Når investorer ønsker indsigt i en virksomheds ydeevne eller potentiale, der kan påvirke deres investeringsbeslutninger, henvender de sig ofte til Wall Street-analytikere. Mæglerhuse eller fondsforvaltere kan ansætte investeringsanalytikere, eller de kan være uafhængigt engageret til at analysere bestemte aktier.
Analytikervurderinger er ikke en eksakt videnskab, men de kan give reel indsigt for at hjælpe investorer med at træffe fordelagtige investeringsbeslutninger.
Wall Street aktieanalytikere udfører detaljeret undersøgelse af driften og ledelsen af børsnoterede selskaber. Derefter samler de deres resultater for at skabe vurderinger af disse virksomheder.
Disse analytikere samler og undersøger en bred vifte af ressourcer for at skabe et nøjagtigt billede af offentlige virksomheder. Her er nogle steder, de kan indsamle oplysninger fra:
Regnskaber bidrager til analytikernes undersøgelser. De deltager også i konferenceopkald ledet af virksomhedsledere. Analytikere undersøger virksomhedernes grundlæggende principper for at analysere deres nuværende helbred og forventede vækst og omsætning. Aktieanalytikere skal være opmærksomme på alle virksomhedsspecifikke nyheder eller udviklinger som ændringer i ledelsen eller kvartalsvis indtjening.
Analytikere overvåger også den generelle tilstand af de sektorer, de specialiserer sig i. Dette gør dem opmærksomme på vigtige udviklinger i hele industrien, som kan påvirke aktieværdien af individuelle virksomheder eller fonde inden for den pågældende industri.
Hvad angår investorer, udgiver nogle analytikere rapporter online gratis, men mange koster alt fra $15 til hundredvis af dollars. Abonnementsbaserede platforme kan også kræve, at folk tilmelder sig en betalt plan for at få adgang til analytikers forudsigelser. Analytikere kan få kompensation baseret på handler, der er resultatet af deres rapporter, eller baseret på rentabilitet.
Der er tre overordnede typer af aktieanalytikere, der vurderer offentlige virksomheder:buy-side analytikere, sell-side analytikere og uafhængige analytikere.
Når du overvejer vurderingerne af en Wall Street-analytiker, skal du gennem deres afsløringer finde ud af, hvem der ansætter dem, hvilket kan have en indflydelse på, hvordan de udvikler deres vurderinger (herunder potentiel skævhed i processen).
Når du læser analytikervurderinger for dine egne investeringer, er her det grundlæggende.
Køb , sælg , og hold er de tre primære vurderinger, men nogle virksomheder bruger også mellemområder som underperform og overgå . Nogle analytikere vil bruge udtryk som stærke køb eller stærkt salg for at lægge vægt på.
Overvej, hvordan forskellige firmaer fortolker deres vurderinger. For eksempel kan en købsvurdering fra et firma mærkes som "outperform" andre steder. Et mæglerselskabs "underperform" kan være en andens "moderat salg."
Da der ikke er nogen universel skala, skal du grave lidt i, hvad den virksomhed, der leverer analytikerundersøgelsen, betyder ved hvert ratingudtryk. Websites, der samler analytikervurderinger (som TipRanks) kan være nyttige, og de giver ofte vurderinger på en talskala.
Analytikere rapporterer normalt også vigtige finansielle data og giver fremskrivninger om indtjening pr. aktie, omsætning og andre oplysninger om en aktie i en analytikerrapport. Selvom du ikke bør tage vurderinger som køb og salg til pålydende værdi, kan denne type data bestemt være nyttige til at vejlede investeringsbeslutninger.
Hvis du besøger Publics aktie- og ETF-side, kan du se samlede vurderinger for hver enkelt aktie sammen med de seneste økonomiske resultater og kursmål. Søg efter en ticker, og tryk på siden for at finde analysen. Bemærk som altid tidspunktet for vurderingerne, da tingene kan have ændret sig, efter at en analytiker har udsendt en rapport.
Nogle Wall Street-analytikeres vurderinger er meget nøjagtige, hvilket betyder, at deres vurderinger fører til succesfulde afkast for investorer. Men på aktiemarkedet er intet virkelig garanteret. Det betyder, at investorer ønsker at fortolke analytikervurderinger med en sund dosis skepsis.
TipRanks rapporterede, at deres top 25 analytikere havde en succesrate på 67,6 % fra 2011-2020, hvilket resulterede i afkast, der slog indekset med 21 % i løbet af det årti. Den højest rangerende analytiker i den periode var Joseph Foresi fra Cantor Fitzgerald, med en succesrate på 89%.
Vær opmærksom på timingen af analytikeranbefalinger, da faktorer, der påvirker aktieværdien, kan skifte hurtigt, og vurderingerne er ikke nødvendigvis opdaterede, når du finder dem.
Wall Street-analytikere har mere ekspertise i at fortolke dataene for hver af deres målvirksomheder end den gennemsnitlige person. De kan sandsynligvis give en mere dybdegående analyse, end du måske er i stand til at gøre på egen hånd. Overvej en sektor-fokuseret analytiker, som ikke kun er dybt inde i specifikke virksomheder selv, men også det konkurrenceprægede marked i denne vertikale overordnede. Denne ekspertise garanterer dog ikke et vist niveau af ydeevne eller afkast - selv hvis du følger en bestemt analytikers anbefalinger.
Husk: Aktiemarkedet bevæger sig hurtigt, og analytikerrapporter opdateres ikke i realtid. Overvej andre, nyere evalueringsmetoder - som at læse et aktiediagram eller holde fingeren til nyhedens puls.
Der er tilgængelige vurderinger for Coinbase Global, en børsnoteret kryptobørs. JMP Securities begyndte at dække sin aktie tidligere på efteråret og gav den endda en købsvurdering. De fleste værdipapiranalytikere dækker dog ikke selv cryptocurrency-mønter i deres vurderinger.
Kryptovaluta som helhed betragtes stadig som et nyt alternativt aktiv og mangler en udbredt mainstream-adoption. Kryptoværdier har en tendens til at være ustabile – se bare på Shiba Inu (SHIB), som faldt omkring 15 % den 28. oktober 2021 efter at være steget næsten 130 procent i ugen op til det. Det er intet sammenlignet med de etårige gevinster, men det tyder stadig på et meget ustabilt miljø under kortsigtede vinduer. Som et andet eksempel blev værdien af Bitcoin - typisk et af de mere stabile aktiver - halveret i sommeren 2021, før den vendte tilbage til tidligere niveauer.
Denne hurtige bevægelse kan være grunden til, at investeringsanalytikere er tilbageholdende med at vove sig ind i processen med at vurdere krypto.
Derudover repræsenterer kryptovalutaer ikke en virksomhed. Det betyder, at Wall Street-analytikere ikke er i stand til at udføre deres typiske undersøgelser for at komme med deres anbefalinger.
Wall Street-analytikere laver omfattende research i bestemte virksomheder for at give deres bedste anbefalinger til, hvad investorer bør gøre. Deres forskning kan være et værdifuldt værktøj til at hjælpe investorer med at træffe valg om deres aktiebeholdning. Alligevel er analytikere ikke perfekte og foretager forkerte vurderinger. Overvej analytikervurderinger som en del af en større investeringsstrategi – en, der tager hensyn til aktualitet, bias, personlige mål og diversificering.