Smallcase er en kurv af aktier udvalgt af en algoritme baseret på model, tema, sektor eller smart beta. I denne anmeldelse diskuterer vi, hvad du skal vide, før du investerer i sådan en idé. At investere i en kurv med aktier er en funktion, som mange mæglere har. Smallcase er måske det første tilfælde i Indien, hvor en separat enhed tilbyder sådanne kurve, som flere mæglere kan få adgang til.
I øjeblikket kan investorer med demat-konti i 5paisa, Kotak Sec, HDFC Sec, Edelweiss, Alice Blue og Axis Direct, foruden Zerodha (som gjorde Smallcase populær), også få adgang til Smallcase-kurvene. Mægleradgang er afgørende for, at investoren kan spore kurvene.
Mange investorer ønsker at sammenligne Smallcase-investeringer med investeringsforeninger og ønsker at vide, hvad der er bedst. Som nævnt ovenfor er hver Smallcase-kurv baseret på et bestemt idéfilter. Hvert kvartal ville de kvalificerende aktier ændre sig, eller deres vægte i porteføljen ville ændre sig.
Du vil derefter modtage en antydning fra din mægler om dette. Du kan enten acceptere at foretage ændringer i din portefølje i henhold til den reviderede aktiekurv eller ignorere den. Hvis du foretager ændringer, vil aktier blive købt eller solgt i henhold til den nye kurvtildeling. Den tilhørende kortsigtede eller langsigtede kapitalgevinst eller -tab og mægleromkostninger skal afholdes af investoren.
I tilfælde af en investeringsforening, når fondsforvalteren kasserer porteføljen, skal investorerne ikke betale skat. Således mæglervirksomhed og skatter ville spise ind i små gevinster kontinuerligt. Det er simpelthen umuligt at sige, hvilken der er bedst.
Ud fra mine interaktioner med investorer finder jeg, at mange er bange for selv at genbalancere af frygt for skat. Derfor er denne form for kurvinvestering for de fleste investorer uegnet, da de ikke holder sig til kvartalsvise nulstillinger. En anden grund til, at en sammenligning med investeringsforeninger ikke er mulig.
Der er 55 sådanne kurve som på dato! Disse er klassificeret i fire kategorier:Modelbaseret, tematisk, sektor-tracker, smart beta. Her er et par eksempler fra hver kategori. Du kan udforske dem alle her. Du skal have en konto for at kende lagrene og vægten. Som forklaret i videoen nedenfor er nogle kurve også baseret på ETF'er.
På samme måde er der kurve med virksomheder, der har øget udbytte, konsekvent udbytte, lav beta, positivt momentum, bæredygtig indtjening osv.
Forsikring, pharma, ejendomsmægler, metal, mediale sektorer.
Som vi har diskuteret flere gange før – Er Nifty Smart Beta (strategiske) indekser bedre end Nifty Next 50 – refererer smart beta aktieudvælgelse til metoder, der trodser den konventionelle opfattelse af, at højere risiko er nødvendig for højere belønning. Der er tre kurve her:Kvalitet (bæredygtig forretning), lav volatilitet og højt udbytte.
Hver kurv viser en backtest af metoden. For eksempel er dette skærmbilledet af Low Volatility Smallcase. I henhold til afkastberegningsmetoden er skatter, kurtage undtaget. Det taler ikke om corporate action og udbytte. Investorer bør forstå, at skatter betydeligt kan udhule gevinsterne vist i backtesten
SmallCase AnmeldelserFølgende kommentarer blev modtaget på Twitter og Youtube som svar på min lille case-gennemgang video (se nedenfor).
Først videoanmeldelsen:
Som en idé er Smallcase fantastisk. Det vil dog kun fungere, hvis investoren følger det til en tee. Til dette kan de blive nødt til at kassere porteføljen lidt for meget og betale skat. Dette er hverken ønskeligt eller acceptabelt for mange.
Hvis du ønsker at prøve dette af, skal du være forberedt på afgang og omkostninger. Start ikke med det samme. Se ændringen i porteføljen i et par kvartaler og beslut dig derefter. Hvis du har en lille eksponering som et eksperiment, hjælper det ikke din portefølje for meget. Et alternativ er at spore en kurv af aktier eller et smart beta-indeks og starte med et par aktier fra top 10 og holde, indtil de falder ud af indekset (30 eller deromkring aktier). Da indekset kun rebalanceres to gange om året, og det kan tage et stykke tid for topaktierne at forlade indekset, ville afgang være væsentligt lavere. Imidlertid ville den involverede disciplin være den samme.