Fra juni 2018 er jeg begyndt at teste fem aktieporteføljer baseret på NSE-indekser. Tre af dem er baseret på smart beta (aktiv + passiv) indekser og to på et passivt indeks. Hovedformålet er at finde ud af (efter nogle få år), hvor effektiv en doven investeringsstrategi er.
Da jeg lige har startet testen, kan jeg kun dele omkostningerne, de valgte aktier, hvorfor de blev valgt og deres sektorfordeling. Det vil jeg gerne forpligte mig til ved at annoncere det lige i starten. Der er to vigtige advarsler.
Jeg har ingen hud i spillet. Det er rent imaginære porteføljer skabt hos Value Research. Jeg har intet at tabe her . Hvis portfolioerne virker, vil jeg skrive et indlæg om det. Hvis de fejler, vil jeg skrive et indlæg om det.
Dette er IKKE aktieanbefalinger . De er eksperimentelle porteføljer, og jeg kører en test. Jeg inviterer dig til at studere dem med mig. Læg ikke dine penge baseret på disse indlæg alene. Udfør venligst due diligence. Du er velkommen til at foreslå sådanne dovne porteføljer.
Læsere er måske klar over, at jeg fra tid til anden har dækket Nifty aktive og passive indeksydelse. Selvom jeg kun anbefaler indeksinvestering (i Nifty Next 50) for mindre end 25-årige, har mange læsere i alle aldersgrupper taget det til sig. Hvis du lige er med, anbefaler jeg kraftigt, at du læser følgende indlæg, før du fortsætter
Indeksinvestering:fordele og ulemper ved at være en passiv investor
Hvordan nye aktieinvestorer hurtigt kan begynde at investere ved hjælp af NIFTY Multi-Factor Indices
Er Nifty Smart Beta (strategiske) indeks bedre end Nifty Next 50?
Advarsel! Nifty Next 50 er IKKE et stort indeks!
Nifty 50 Equal Weight Index vs Nifty 50:Giver samme vægt flere afkast?
Nifty Next 50:Benchmark Index That No Mutual Fund Would Touch?!
Lad os dykke ned i de fem testporteføljer
NIfty Low Volatility 50 er et sæt af 50 aktier (fra top 300 aktier efter markedsværdi) med mindste udsving i månedlige afkast taget i betragtning over den sidste et-års periode (efterfølgende). Denne portefølje vil se på det månedlige faktaark og investere i top 10 aktier efter vægt (mindst volatile aktier fylder mere). Jeg undrer mig over, at denne portefølje kunne betragtes som det modsatte af en momentum-portefølje.
Hvorfor? Fordi at vælge aktier med lav volatilitet er en enkel, men alligevel givende måde at slå markedsværdibaserede indekser med lavere risiko (se links ovenfor).
Regler
1:Få udgivet Nifty Low Vol 50 faktaarket hver måneds udgang
2:Køb 1 aktie fra top ti aktier efter vægt den næste hverdag.
3:Hvis en tidligere tilstedeværende bestand ikke er til stede i top 10, så sælg den
4:Porteføljen vil altid kun have 10 aktier. Den betalte STCG eller LTCG vil blive opgjort ved udgangen af hvert regnskabsår.
5:Portfolioen opdateres hver måned.
Top ti aktier efter vægt af Nifty Low Volatility 50 (maj 2018)
FirmanavnVægt (%)HDFC Bank Ltd.3.47Kotak Mahindra Bank Ltd.2.9Hindustan Unilever Ltd.2.77Colgate Palmolive (India) Ltd.2.68Britannia Industries Ltd.2.67Dabur India Ltd.2.63Mahindra &Mahindra Ltd.2.62Asian Paints. Pidilite Industries Ltd.2.51Power Grid Corporation of India Ltd.2.5Omkostninger: Som den 1. juni 2018 vil det koste Rs. 15.984 for at konstruere denne mæglervirksomhed (eksklusive mæglervirksomhed), og dette er VR-øjebliksbilledet
Natur: Stor hætte med FMCG-tilt
Dette vælger de 30 mindst volatile aktier fra NIfty top 100-indekset. Vi vil vælge de ti bedste af sådanne aktier efter vægt.
Hvorfor? Samme grund som ovenfor. Det er meget muligt, at denne portefølje vil have et betydeligt overlap med Top ti fra Low Vol 50.
Regler
1:Få udgivet Nifty 100 Low Vol 30 faktaarket hver måneds udgang og følg samme regler som ovenfor.
Top ti aktier efter vægt af Nifty 100 Low Volatility 30 (maj 2018)
FirmanavnVægt (%)HDFC Bank Ltd.5.44Kotak Mahindra Bank Ltd.4.55Hindustan Unilever Ltd.4.35Mahindra &Mahindra Ltd.4.11Asian Paints Ltd.4.02Power Grid Corporation of India Ltd.3.93Tata Consultancy Services Ltd.3.86IndusInd Bank Ltd. 3.8Pidilite Industries Ltd.3.54Hero MotoCorp Ltd.3.45
Omkostninger: Rs. 15, 812
Natur: Stor kasket med finstøtte vip
NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30 Index består af 30 aktier udvalgt fra NIFTY 100 og NIFTY Midcap 50 og afspejler præstationen af en portefølje af aktier udvalgt baseret på
topkombination af Alpha, Quality, Value og Low-Volatility. Du kan læse mere om dens ydeevne i linkene ovenfor.
Hvorfor? Bedst af alle verdener – Vækstinvestering + Værdiinvestering + lav volatilitet.
Regler
1:Få faktabladet NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30 udgivet hver måneds udgang og følg samme regler som ovenfor.
Top ti aktier efter vægt af NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30 (maj 2018)
FirmanavnWeigh (%)HDFC Bank Ltd.5.7Hindustan Unilever Ltd.4.96Britannia Industries Ltd.4.93Coal India Ltd.4.6Tata Consultancy Services Ltd.4.55Colgate Palmolive (India) Ltd.4.25Procter &Gamble Hygiene &Health4.21IndusInd Bank Ltd. 3.91GlaxoSmithkline Consumer Healthcare Ltd.3.89Castrol India Ltd.3.59
Omkostninger: 30.765
Natur: Stor og mid-cap med stor FMCG-tilt.
Nifty Next 50 (NN50) er de nederste 50 af de 100 bedste aktier arrangeret efter markedsværdi. Så vi får indeksvægtene og ender efter lidt behandling med denne tabel. De ti bedste aktier er i rødt og de nederste ti i blåt. Læg mærke til den enorme forskel i markedsværdi, når vi går ned i indekset. En bogstavelig grund til, at jeg bliver ved med at sige, at NN50 ikke er et large cap-indeks.
Navn Vægt (%) Markedsværdi Britannia Industries Ltd. 5.06 34850 JSW Steel Ltd. 5,01 34498 Consumer Products Ltd. 4,17 28717 Motherson Sumi-systemer 3.6 24812 Dabur India Ltd. 3.14 21606 Ashok Leyland Ltd. 3.08 21235 Shriram Transport Finance 3.06 21117 Shree Cement Ltd. 2,99 20583 Piramal Enterprises Ltd. 2,98 20524 United Spirits Ltd. 2,75 18951 MRF Ltd.2.718630Pidilite Industries Ltd.2.5817809Bosch Ltd.2.4416818Colgate Palmolive (Indien) 2.4416788Marico Ltd.2.4116617Petronet LNG Ltd.2.3916474Aurobindo Pharma Ltd.2.2715644Container Corporation of2.215124Ambuja Cement Ltd.2.1915091LIC Housing Finance2.0914387Bank af Baroda1. 8913033Havells Indien Ltd.1.8812927ICICI Prudential Life1.6711523ACC Ltd.1.6611447Bharat Heavy Electricals1.6511363InterGlobe Aviation Ltd.1.6311249Idea Cellular Ltd.1.610991Avenue supermarts Ltd.1.5710793L &T Finans Holdings1.5310508NMDC Ltd.1.5110405Rural Elektrificering Corporation1.429800Cummins Indien Ltd.1.389526DLF Ltd.1.369362Bharat Electronics Ltd.1.359276Siemens Ltd.1.359307Cadila Healthcare Ltd.1.349247Sun TV1.319040General Insurance Corporation1.298898Oracle Financial Services1.278755Procter &Gamble>Procter &Gamble 1,27 8775 SBI-livsforsikring 1.2 8278 Aditya Birla Capital 1,17 8072 Stålmyndighed 1,14 7843 Hindustan Zinc Ltd. 1,09 7513 Strøm 1,05 7230 ABB India Ltd. 0,95 6526 Emami Ltd. 0,93 6410 NHPC Ltd. 0,87 5981 Oil India Ltd. 0,85 5879Hvorfor top 10? Jeg ser det som en variant med lavere risiko og lavere belønning af NN50.
Omkostninger: 31.964 Rs.
Natur: Large-cap (ifølge VR selvfølgelig)
Ideen her er at have en mid-capish portefølje med højere risiko og muligvis højere belønning end NN50.
Omkostninger: Rs. 3.833
Bemærk forskellen i porteføljeloftet mellem top 10 NN50 og bund 10 NN50
Hvad er planen nu?
1:Send opdateringer hver måned.
2:Sammenlign med jævne mellemrum med respektive indekser og nogle aktive investeringsforeninger.
Lad os se, hvad der sker.