Warren Buffett er en bemærkelsesværdig investor. Han har udviklet sin virksomhed, Berkshire Hathaway, fra en fejlslagen tekstilvirksomhed til et multinationalt konglomerat med aktier i Geico, Apple og Coca-Cola.
Buffett har droppet utallige perler af visdom gennem årene, men de følgende syv citater giver investorer særligt rettidige råd om, hvordan de investerer i aktier i dag - måske endda med din ekstra ændring.
“Inflationen fungerer som en gigantisk bændelorm for virksomheder. Den bændelorm indtager forebyggende sin daglige kost af investeringskroner uanset værtsorganismens helbred. Uanset en virksomheds overskud, skal den bruge mere på tilgodehavender, varelager og anlægsaktiver for blot at svare til enhedsvolumen fra det foregående år."
Buffett tilbød dette farverige billede tilbage i sit årlige brev fra 1981 til aktionærerne. Milliardærinvestoren beskrev høj inflation som en "skat på kapital", der afskrækker virksomhedernes investeringer.
Med inflationen støt stigende og når højder, der ikke er set i tæt på halvandet årti, vil investorer måske tænke på aktiver, der er immune (eller i det mindste ikke så sårbare) over for de stigende omkostningers hærgen.
Et eksempel, som andre milliardærer som Bill Gates har taget til for nylig, er at investere i landbrugsjord. Landbrug giver stabile, pålidelige afkast - uanset økonomiens tilstand, har folk stadig brug for at spise.
Andre aktiver, der historisk set har klaret sig godt i perioder med høj inflation, omfatter guld og fast ejendom.
“De fleste mennesker bliver interesserede i aktier, når alle andre er det. Tiden til at blive interesseret er, når ingen andre er. Man kan ikke købe det, der er populært og gøre det godt.”
Ifølge en rapport fra Bank of America i april gik hele 576 milliarder dollar i aktiebaserede fonde fra november 2020 til marts 2021 – hvilket modvirker den samlede indstrømning af 452 milliarder dollars set i de 12 år før.
Uanset om du er ny til at investere, eller om du har været i gang i evigheder, er det ofte fornuftigt at gå mod strømmen.
Som vi har set med meme-aktier-fiaskoerne på det seneste, fører blindt at følge mængden ofte til katastrofale resultater. I stedet for at fokusere på det, der er populært, så prøv at prioritere sikkerhed og stabilitet.
For eksempel omfatter tre solide blue-chip-aktier, der har klaret sig trægt i de seneste måneder, The Walt Disney Company, Caterpillar og Intel. Hvis du er en tilbudsjæger, kan de endda købes ved at bruge dit ekstra byttepenge.
“[D]en største ting, du lærer, er, at pandemien var nødt til at opstå, og dette er slet ikke den værste, man overhovedet kan forestille sig. Samfundet har en forfærdelig tid med at forberede sig på ting, der er fjerntliggende, men som er mulige og vil ske før eller siden."
I et interview tidligere på sommeren med CNBC reflekterede Buffett over hans største takeaway fra pandemien:hvor dårligt forberedt samfundet er til at håndtere nødsituationer, som det ved vil ske før eller siden.
COVID, påpeger han, havde en "ekstremt ujævn" indvirkning på forskellige medlemmer af samfundet. Selvom vi helt sikkert vil stå over for endnu en krise i fremtiden, er det svært at vide præcis, hvad den udfordring vil være.
Som investor er den nemmeste måde at forberede sig på noget gennem ordentlig diversificering. Spred dine indsatser så bredt som muligt.
Buffett er berømt en fan af indeksfonde og har tidligere sagt, at det bedste, de fleste investorer kan gøre, er at sætte deres penge i en S&P 500-indeksfond.
"Den sande investor glæder sig over volatilitet... et vildt svingende marked betyder, at irrationelt lave priser periodisk vil blive knyttet til solide forretninger."
Investering er en rutsjebanetur.
Op- og nedture er indbygget i oplevelsen. Og ingen ved med 100 % sikkerhed, hvornår og hvor længe disse træk vil komme.
Invester længe nok, og du vil opdage, at der vil være uger, måneder eller endda år, hvor din portefølje kun producerer tab.
Men som Buffett forklarer i ovenstående citat, giver disse perioder med tilbagegang enorme muligheder for at købe aktier af høj kvalitet til billige priser. Investorer, der købte aktier under højden af COVID-pandemien, har tjent pænt. Og desværre fortryder de, der blev udsolgt for at flytte deres penge til sidelinjen, sandsynligvis deres beslutning.
Hvis du forstår, at volatilitet er reglen (og ikke undtagelsen), kan længerevarende fald og udsving faktisk fungere til din fordel.
“Hvis du ikke forstår det, bliver du meget mere ophidset, end hvis du forstår det. Du kan få alt, hvad du vil forestille dig, hvis du bare ser på noget og siger, 'det er magi'."
Buffett har aldrig været genert over sin foragt for kryptovaluta. Ikke alene undgår han åbenlyst at investere i noget, han ikke forstår, men han er også på vagt over for en valuta, som hans forretningspartner Charlie Munger kritiserede for at være "så nyttig for kidnappere og afpressere."
Mens han sagde, at han ville aldrig købe Bitcoin, nægtede han berømt at investere i Apple engang - og nu er det en af Berkshire Hathaways største aktiebeholdninger.
Hvis du er indstillet på at købe ind i Bitcoin, skal du sørge for kun at investere det, du har råd til at tabe. Og, som Buffett fortalte CNBC i 2018, husk, at det ikke er magi — så dæmp dine forventninger til afkast.
“Whether we're talking about socks or stocks, I like buying quality merchandise when it is marked down.”
Sure, frugality runs in Buffett’s blood. With a net worth of $100 billion, one of his favorite restaurants is still McDonald’s and has a card that grants him free breakfast at the fast-food chain — something he reportedly cashes in on often.
And who doesn’t love a good deal?
When it comes to stocks, Buffett is just as adamant about finding good bargains — especially of high-quality companies.
Even with a $140 billion war chest of cash, Buffett is never in a hurry to invest Berkshire Hathaway's capital. Instead, he remains patient and only invests in good companies when they're available on the cheap. A couple of Buffett's famous investments include buying Bank of America during the height of 2008 mortgage crisis and Coca-Cola back in 1988 at a time of struggle.
Create a watchlist of stable companies with reputable brands that you'd love invest in, and then wait for the chance to snap them up at discounted prices.
“No matter how great the talent or efforts, some things just take time. You can't produce a baby in one month by getting nine women pregnant.”
No one spits out a fun turn of phrase like the Nebraska native.
But underneath the quip, Buffett has an important message to share:In investing, there’s no tool as powerful as time.
Studies have shown that investors are becoming increasingly impatient, zigzagging in and out of stocks in order to predict what the market will do next.
But instead of worrying about short-term gains, think long-term.
You don’t have to have to be a billionaire like Buffett to make these investment lessons work for you. And you don't have to limit yourself to the stock market.
For instance, some investing services make it possible to lock in a steady and consistent rental income stream by investing in premium real estate properties — from commercial developments in LA to residential buildings in NYC.
You’ll gain exposure to high-end properties that big-time real estate moguls usually have access to, and you’ll receive regular payouts in the form of quarterly dividend distributions.
With enough time and commitment to the principles that Buffett teaches, investment success is well within anyone's reach.