Her er, hvordan du kan oprette din egen lav volatilitet, momentum aktieliste med denne download fra NSE, der udgives hver måned. Hver måned håber jeg at offentliggøre sådan en liste (se: Ni momentumaktier med lav volatilitet for 2019), men her er, hvordan du gør det selv.

Hvad er meningen med momentum-aktie?

Momentuminvestering betyder i bund og grund at identificere aktier, der er steget betydeligt i de seneste 6-12 måneder, og at investere dem i håb om, at tendensen vil fortsætte i fremtiden. Det er håb på grundlag af tidligere forskning som diskuteret her for de indiske og amerikanske markeder: Momentum Aktieinvestering i Indien:Virker det?.

Hvad er meningen med en aktie med lav volatilitet?

Investering med lav volatilitet refererer til at identificere aktier med lave kursudsving og investere i dem. Igen er dette baseret på tidligere beviser:Aktieinvesteringer med lav volatilitet:Virker det? Højere afkast til lavere risiko?

Som diskuteret i det første link ovenfor, er der en tæt sammenhæng mellem momentuminvestering og lav volatilitet. Faktisk inkluderer de fleste momentum aktievalgstrategier også en måde at filtrere aktier fra baseret på volatilitet. Det vil sige, at de foretrækker aktier, der har bevæget sig op i fortiden (=momentum) med lav volatilitet. En anden ide, der er tæt beslægtet, er at jage efter aktier, der har holdt sig tæt på deres rekordhøje priser.

---

Advarsel: Uanset om du vælger aktier med momentum eller lav volatilitet eller begge dele, er det vigtigt at erkende, hvornår du skal sælge aktierne. Denne form for trendfølge kræver seriøse niveauer af disciplin og engagement. Du bør være i stand til at købe en aktie uden spørgsmål og sælge den uden spørgsmål, hvis den ikke længere har nok momentum og/eller lav volatilitet. Hvis du bliver distraheret af værdiansættelsen af ​​aktierne, deres ROE osv. og tøver med eller køber mere end nødvendigt, vil det ikke fungere. Brug venligst ikke blindt denne liste til at købe og rode i din portefølje.  Foretag din egen research om investering i momentum og lav volatilitet!

Sådan opretter du din egen aktieliste med lav volatilitet og momentum

Trin 1:  Gå til den seneste NSE månedlige rapport

Trin 2: Download markedsværdi, vægt og beta for Nifty 50 og Nifty 100.

Trin 3:Kombiner de to lister og slå Excel-datafilter til (klik på tragtikonet på fanen data)

Sådan vil hver liste se ud:

Du får:

• vægt i indekset
• fri float markedsværdi
• Beta et mål for, hvor volatil aktien er i forhold til indekset (Nifty eller Nifty next 50)
• Volatilitet:et mål for den absolutte volatilitet af udsving i aktiens daglige pris
• R2 eller R-kvadrat er et mål for, hvor meget aktiekursbevægelsen er korreleret med indeksets. Beta er kun nyttig, hvis R2 er høj.
• månedligt afkast
• gennemsnitlige effektomkostninger, som er et mål for aktiernes likviditet

Beta, R2 og volatilitet er målt for det sidste år efter. Så hvis vi får den månedlige decemberrapport, vil beregningen være fra 1. januar til 31. december samme år.

Trin 4:  Nu starter vi analysen. Den højeste R2 er kun 0,44, og den falder hurtigt under det. Det betyder, at ingen individuel aktiebevægelse korrelerer godt med indeksets. Dette betyder også, at beta-værdierne ikke er til stor nytte.

Trin 5:  Sorter dataene efter stigende eller faldende volatilitet, og vælg top 10 eller 20 eller 30 aktier med den laveste volatilitet

NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.HDFC Bank Ltd.Tata Consultancy Services Ltd.ITC Ltd.Container Corporation of India Ltd.ICICI Bank Ltd.The New India Assurance Company Ltd.State Bank af IndienBharti Infratel Ltd.Cipla Ltd.Hindustan Zinc Ltd.IndusInd Bank Ltd.Petronet LNG Ltd.Larsen &Toubro Ltd.Cadila Healthcare Ltd.Power Grid Corporation of India Ltd.Tech Mahindra Ltd.Oil &Natural Gas Corporation Ltd.Reliance Industries Ltd. .Britannia Industries Ltd.ABB India Ltd.SBI Life Insurance Company Ltd.Oil India Ltd.Dr. Reddy's Laboratories Ltd.Bank of BarodaBosch Ltd.Hindustan Unilever Ltd.Bharat Petroleum Corporation Ltd.

Trin 6: Download de efterfølgende returneringsdata for Nifty 100 fra Value Research

Trin 7: Se på kolonnen med et års afkast, og filtrer aktier med positive afkast. Dette er det simple momentummål. Den ideelle måde ville være at se positive afkast og max antal måneder med positivt afkast. Så kvaliteten af ​​momentum er også god (det gør jeg i mine månedlige low vol, momentum screeners). Så du kan bruge en alternativ returkilde, der også viser månedlige afkast.

Trin 8: Find ud af aktier, der har lav volatilitet (top 30, ovenstående liste) og aktier, der har givet et positivt afkast i det sidste år. Det er din lave volum, momentum shortlist.

Aktienavn 1-årig retur nTata Consultancy Services Ltd.41.27Britannia Industries Ltd.34.99Hindustan Unilever Ltd.31.76Tech Mahindra Ltd.30.34ICICI Bank Ltd.16.05HDFC Bank Ltd.13.85Dr. Reddy's Laboratories Ltd.7.85I T C Ltd.7.42Larsen &Toubro Ltd.5.5Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.4.94

Trin 9: Sørg for, at lageromkostningerne er lave, da selv i Nifty 100 kan der være dårlig væske. Dette er 15 aktier med de højeste effektomkostninger. Det er bedst enten at undgå disse eller have lav eksponering.

The New India Assurance Company Ltd.NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.General Insurance Corporation of IndiaSBI Life Insurance Company Ltd.ABB India Ltd.Aditya Birla Capital Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.Container Corporation of India Ltd. .Bharti Infratel Ltd.Hindustan Zinc Ltd.Petronet LNG Ltd.Britannia Industries Ltd.Oil India Ltd.Bank of Baroda

Trin 10: Hold også øje med den frie markedsværdi og sektorer på din shortliste. Du ønsker, at dine aktier skal have en høj markedsværdi for frit float og fra forskellige sektorer.

Trin 11:   Hvis du vil have yderligere kontrol, kan du udføre økonomiske sundhedstjek med Freefincal Excel Stock Screener

Trin 12: Gentag denne proces hver måned med nye NSE månedlige rapportfiler. Hvis en aktie falder ud af din liste med lav volatilitet eller lav volatilitet og momentum, skal du ikke tøve med at sælge og erstatte den. Ellers vil denne metode ikke fungere.

Som altid bedes du gøre din due diligence.

Relateret visning

Det seneste fra freefincal @You Tube