Der er ingen tvivl om, at vi er midt i en hidtil uset begivenhed både kulturelt og økonomisk. Vi tænker på vores kæres sundhed og velvære. Vi tænker på den globale økonomiske effekt, der allerede har ramt, og hvad der endnu venter. På mange måder navigerer vi på en ny måde at leve på.
Vi tænker også på vores økonomiske sikkerhed. Millennials, der blev myndige under finanskrisen i 2008, står over for det nuværende miljø med meget mere på spil. De er mere modne i deres karriere. Mange har bidraget til 401Ks, og andre har yderligere langsigtede investeringer knyttet til aktiemarkedet. Og ja, 45 procent af dem betaler studielån tilbage.
For at hjælpe med at afmystificere, hvad der sker, og hvad det betyder for vores fællesskab af investorer, bad vi eksperter om at give deres bud på nogle af de største spørgsmål, der er opstået i lyset af den seneste markedsvolatilitet.
Dette er den mest betydningsfulde pandemi i den moderne æra, og dens konsekvenser for økonomien kan ikke overvurderes. Eksperterne, vi har talt med, siger, at det faktum, at dette er en eksogen begivenhed, bidrager til den udbredte følelse af usikkerhed – men perspektivet er nøglen til langsigtede investorer.
Thomas Shohfi , adjunkt ved Lally School of Management and Technology ved Rensselaer Polytechnic Institute, sagde, at COVID-19 er "uden fortilfælde" med hensyn til tempoet i den økonomiske afmatning:"Vi har aldrig set et bjørnemarked bevæge sig så hurtigt og nærmer sig det hele. -tidshøje i volatilitet."
Og alligevel giver historien flere eksempler på væsentlige markedsbegivenheder, der er kommet sig over fald. Eksperter nævnte Black Monday (1987), teknologiboblens kollaps i begyndelsen af 2000'erne og den globale finanskrise 2007-2008 som de tre nøglebegivenheder i anden halvdel af det 20. århundrede på niveau med den nuværende volatilitet.
"Efter denne utroligt tumultariske periode er Dow tilbage til niveauer, som det var i 2016, hvilket var for blot 40 måneder siden," sagde Robert Johnson , en finansprofessor ved Creighton University's Heider College of Business. »Bankerne er i god form, og økonomien er i god form. Hvis vi kan flade kurven ud, som de siger, vil det ikke ødelægge økonomien, og det vil ikke ødelægge dette marked."
Johnson tilføjede, at den største allierede, som nogen har i at investere, er tid - et synspunkt, han deler med Warren Buffett, som han har kendt, siden han var 12 år gammel. Unge investorer har medfødt tid til at lære i løbet af deres levetid, men de har også brug for disciplin, sagde han.
Maya Tussing , medstifter af Fairlight Advisors i San Francisco, bemærkede, at perspektiv er vigtigt, når man investerer på lang sigt. "Du kommer til at leve gennem mange af disse begivenheder," sagde hun. "Måske er det den første, men det vil ikke være den sidste."
Når det kommer til pensionsopsparing, understreger finansielle rådgivere vigtigheden af ting som 401Ks og Roth IRA'er, da den fremtidige solvens for social sikring ikke er garanteret. Faktisk anslår forskning, at millennials kan forvente at modtage omkring 75 procent af det, de har betalt ind - hvilket lægger større pres på udførelsen af individuelle pensionsordninger.
Pensionsordninger, der er bundet til markedet, følger sandsynligvis trenden med S&P 500, som har set et fald på omkring 30 procent siden begyndelsen af marts.
For folk, der er årtier væk fra pensionering, siger eksperter, at den bedste ting at gøre er slet ingenting.
"Hvis du går tilbage til 2008-2009, var de mennesker, der gjorde det bedste, dem, der bare tog deres skyklapper på," sagde Morgan Newman , en Brooklyn-baseret finansiel rådgiver, der primært arbejder med millennials. "De mennesker, der kom til skade i løbet af den periode, var dem, der flyttede ind i kontanter, for ikke kun låste de disse tab, de savnede hele evnen til at få pengene tilbage."
Newman tilføjede, at 401Ks består af gensidige fonde, og inden for disse gensidige fonde er solide, velrenommerede virksomheder - med andre ord "aktier, du sandsynligvis kunne lide for et par måneder siden, da de var på alle tiders højder."
Shohfi gentog "gør ingenting" tommelfingerreglen og rådede investorer til at foretage bevægelser, der væsentligt afviger fra deres langsigtede mål. "Følelsesmæssigt, lad det ikke dominere din daglige tankegang og fokuser på andre, vigtigere ting i dit liv," sagde han.
I perioder med markedsvolatilitet er der også spørgsmål om ikke-pensionsinvesteringer.
Eksperterne, vi talte med, var enige om, at nulstilling af mål efter et par ugers ustabile afkast kan være for tidligt i betragtning af de usikkerheder, der stadig hænger ved COVID-19. De gentog også det almindelige ordsprog, at "tid på markedet slår timing af markedet." At oversvømme kontanter i suppebeholdninger på dåse giver måske logisk mening i dag, men hvis du investerer på lang sigt, kan du være bedre stillet til at fortsætte med at investere i de virksomheder, du tror på, uanset eksterne begivenheder.
Eksperter foreslog, at investorer, der anvender en dollar-omkostningsgennemsnitstilgang, kunne overveje at drage fordel af de nedsatte priser på aktier, de ønsker at eje i lang tid. Dollar-omkostningsgennemsnit betyder simpelthen at forpligte sig til at investere et fastsat dollarbeløb på en ensartet basis, uanset hvad aktiekursen er. Denne metode giver folk mulighed for at investere konsekvent i de virksomheder, de tror på, og undertrykker vores naturlige tilbøjelighed til at time markedet.
"Hvis du har den økonomiske fleksibilitet, så overvej at ændre din plan lidt for at tilføje lidt mere til dine planlagte investeringskontobidrag for at drage fordel af bedre priser," sagde Shohfi. "Bemærk dog, at vi er i en hidtil uset økonomisk forstyrrelse, der har øget markedsvolatiliteten betydeligt:Forsøg ikke at time en markedsbund, som er ekstremt vanskelig."
Newman gentog den vigtige betragtning, at ingen ved, hvornår bunden vil være. Hun tilføjede dog, at det er et tiltalende tidspunkt at sætte kontanter på sidelinjen for at arbejde, hvis man har det. Til nye investorer anbefaler hun generelt indeksfonde eller børshandlede fonde (ETF'er), som afspejler indekser eller sektorer og giver dig mulighed for at investere i en kurv af aktier på én gang.
Den seneste markedsvolatilitet har skubbet finansielle nyheder til mainstream. Vi spurgte eksperter, hvordan unge investorer bør tænke på deres forbrug af finansielle medier og giver nogle tips til at opbygge sunde vaner for at holde sig orienteret.
Det værste du kan gøre? Følg hver bevægelse, siger Johnson. "Der er et gammelt Wall Street-ordsprog, jeg altid fortæller folk. Du kan enten spise godt, eller du kan sove godt. Hvis du investerer i aktier, og du er i det på lang sigt, kommer du til at spise godt. Men der bliver nogle søvnløse nætter,” sagde han.
Shohfi tilføjede, at den øjeblikkelige adgang, vi har til nyheder via vores smartphones, kan friste os til at følge enhver markedsbevægelse, hvilket gør det sværere at modstå at blive fanget af volatiliteten.
"Ud over angsten fra selve pandemien skal du være opmærksom på, hvordan markedet påvirker din mentale og følelsesmæssige tilstand," sagde han. "Hvis du bliver utilpas, så gå væk og gør noget andet produktivt, afslappende eller distraherende."
Mayda Poc , en karriere- og livscoach, der tidligere arbejdede i finansielle tjenesteydelser, rådede folk til at undgå at træffe beslutninger baseret på impulser, især i et følelsesladet miljø. Hun tilføjede:"Når du føler dig mere jordet, så gå tilbage til mere logiske og løsrevne synspunkter. Hvad er dine umiddelbare økonomiske behov lige nu? Hvad er den bedste måde at komme videre på for dig?”
Til sidst ønskede vi at høre fra eksperter om, hvad folk proaktivt kan gøre nu for at tage kontrol over deres økonomiske fremtid midt i tider med usikkerhed. Her er, hvad de fortalte os.
Hver af de eksperter, vi talte med, citerede aktiemarkedets langsigtede afkast (10 procent, sammensat årligt i gennemsnit), såvel som tidligere begivenheder, der har chokeret markedet på lignende måder som COVID-19. Selvom tidligere resultater ikke er en garanti for fremtidige resultater, er markedet historisk set vendt tilbage fra disse typer omstændigheder.
Øjeblikke, hvor økonomien såvel som vores egen privatøkonomi er top-of-mind, giver muligheder for selvrefleksion og målsætning. Maggie Johndrow , en certificeret finansiel rådgiver, siger, at nu kan være et perfekt tidspunkt at "tage status over dit økonomiske billede."
Hendes tips? Start med at lave en liste over dine aktiver og deres værdier - ting som kontrol- og/eller opsparingskonti, 401Ks, investeringskonti, fast ejendom og lignende. Lav en anden liste over din gæld, som kan omfatte kreditkort, realkreditlån eller studielån. Brug derefter disse data til at lave et budget. Forstå, hvor meget det koster for dig at leve hver måned.
Herfra kan du bruge disse data til at guide dine kort- og langsigtede økonomiske mål.
“Svar på spørgsmålet:hvor meget af dine kortsigtede mål er faktisk relateret til aktiemarkedet? Og har du brug for nogle af de penge, du har investeret for i de næste 6 måneder? Sandsynligvis er svarene 'nej'. De fleste mennesker, der investerer i aktiemarkedet, gør det på lang sigt, især i forbindelse med pensionering," sagde Johndrow.
Din revision kan også omfatte at undersøge, om du er i stand til at automatisere tilbagevendende besparelser. Johnson bemærkede, at når vi bevidst skal tænke på at spare eller investere, er der et ekstra lag af psykologisk friktion, som simpelthen ikke eksisterer, når indskud sker passivt. Dette er grunden til, at metoden til at beregne dollar-omkostninger er så populær blandt langsigtede investorer.
"Vi er ikke profitmaksimerende automater," sagde han. »Vi er mennesker med følelser. Og jo flere beslutninger du kan automatisere, jo bedre.”
Tussing erkender, at industrien for finansielle tjenesteydelser til tider med vilje har været uigennemsigtig. Ikke alle er eksperter i alle facetter af markedet, og det er OK, sagde hun. Fokuser på det grundlæggende, og vær ikke bange for at stille spørgsmål.
Hvis 401K-angst får dig til at kigge ind i din portefølje 24/7, så overvej at vende denne check-handling ind i et lærerigt øjeblik. Kig på dine allokeringer og gør status over, hvilke virksomheder der udgør de fonde, du investerer i. Forstå, hvad begreberne betyder, og hvordan de fungerer.
"Når vores miljø er overalt, er en af de bedste måder at håndtere og genvinde en følelse af kontrol på ved at tage en form for handling," sagde Poc.
En sølv linie til social distancering? "Alle, der trykker på pauseknappen på deres sociale og professionelle liv i en eller anden kapacitet, giver folk mere tid til at gøre plads til den slags emner, som normalt bliver skubbet til bagen," sagde Newman.
Relaterede artikler:
Denne artikel blev sidst opdateret den 23. marts 2020.