Flyt over Bitcoin. Der er en ny og spændende handel i byen:råvarer.
drevet af flere faktorer, herunder en vaccine-drevet vending i global vækst og stigende inflationsbekymringer, er det bredbaserede råvare-rally på hvidglødende tåre.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund – som søger at opnå diversificeret råvareeksponering – er steget med 56 % alene i løbet af det seneste år.
Og de stærke resultater inden for råvarer tiltrækker detailinvestorers opmærksomhed.
Men før du hopper i hovedet først, er det vigtigt i det mindste at kende det grundlæggende. Råvarehandel er et andet dyr end aktier, med en unik risiko versus belønning profil, så et ekstra lag af due diligence er påkrævet.
Råvarer er råvarerne, der er grundlaget for hverdagen:Ting, der kan udvindes, bores eller dyrkes og derefter bruges til at producere de varer, vi bruger.
Uanset om vi nipper til kaffe, tager en ny T-shirt på eller pumper gas ind i vores biler, gør råvarer det hele muligt. Hvilket betyder, at folks daglige forbrugsvaner har en betydelig indvirkning på priserne på råvarer.
Fra en investors perspektiv er råvarehandel blot handlingen med at købe og sælge disse råvarer for enten at tjene en fortjeneste eller afdække risiko.
Der er fire hovedtyper af råvarer:
Mens investorer altid er på jagt efter større afkast, er der andre gode grunde til at investere i råvarer:
Diversificering er sandsynligvis den bedste enkeltstående grund til at tilføje råvarer til din portefølje.
Hvorfor? Fordi råvarer har en tendens til at have meget lidt korrelation med mere traditionelle aktivklasser.
Historiske handelsmønstre har vist, at aktier og obligationer har en tendens til at bevæge sig i takt med hinanden. Det kan gøre det svært at gardere sig mod en nedtur, hvis det er de eneste grupper, du er investeret i.
Men det er anderledes med råvarer.
Råvarer er primært påvirket af udbuds- og efterspørgselsdynamikken, der forekommer på deres individuelle markeder. Variationer i efterspørgslen efter olie eller kobber eller bomuld vil ofte have en større indflydelse på deres priser end en overordnet markedsretning.
Det betyder, at råvarer ikke nødvendigvis bevæger sig i lås med andre finansielle aktiver; og i mange tilfælde kan de bevæge sig modsat retning af aktier og obligationer.
Så at allokere en del af din portefølje til råvarer kan give dig en beskyttelse mod et fald på Wall Street.
Investering i råvarer er fortsat en af de mest pålidelige måder at beskytte sig mod inflationens hærgen. Det er fordi, når inflationen stiger, stiger prisen på råvarer lige i takt med det.
Den legendariske investor Warren Buffett berørte for nylig dette fænomen, da han diskuterede sit firmas nuværende boligaktiviteter.
"Omkostningerne er bare op, op, op," sagde han på Berkshire Hathaways årlige aktionærmøde. "Stålomkostninger, du ved, bare hver dag de stiger."
Råvarer har historisk klaret sig godt i perioder med høj inflation, selv da aktier og obligationer faldt.
Der er flere måder at investere i råvarer på, herunder blot at købe og eje dem direkte.
Hvis du for eksempel vil investere i guld, er det nemt nok at købe et par guldmønter hos en lokal forhandler.
Vanskeligheden ligger i at eje uhåndterlige råvarer som naturgas eller husdyr. Meget få mennesker har plads til at opbevare hundredvis af tønder olie eller til at huse en flok kvæg.
Heldigvis er der tre praktiske metoder for gennemsnitlige investorer til at investere i råvarer.
Råvarebørshandlede fonde (ETF'er) tilbyder den enkleste måde at opnå eksponering på uden at skulle eje råvaren direkte.
Nogle råvare-ETF'er giver dig mulighed for at fokusere på en enkelt råvare, mens andre grupperer dem sammen for en bred eksponering.
For eksempel er SPDR Gold Shares ETF designet til at bevæge sig i takt med guldpriserne, hvilket giver dig en "ren" måde at investere i det gule metal på.
I mellemtiden giver Invescos tidligere nævnte Commodity Index Tracking Fund eksponering mod 14 af de mest handlede fysiske råvarer, herunder råolie, benzin, majs, guld og sojabønner.
ETF'er har typisk meget lave administrationsgebyrer, og du sparer endnu mere ved at købe dem gennem en investeringsapp med nulkommission.
En anden nem måde at investere i råvarer er ved at eje de virksomheder, der producerer dem.
For eksempel er energiblå chips som BP, Exxon Mobil og Chevron en god måde at få eksponering for olie og naturgas. Landbrugsaktier som Mosaic og Tyson Foods giver dig mulighed for at investere i henholdsvis gødning og husdyr. Minegiganter som BHP, Rio Tinto og Vale giver alle adgang til en bred vifte af metaller.
Og takket være en ny investeringsplatform kan du faktisk købe andele i amerikanske farme. Du får et snit fra både leasinggebyrer og afgrødesalg, hvilket giver dig en kontant indkomst, mens aktivets værdi stiger.
En advarsel:Råvareaktier sporer ikke altid deres underliggende råvarer perfekt, fordi andre forretningsspecifikke faktorer spiller ind – såsom virksomhedens økonomi, kvaliteten af dets ledelsesteam og dets langsigtede produktionsudsigter.
På ethvert givet tidspunkt kan enhver af disse faktorer have en større indflydelse på aktiekursen end den underliggende råvare.
Som med ETF'er kan du nemt investere i råvareaktier gennem et vilkårligt antal investeringsapps - selvom nogle få vil give dig en gratis aktie bare for at tilmelde dig.
Endelig kan investorer bruge futureskontrakter til at satse på, hvordan en bestemt råvares pris vil bevæge sig. Futures involverer at acceptere at købe eller sælge en given vare til en forudbestemt pris og tidspunkt i fremtiden.
Købere af futureskontrakter profiterer, når råvarepriserne stiger. Sælgere af futureskontrakter profiterer, når råvarepriserne falder.
Mens futures blev designet til store råvareproducenter for at sikre sig mod prisvolatilitet, kan individuelle investorer komme ind i spillet, hvis de har en mæglerkonto, der tilbyder det.
Nybegyndere bør udvise ekstrem forsigtighed med futureskontrakter på grund af den høje grad af låntagning, der typisk er involveret. Lån af store beløb kombineret med ekstrem volatilitet udvist af mange råvarepriser gør futureshandel til et særligt risikabelt forslag.
Med inflationen, der fortsætter med at varme op, ser det ikke ud til, at stigningen i råvarer vil aftage noget snart. At hoppe på turen, selv på disse høje niveauer, er fristende.
Men husk at huske dette:Råvareinvestering er altid et højrisiko- og højbelønningsforslag, uanset hvornår, hvad og hvordan. Nyere investorer foretrækker måske et alternativ med lav indsats, f.eks. en app, der lader dig investere med blot din "reservepenge".
For at minimere denne risiko bør du overveje at læne dig op af udbyttebetalende råvareproducenter og etablerede råvare-ETF'er for langt størstedelen af din eksponering – og holde dig så langt væk fra margin som menneskeligt muligt.