Dagshandelens verden kan være ulig enhver anden handel, du kan gøre, fordi du kun holder dine værdipapirer i en dag. Hvis du tror, at dagshandel kan være noget for dig, er det vigtigt at forstå processen, så du er forberedt, hvis du beslutter dig for at placere denne type handel.
En af de mest almindelige måder, kunder genererer dagshandelsmarginopkald på, er ved at lukke en eksisterende position, der holdes natten over, og derefter daghandle med provenuet. Generelt har en konto, der ikke er i aggregering og ingen dag-til-dag-positioner, en meget mindre sandsynlighed for at generere et day trading (DT) call. En aggregeringsstatus betyder, at de samlede omkostninger for alle dagshandler på én dag ikke kan overstige din købekraft på startdagen for handel (DTBP).
Når du lukker en position, vil din option buying power (BP) og aktiekøbestyrke stige. Det er vigtigt at bemærke, at din start-DTBP ikke stiger, fordi den aldrig kan stige intradag.
Selvom det er acceptabelt at bruge provenuet fra en afsluttende transaktion til at indgå en ny åbningstransaktion, er det ikke acceptabelt at bruge provenuet til dagshandel, fordi du ikke har tilladelse til at overskride din start-DTBP ved daghandel.
Lad os se på et par eksempler begyndende med, hvordan aggregering fungerer:
En mønsterdaghandlerkonto begynder dagen med en marginegenkapital på $1.500 og start-DTBP på $1.500. Kontoen har et tidligere åbent, endnu ikke forfaldent, DT-opkald.
Byt 1 (9 om morgenen) – Køb 50 ZZZ 55 USD (2.750 USD)
Handel 2 (kl. 10.15) – Sælg 50 ZZZ 56 USD. Option BP stiger til $3.050.
Bytte 3 (kl. 11.00) – Køb 100 XYZ 29 USD (2.900 USD)
Handel 4 (13:15) – Sælg 100 XYZ $29
Selvom ingen af handelerne individuelt oversteg start-DTBP, betyder det faktum, at denne konto er i aggregering, at du skal opgøre hele dagshandelskravene. Summen af de to-dages handler er $2.750 + $2.900 =$5.650. Dette beløb overstiger start-DTBP med $4.150, og der vil blive udstedt et dagshandelsmarginkald for dette beløb.
Option BP er $3.000. DTBP er $3.000.
Kunden har en lang overnatningsposition på 50 XYZ 50 januar med en markedsværdi på 5.000 USD.
Handel 1 (08:35)—Sælg for at lukke (STC) 50 XYZ 50. januar kalder 1,10 $. Option BP øges til $8.500.
Handel 2 (9.00) – Køb for at åbne (BTO) 100 ZZZ 35. februar kald $0,75 ($7.500)
Handel 3 (kl. 11.00)—STC 100 ZZZ 35. februar kalder $0,80 ($8.000)
Kundedagen handlede ZZZ-optionerne. Dagshandelsafgiften er kravet til åbningshandlen, eller $7.500. Han overskred sin start-DTBP med $4.500, og et DT-opkald vil blive udstedt for dette beløb.
Option BP er $2.500. DTBP er $2.500.
Kunden har en anfordringsposition bestående af 10 fempunkts kreditspænd med et krav på 5.000 USD.
Long 10 XYZ 50 puts $0,40/short 10 XYZ 55 puts $1,00
Handel 1 (kl. 10.00) – Kunden køber spreadet ind og bruger 600 USD. Hans option BP stiger til $6.900.
Handel 2 (10:30) – BTO 15 ZZZ 40. april putter 0,20 USD/STO 15 ZZZ 45. april sætter 0,60 USD (kredit på 0,40 USD)
Kravet til denne handel er $6.900.
Handel 3 (13:30) – STC 15 ZZZ 40. april putter 0,25 USD/BTC 15 ZZZ 45. april sætter 0,75 USD.
Kundedagen handlede kreditspændet. Kravet til åbningstransaktionen er $6.900. Han har overskredet sin start-DTBP med $4.400, og et DT-opkald vil blive udstedt til kunden for dette beløb.
En kunde, der ikke er i aggregering, og som kommer ind på dagen uden overnatningspositioner, har en meget mindre sandsynlighed for at generere et DT-opkald. En måde at forårsage et DT-opkald på er at handle ved at bruge overskud.
En kunde kommer ind på dagen med $25.000 i start-DTBP og ingen positioner.
Handel 1 (08:45) – BTO 100 ZZZ feb. 450 kalder 2,00 USD (20.000 USD)
Handel 2 (kl. 11.30)—STC 100 ZZZ Feb 450 kalder 3,00 USD. Fortjeneste på $10.000. Option BP øges til $35.000.
Handel 3 (13:30) – BTO 200 XYZ 60. marts kalder 1,50 USD (30.000 USD)
Handel 4 (14:45) – STC 200 XYZ 60. marts kalder 1,50 USD
Kundens højeste åbne position i krav er handel 3, når han bruger $30.000. Dette beløb, delvist lavet ved at bruge intradag-overskud fra hans oprindelige dagshandel, overstiger hans start-DTBP med $5.000, og et DT-opkald vil blive udstedt til kunden for dette beløb.
Midler, der er tilgængelige til dagshandel, skal være på marginkontoen én hverdag før beregning af DTBP. DTBP refererer til egenkapitalen på kontoen ved forretningsafslutning den foregående bankdag, minus eventuelle vedligeholdelseskrav, ganget med fire (for værdipapirer).
Eventuelle midler, der føres ind på kontoen samme dag, som f.eks. en bankindbetaling, kan ikke bruges til dagshandel.
Ny kunde har ingen positioner og ingen købekraft til at starte dagen. Han indsætter 50.000 dollars ved middagstid. Overførslen er bogført til hans konto, og hans option BP er nu $50.000.
Handel 1 (13.00) – BTO 100 XYZ marts 400 kalder $3,00 ($30.000)
Handel 2 (1:10 p.m.) – BTO 50 QQQ 50. april kalder 2,50 USD (12.500 USD)
Handel 3 (14:45) – STC 100 XYZ March 400 kalder 3,25 USD
Kunden har dag handlet XYZ-optionerne. Dagshandelsgebyret er $30.000. Dette tal overstiger hans start-DTBP ($0), og et DT-opkald vil blive udstedt til kunden på et beløb på $30.000.
Der kan være tidspunkter, hvor du har brug for at administrere din dagshandel og undgå DT-opkald. Her er et par tips og anbefalinger til hjælp: