:
Obligationer er langsigtede investeringsinstrumenter, der giver sikret afkast og spiller en nøglerolle i porteføljespredning. Disse er relativt risikofrie. Obligationer har dog nogle ulemper, som at give lavere afkast sammenlignet med aktieinvesteringer, og afkastet er sårbart over for inflationsrelaterede risici. Desuden er obligationer ikke så likvide som aktier. Det betyder, at du kan få svært ved at sælge den – til den foretrukne pris – inden udløb.
For at investere i obligationer med minimale risici skal du se en virksomheds kreditvurdering. For eksempel kan virksomheder med "AAA"-vurderinger fra kreditvurderingsbureauer være troværdige. Højere ratings indebærer, at virksomheden har relativt lavere risiko for at give afkald på sine kreditforpligtelser. Du bør også analysere, om der er nogen opkaldsrisici eller scenarier, hvor virksomhederne trækker deres obligationer tilbage på grund af negative markedsfaktorer.
Dit investeringsmål og risikovillighed skal være i overensstemmelse med investering i obligationer. For yderligere at diversificere din investering i obligationer kan du overveje at investere i forskellige typer obligationer med forskellige udløbsdatoer. Du kan også komme ind på gældsmarkedet via gældsfonde.
Du kan således vælge at investere i forskellige typer obligationer, som i det væsentlige er gældsbeviser udstedt af forskellige enheder. Men blot at vide, hvad der er binding og dets anvendelser, er ikke nok. I din investeringsrejse skal du huske kun at stole på et pålideligt og værdigt børsmæglerfirma. Se efter funktioner såsom en papirløs åbningsprocedure for Demat og handelskonti, sømløse digitale platforme drevet af banebrydende teknologi, omfattende markedsrapporter, ekspertrådgivning og så videre.