Afskyr du i det stille finansredaktørerne for at komme med dystre markedsforudsigelser hver dag, når du åbner avisen? Eller stiller du spørgsmålstegn ved din økonomiske tilgang, fordi du bliver ved med at høre om den forestående apokalypse? I begge tilfælde kan investering i de korrekte fondsomvendte børshandlede fonde hjælpe dig med at drage fordel af disse dommedagslignende nyheder.
Mens resten af verden satser på, at markederne stiger, kan du afdække dine chancer ved at købe en omvendt ETF.
For bedre at forstå udtrykket "invers ETF", lad os dele det op. En børshandlet fond (ETF) er en type investeringsforening, der handles på et aktiemarked. Det er en samling af værdipapirer, såsom aktier, der følger udviklingen af et benchmarkindeks. En NIFTY 50 ETF, for eksempel, sporer NIFTY 50-indekset. Hvis en investor har NIFTY 50 ETF-enheder, vil han eller hun håbe på, at indekset vil stige. Værdien af de underliggende aktiver, som ETF'en sporer, vil stige som følge heraf, og investoren vil profitere, hvis de beslutter sig for at sælge.
Denne type ETF drager fordel, når status for det indeks, den sporer, falder, som navnet antyder. Den består af derivater, herunder futureskontrakter, optioner og swaps, blandt andre. En 'short ETF' eller 'bear ETF' er et andet navn for en omvendt ETF. Når et marked gennemgår prisfald, omtales det som et "bjørnemarked".
Inverse ETF'er er afhængige af derivater for at generere afkast til sine investorer. Inverse ETF'er investerer typisk i daglige futures. En futureskontrakt, ofte kendt som en futureskontrakt, er en aftale mellem to parter om at erhverve eller sælge et værdipapir eller et aktiv til en fast pris på et fremtidigt tidspunkt. Investoren eller fondsforvalteren køber en futureskontrakt og satser på, at markedet falder. Når indekset falder med 2 %, stiger den omvendte ETF med 2 %. En omvendt ETF er en kortsigtet investering, fordi den er baseret på derivater såsom futures-kontrakter, som udveksles dagligt.
Har du en stærk fornemmelse af, at benchmarkindekset vil fortsætte med at falde? Hvis din selvtillid, viden og risikotolerance alle er enige, kan du udnytte din omvendte ETF til at øge dens ydeevne. Bortset fra derivater kan gæld bruges til at øge indeksets resultater.
Afkast kan øges med en faktor på 2:1 eller endda 3:1 med en gearet invers ETF. Dette afspejler, at hvis NIFTY 50 fra det foregående eksempel falder 3 %, vil din 3x gearede inverse ETF stige 9 %.
Det fungerer som en modvægt til traditionelle ETF'er i din investeringsportefølje. Hvis du har traditionelle ETF'er, der f.eks. overvåger et benchmarkindeks, betyder det, at have en omvendt ETF knyttet til det samme indeks, at hvis indekset taber point, gør din omvendte ETF op for det og mere.
I din investeringsportefølje fungerer den som en kontrast til standard ETF'er. Hvis du har standard-ETF'er, der sporer et benchmark-indeks, betyder det, at en omvendt ETF, der følger det samme indeks, at hvis indekset taber point, kompenserer din omvendte ETF for det og mere.
Den første ulempe skyldes de høje udgiftsforhold. Fordi inverse ETF'er er aktivt forvaltede fonde, er dette tilfældet. Du vil dog blive bedre belønnet, hvis du ejer omvendte ETF'er i en kort periode.
For det andet vil omvendte ETF'er i det lange løb sandsynligvis underperforme. Shorting af aktier eller indeksfonde er en overlegen mulighed.
Du har nu en generel viden om, hvad en omvendt ETF er, og hvordan den fungerer. Tag fat i Angel One, et af Indiens førende mæglerhuse, for at få en komplet gennemgang af dine investeringsbehov for at se, om den har en plads i din portefølje