Aktiemarkedet og økonomien diskuteres ofte samtidigt, hvilket giver indtryk af, at det kan være det samme. Så bare for at være klar:Aktiemarkedet er ikke økonomien. Selvom aktiemarkedet og økonomien for det meste bevæger sig i samme generelle retning i det lange løb, er det to helt forskellige ting.
Aktiemarkedet er, hvor investorer forbinder for at købe og sælge investeringer - oftest aktier, som er ejerandele i offentlige virksomheder. Folk vil ofte henvise til et af de store aktiemarkedsindekser, som Dow Jones Industrial Average eller S&P 500, når de taler om aktiemarkedet. Det er fordi det er svært at spore hver enkelt aktie, og disse indekser anses for at være repræsentative for hele markedet.
Økonomien er forholdet mellem produktions- og forbrugsaktiviteter, der bestemmer, hvordan ressourcerne allokeres. Produktionen af varer og tjenester bruges til at opfylde behovene hos de mennesker, der forbruger dem. Meget enkelt sagt er dette vores økonomiske system.
Aktiemarkedet kan være en indikator, når det kommer til, hvordan økonomien klarer sig, men det er kun én indikator. Kort fortalt er aktiemarkedet og økonomien ikke en og samme.
I begyndelsen af 1600-tallet havde lande som Storbritannien og Holland brug for en måde at gøre deres bankkonti større for at udvikle sig som industrialiserede lande. De beføjelser, der skulle ledes efter virksomheder, der klarede sig godt, og gjorde dem til en aftale om at handle dem nogle penge til gengæld for en lille del af deres overskud. At sige, at det gik godt, er en underdrivelse.
Vi er kommet langt siden 1600-tallet. I USA er der to børser, som du sikkert kender. New York Stock Exchange går tilbage til 1792 og er den største markedsplads til at købe og sælge aktier og obligationer i verden. NASDAQ er en fuldstændig digital børs, hvor du kan handle med en masse store teknologivirksomheder, som Apple og Facebook (ud over nogle ikke-teknologiske virksomheder også).
Siden starten her i USA har aktiemarkedet historisk givet overskud til sine investorer. Aktiemarkedets afkast varierer meget fra år til år og falder sjældent inden for det gennemsnitlige interval, men når det er sagt, er aktiemarkedets gennemsnitlige årlige afkast over de sidste 100 år omkring 10 %, før inflationen tages i betragtning.
Alt, hvad den amerikanske økonomi producerer, måles ved bruttonationalproduktet eller BNP. Når BNP's vækstrate bliver negativ, går økonomien ind i en recession. Når den recession varer i flere kvartaler, kan det betragtes som en officiel depression, hvilket sker af en hemmelig komité.
BNP er en af de mest almindelige indikatorer, der bruges til at spore økonomiens sundhed. Det repræsenterer den samlede dollarværdi af alle varer og tjenester produceret over en bestemt tidsperiode, ofte omtalt som økonomiens størrelse.
For at aktiekurserne skal vokse hurtigere end BNP, skal enten kursen vokse hurtigere end indtjeningen, eller indtjeningen skal vokse hurtigere end BNP.
Indikatorerne for en stærk økonomi er stærke beskæftigelsestal, højere lønninger, øget detailsalg, stabil inflation, stigende renter, mere boligsalg og en stigning i fremstillingen af forbrugsvarer. Af dem er det vigtigste forbrugerforbrug.
En voksende økonomi kan føre til et stærkt, eller tyr, aktiemarked. Når virksomhederne klarer sig godt, vil et fald i arbejdsløsheden falde sammen med en stigning i virksomhedernes overskud, og privatforbruget vil stige. Folk arbejder, tjener penge, bruger mere og sparer mere. På den anden side indikerer et mere passivt eller bjørnemarked en aftagende økonomi med investorfrygt og pessimisme.
Så på trods af at det ofte bliver blandet sammen med økonomien, er aktiemarkedet et helt andet dyr. Aktiemarkedet er drevet af investorernes følelser, mens økonomien er den skabte rigdom og ressourcer i form af produktion og forbrug af varer og tjenester. De påvirker ofte hinanden, men de er ikke ens.
Aktiemarkedet påvirker økonomien, fordi det påvirker forbrugernes tillid, hvilket igen påvirker den samlede økonomi. Forholdet fungerer også den anden vej, idet økonomiske forhold ofte påvirker aktiemarkederne.
Aktiemarkedet fungerer økonomien på flere måder, ud over at fungere som en symbiotisk indikator. Aktiekøb giver en individuel investor mulighed for at eje en del af en virksomhed. Takket være opfindelsen af aktiemarkederne er det ikke kun de store private equity-investorer og institutioner, der kan drage fordel af den frie markedsøkonomi. Investering i aktiemarkedet kan også hjælpe investorer med at slå inflationen over tid. Husk, at markedet over tid historisk set har returneret omkring 10 procent til sine investorer - det er langt mere end at parkere det på en opsparingskonto. Selvom det også er en god idé til nødsituationer og kortsigtede mål. (Og selvfølgelig garanterer tidligere resultater ikke nødvendigvis fremtidige resultater.)
En anden måde, hvorpå økonomien og aktiemarkedet arbejder sammen, er gennem at styrke ny forretning. Vækstorienterede virksomheder kræver kapital for at finansiere momentum, og aktiemarkedet er en vigtig kilde. For at dette kan ske, sælger ejerne en del af virksomheden og "går på børsen" med en børsintroduktion (IPO) af aktierne. En børsnotering rejser mange penge og kan føre til generel begejstring omkring virksomheder, der er klar til vækst på denne måde. Måske endnu vigtigere, det indikerer, at de allerede er rentable nok til at have råd til IPO-processen, som kan koste millioner.
Når virksomheder går på børs og går ind på markedet, bliver folk begejstrede og køber aktier, hvilket finansierer vækst i deres ende og styrker tilliden til vores.
Investering under et nedgangsmarked eller recession kan betyde, at man træffer forskellige investeringsvalg. Der er et par muligheder, der er populære blandt investorer under disse forhold. Blue-chip aktier er én. Blue-chip aktier er de store navne, som du kender, og som sandsynligvis ikke vil gå nogen steder snart. Disse aktier har alle et par ting til fælles:stærke pengestrømme og sund økonomi. Det er aktier, som du kan eje og sove godt om natten uanset markedets op- og nedture. Vær opmærksom på, at "blue-chips" generelt ofrer noget vækstpotentiale i bytte for større forudsigelighed og udbytteindtægter, men det er, hvad mange mennesker leder efter i et lavt marked.
Du kan finde flere blue-chip-beholdninger i Public's Cash Cows Theme. McDonald's, Wells Fargo og iShares US Financial Services ETF er alle eksempler på blue-chip-beholdninger.
Forbrugerhæftevarer kunne være en anden stærk mulighed. Eksempler på forbrugsvarer omfatter fødevarer, stoffer, drikkevarer, tobak og basale husholdningsprodukter. Det er ting, som folk næppe vil reducere deres efterspørgsel efter, når tiderne er hårde, fordi folk ser dem som basale behov. Virksomheder, der passer til denne kategori, er vævet gennem stort set alle offentlige temaer, fra Click It, Ship It til Health and Wellness.
Mens aktiemarkedet og økonomien, ofte sammenblandet, er meget forskellige ting, påvirker de hinanden. At forstå begge dele, og hvordan de afspejler hinandens op- og nedture, er nøglen til at sætte en holistisk tilgang til investering og finansiering. Dollar-omkostningsgennemsnit er et nyttigt værktøj til at holde sig ansvarlig, uanset hvordan markedet klarer sig, og udjævner højder og nedture over tid.