Her er 50 aktier med fremragende indtjeningsevne. Baseret på Hewitt Heiserman Jr.'s Earnings Power Box, har disse virksomheder potentialet til selv at finansiere og skabe værdi. Du kan downloade et gratis værktøj til at analysere enhver aktie efter eget valg. Denne fremragende kompilering er blevet sammensat af Lokesh Verma baseret på Automatiseret aktieanalyse med indtjeningsstrømboksen.

Ansvarsfraskrivelse: Dataene nedenfor er kun til informationsformål og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Lav venligst din egen research, før du investerer. Hverken Lokesh Varma eller jeg vil være ansvarlige for dine tab eller gevinster. Brug venligst lidt tid på at læse og forstå Fordele og ulemper ved at finde aktier med indtjeningskraft for langsigtet overskud før du går videre.

Hvad er Hewitt Heiserman Jr.'s indtjeningsstrømboks?

Dette er et plot af to defensive EPS (indtjening pr. aktie) vs Enterprising EPS

Ideen er at få øje på, hvor en virksomhed falder i.

---

Dette er baseret på: Earnings Power Valuation Model (doc-fil), og den blev udviklet til en Excel-beregner af Rs. Srivatsan. Hans gæsteindlæg er et godt udgangspunkt for at forstå ideen: It's Earnings That Count:Forget the next Infy; Kan du identificere den næste Satyam? Srivatsan har defineret initiativrig og defensiv EPS som følger:Enterprising EPS =(Enterprising Income)/(Aktier udestående) og Defensive EPS =  (Defensive Income)/(Aktier udestående). Derfor,

Enterprising Indkomst =Nettoindkomst – (15 % x samlet kapital). Her er 15 % den vægtede gennemsnitlige kapitalomkostning (WACC) og er et forventet afkast. Desuden  15 % x samlet kapital =virksomhedsinteresse.

Defensiv indkomst =frit cash flow – ændring i arbejdskapital siden sidste regnskabsår.

 Om Lokesh

Født og opvokset i Chandigarh afsluttede Lokesh sin  B-Tech i elektronik og ingeniørvidenskab og fik et fuldt stipendium fra den franske ambassade for at forfølge Masters i Project Mgmt i Paris/Frankrig. Han har arbejdet med GE-Healthcare, ABB og i øjeblikket hos en schweizisk bank i Zürich. Han begyndte at investere i markedet i løbet af sit 3. år som ingeniør (2008)...lærte hårde lektioner.. forbedrede gradvist sin investeringsstil. Nu er hans fokus mere på porteføljeallokering og adfærdsmæssige aspekter af investering end specifik aktieudvælgelse. Stadig ved at lære, han nyder processen med at investere mere end investering!! Elsker formidling, yoga og VBA. Du kan følge ham på Twitter:@lukeloki. Faktisk havde han offentliggjort de 50 aktier i en række aktier, og jeg bad ham om at dele sin analyse med os. Tak ham, hvis du har gavn af dette.

Processen til at identificere 50 aktier med solid indtjening

Følgende er Lokehs' e-mail-besked, gengivet, da den bedst beskriver hans tankeproces.Top 50 perler: Aktier, der konsekvent har været i kvadrant 1 (virksomheder, der selv finansierer og skaber værdi) i de sidste 3 år (2015/16/17) ... ærlig talt kom jeg ud af 58 i alt efter at have analyseret ca. 4500 scripts. Datakilde: morningstar.in. Grundlaget er din model (download link nedenfor). Ud over indtjening power box graferne (Quadrants) var jeg også interesseret i nogle andre grundlæggende nøgletal:ROE, D/E, udbytteudbetaling. Jeg mener, at disse 3 er nok til at have en god bedømmelse af ledelsesevner og deres integritet over for aktionærer. Så jeg tilføjede dem i overordnede grafer. Det tilføjer mere værdi til det overordnede billede til slutbrugeren. Vi kender alle aktiekurs =PE * EPS….hvor EPS er mere håndgribelig, men PE er mere psykologisk. Jeg er altid fascineret af at vide, hvordan markedet beslutter sig for PE. Hvorfor nogle befaler højere forhold end andre. Selvom der er mange faktorer (gravgrav, bæredygtighed, brand, pålidelighed, tillid) osv., men hvordan måler man disse kvaliteter? Jeg ser dette problem fra en anden vinkel, dvs. hvis en virksomhed viser konsekvent/stigende FCF uden gæld/gearing eller dybest set selv. -finansiere sig selv, det skal have listede kvaliteter. Som man siger, skal handling tale højere end ord. Det er her, Heiserman Earning power kvadrant kommer ind i billedet for at identificere sådanne potentielle ædelstene. Men jeg vil også gerne backteste denne min antagelse. Næste trin:Baseret på denne antagelse, at aktier, der rammer Quadrant 1 konsekvent før eller siden, bliver anerkendt af markedet som topkvalitet...Jeg vil teste det ved hjælp af nogle multibaggers i de sidste par år. Forhåbentlig vil der komme interessante indsigter i den nærmeste fremtid.

De 50 aktier med imponerende indtjeningsrekord

Dette billede, som viser alle 50 aktier, blev tweetet af Lokesh den 28. marts. De er også angivet i tekstformat nedenfor. Accelya Kale Solutions LtdAjanta Pharma LtdAsian Paints LtdAtul LtdAurobindo Pharma LtdAvanti Feeds LtdBajaj Auto LtdBajaj Corp LtdBodal Chemicals LtdBritannia Industries LtdByke Hospitality LtdCaplin Point Laboratories LtdCCL Products India LtdColgate-Palmolive (India) LtdCreditD-Palmolive (India) LtdCreditD Analyse Ltd. Chemical Co LtdDivi's Laboratories LtdDynavision LtdeClerx Services LtdElantas Beck India LtdGabriel India LtdHawkins Cookers LtdHCL Technologies LtdHero MotoCorp LtdHindustan Unilever LtdIndo Count Industries LtdIndraprastha Gas LtdIST LtdITC LtdNational Fittings LtdOrient Refractories Ltd Orient Refractories Ltd.PUmarine Industriel Ltd.PU LtdProcter &Gamble Hygiene og Health Care LtdSNL Bearings LtdSonata Software LtdSouthern Magnesium &Chemicals LtdStar Paper Mills LtdSun TV Network Ltd Symphony LtdTata Consultancy Services LtdTata Elxsi LtdKewal Kiran Clothing LtdMarico LtdMayur Uniquoters LtdMenon Bearings Ltd

Indtjening Power Box-grafer for de 50 aktier

Fem grafer er vist nedenfor. Resten er tilgængelige som et diasshow.

Halvtreds indiske aktier med solid indtjening fra freefincal.com

Download analyseværktøjer til indtjening af powerbox

Automatiseret indtjeningskraftaktieanalyse med Screener.in-data

Automatiseret aktieanalyse med indtjeningskraftboksen med MorningStar-data

Regneark til amerikansk aktieanalyse

Anerkendelser

Lokesh Varma og R. Srivatsan for generøst at dele deres ekspertise med os alle. Hewitt Heiserman Jr. for en fantastisk analysemetode. Han har brugt den amerikanske version af ovenstående værktøj og er imponeret over det. Kudos til Srivatsan. Hvis du finder dette nyttigt, tak Lokesh. En blid påmindelse om at være opmærksom på ansvarsfraskrivelsen nævnt ovenfor.