Hvis du er en nybegynderinvestor og interesseret i at lære mere om forskellige aktivklasser, undrer du dig måske over, hvad der er optionshandel.
Når du opbygger en investeringsportefølje, vil investorer tilføje en række aktivklasser, der kan omfatte aktier, obligationer, børshandlede fonde (ETF'er) og gensidige fonde for at skabe en diversificeret portefølje. Men der er en anden aktivklasse kaldet optioner, og selvom du måske ikke hører om dem så ofte, som du gør om aktier, kan de være et værdifuldt aktiv.
Optionshandel involverer køb og salg af aktier til en forudaftalt pris for en given tidsramme. Så for købere betyder det, at de faktisk kan låse en aktiekurs fast uden forpligtelse til at købe og kan beslutte at udøve deres ret til at købe aktien til den pris når som helst, indtil denne option tidsramme er udløbet, og optionen er udløbet. Det er lidt mere komplekst end at investere i aktier, men med lidt information vil du ikke længere spekulere på, hvad er muligheder i aktiehandel?
Investering kan være overvældende, og når du begynder at lære, kan det at kende nogle af de relevante udtryk hjælpe med at afklare det grundlæggende.
Nøgletilbud
Så hvad er handel med aktieoptioner? Det kan være forvirrende, fordi det er så tæt forbundet med at købe aktier direkte. For at besvare spørgsmålet "Hvad er optionshandel?" det er vigtigt at forklare forskellen.
Når du køber aktier, køber du en del af en virksomhed i håb om, at virksomheden vil vokse, og forhåbentlig vil dine aktier stige, hvilket øger værdien af dine aktier.
På den anden side er en option en kontrakt mellem en sælger og køber af en aktie. Lad os som et eksempel sige, at du er en køber. Denne kontrakt giver dig ret til at købe aktier i aktien til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Når du når denne forfaldsdato, har du mulighed for at købe aktien, men er ikke forpligtet til at gøre det.
Men hvis du som køber vælger at udnytte din option og købe aktien, er sælgeren forpligtet til at sælge den til dig til den på forhånd aftalte pris.
Som diskuteret tidligere, når man søger at handle optioner, er der to forskellige typer optioner at vælge imellem. De virker dog meget ens ved første øjekast, så det er vigtigt at bemærke forskellene.
Når du ser på købsoptioner, ved du allerede, at de giver køberen mulighed for at købe aktien til en forudbestemt pris (strike-pris) inden for en vis tidsfrist (udløbsdato).
Hvad vi endnu ikke har dækket er, at for at have muligheden for at købe aktien, betaler call-køberen en præmie til call-sælgeren for hver aktie. Aktierne er normalt sat til hundrede pr. kontrakt.
Hvis aktien ser lovende ud, og du tror, den vil stige i værdi, kan du overveje at købe en købsoption i stedet for at købe aktien. Hvis du ikke tror, aktien vil få værdi eller forblive den samme, kan du overveje at sælge en købsoption. Som køber kan du, hvis aktiekursen stiger, vælge at udnytte din købsoption, hvilket potentielt giver en fortjeneste. At investere på aktiemarkedet giver naturligvis ingen garantier.
Når du køber købsoptioner, satser du på en måde på, at aktiekursen vil stige. Call optioner giver investorer mulighed for at få en handel med aktier i en begrænset periode og tilbyde disse aktier til en mere overkommelig pris, end det ville være at købe aktien ellers.
Optionssælgere, også kendt som forfattere, har en forpligtelse til at sælge aktien i henhold til kontrakten til strejkeprisen. Som sælgere satser de på, at værdien af aktien enten forbliver den samme eller falder lavere.
Hvis aktien tilfældigvis stiger højere end strike-kursen, omtales den som værende in-the-money, og oftest vil optionen blive udnyttet, og sælgeren bliver forpligtet til at levere aktien og modtage kontanterne. Men hvis værdien falder, vil call-optionen højst sandsynligt ikke blive udnyttet, og call-sælgeren kan beholde præmien betalt for optionen. Der er selvfølgelig ingen garanti for, at det vil ske på den måde.
En put-option giver køberen mulighed for at sælge aktien til den forudbestemte pris, også kaldet strike-prisen, inden for en vis frist (udløbsdato). De er ikke forpligtet til at sælge, men har mulighed for at gøre det.
Med en put-option betaler køberen en præmie, og ligesom call-optionen repræsenterer kontrakten hundrede aktier. Hvis du tror, aktiekursen vil dykke, kan du overveje at købe en put-option, hvis du tror, den vil stige, kan du overveje at sælge (skrive) en put-option.
Hvis aktien falder i kurs lavere end strikekursen, omtales put-optionen som værende in-the-money, og køberen kan udnytte kontrakten til den højere strike-kurs og også sælge putten inden udløbsdatoen for at få et overskud. Men hvis prisen forbliver den samme som strejkeprisen eller er vurderet over den, beholder put-sælgeren præmien betalt, mens put-køberen opgiver denne investering.
Put-sælgere (skribenter) er forpligtet til at købe optionen til strike-kursen, så de skal have penge nok til at gøre det, medmindre put-optionen ikke udnyttes, hvilket højst sandsynligt er tilfældet, medmindre aktiekursen falder under strike-kursen. Hvis aktien falder under strikekursen, før den udløber, skal sælgeren købe.
Når værdien af optioner skal bestemmes, handler det i virkeligheden om at finde ud af, hvad muligheden er for, at værdierne stiger i fremtiden. For at få en bedre forståelse af handel med optioner og hvordan optionskontrakter fungerer, kan følgende eksempel være en fordel.
Den 1. december er Susie's Salad Companys aktiekurs $67 med en præmie (omkostning) på $3,15 med strejkekursen på $70. Prisen på kontrakten ville være 3,15 USD x 100 =315 USD (For at holde det simpelt i dette eksempel inkluderer vi ikke kommissioner).
Aktieoptionskontrakten er på 100 aktier, så det er grunden til at gange med 100. Med en strike-pris på $70, skal aktien stige over $70, for at call-optionen har nogen værdi. Men da præmien var 3,15 USD for at nå et nulpunkt, skulle det være 73,15 USD.
Ved $67 er det mindre end strejkeprisen på $70, hvilket gør optionen værdiløs, men du skulle også betale optionsprisen på $315, så på dette tidspunkt er du nede.
Men tre uger senere er aktiekursen steget til $78, hvilket gør optionen og aktien mere værdifuld, da den nu er 8,25 x 100 =$825 værd, og når du trækker kontraktprisen på $315 (8,25-3,15 =5,10) 5,1 x fra 100=$510.
Nu kan du vælge at sælge din option og tage din fortjeneste på $510, eller, hvis du tror, den vil fortsætte med at stige, så lad være med at sælge endnu.
Optionspriser
Der er mange faktorer, der kan bestemme prissætningen af optioner, som investorer ønsker at være opmærksomme på, som omfatter;
Optionshandel handler som al investering om at se overskud for at nå dine personlige økonomiske mål, og den gode nyhed er, at det bliver nemmere, efterhånden som du lærer mere om det. Som nybegynder kan det være skræmmende, men disse tips kan hjælpe:
Med en interesse i, hvordan man lærer at handle med optioner, har du sikkert opdaget, at mængden af information kan være forbløffende. Så i stedet for at gennemgå de mange handelsstrategier med muligheder her, starter vi med det grundlæggende.
Det lange opkald er, når du køber en call-option, der anses for at være lang, satser på chancerne for, at den underliggende aktie vil stige i værdi over strikekursen ved dens udløbsdato.
Det lange udtryk er, når du satser på, at værdien af aktien vil falde og falde under strejkeprisen på udløbsdatoen.
Det korte udtryk er det modsatte af det lange udtryk. Med den korte put, kaldet going short, sælger investoren en put og satser på, at aktien forbliver den samme.
Det korte opkald er, når den erhvervsdrivende satser på, at den underliggende aktieoption vil falde i værdi ved dens udløbsdato.
Som med alle investeringer har handelsmuligheder både fordele og risici forbundet med dem. Dog kan styring af dine risici være en måde at forbedre afkastet på.
Fordele ved handelsoptioner
1. For købere er fleksibilitet en af de vigtigste fordele for nogle investorer. Strategisk tænkning kan være nyttig, da investorer har et par træk, de kan implementere inden kontraktens udløbsdato, som omfatter:
2. Investorer kan betale mindre end at købe aktien direkte og potentielt være i stand til stadig at eje aktien, hvis tingene går deres vej.
3. Købere behøver ikke følge op på en handel, så risikoen er kun den pris, der betales for optionen.
Risici ved handelsoptioner
Når du er klar til at begynde at handle med muligheder, er der nogle enkle trin, du kan tage.
1. Åbn en optionshandelskonto hos dit mæglerfirma.
Afhængigt af din mæglerkonto skal du muligvis have yderligere oplysninger for at handle optioner, såsom finansielle oplysninger, tidligere investeringserfaring, dit investeringsmål og den type optioner, du ønsker at handle.
2. Vælg de muligheder, du vil købe eller sælge.
De muligheder, du vælger, vil blive bestemt af, hvad du forventer, at aktien gør.
3. Afgør optionens strejkepris.
Når du vælger en strike-pris, vil du gerne gennemgå en optionskæde, som består af en række kurser tilgængelige for optioner, der er standard og baseret på aktiekursen.
4. Vælg indstillingens tidsramme.
Optionskæden har valgmuligheder at vælge imellem, når de vælger optionens udløbsdato, som er standard.
Når du lærer om handel med optioner, er der en masse information at forstå, og det kan være lidt overvældende. Husk, det er ikke et løb, så lær, hvad du har brug for, mens du går. Handel med optioner er ikke tilgængelig med Public.com, men der er så mange valgmuligheder, når det kommer til investering, at appen kan få dig i gang.
Tjek den offentlige app. Du kan finde alt, hvad du behøver for at begynde at investere i dag!