Der er mange ordsprog i handelsbranchen. Et par af dem er:"Køb lavt; Sælg højt”; "Ingen gik i stykker ved at ringe til kasseapparatet"; og "Bjørne og tyre tjener penge, men grise bliver slagtet." Interessant nok er der et motiv bag alle disse ordsprog, og det har at gøre med risikostyring. Handelsbeslutninger bør baseres på at vurdere balancen mellem risiko og afkast. Selvom det er et naturligt instinkt at ville maksimere belønningen, er det lige så vigtigt at være disciplineret og styre risiko.
Nogle forhandlere vil måske naivt spørge:"Hvorfor betyder aktiv risikostyring noget?" Svar:Det er ikke altid på grund af risici, der let kan identificeres. Ganske ofte er det på grund af de risici, der ikke umiddelbart kan identificeres - uforudsigelige hændelser eller hændelser. I investeringsbranchen anses disse (angiveligt) sjældne begivenheder for at være så fjerntliggende, at de er helt uforudsete. Desværre på nutidens meget volatile markeder er disse typer begivenheder ikke kun hyppigere, de er måske ikke så uforudsigelige, som de antages at være.
Det kan være nemt for handlende og investorer at blive selvtilfredse med et aktiemarked, der fortsætter med at stige gradvist. Ydermere kan det være nemt for handlende og investorer at blive sikre på deres økonomiske velbefindende og markedernes velvilje. Sandt at sige vil det ikke altid være tilfældet. Igen, som man siger:"Det, der går op, vil i sidste ende falde."
Forhandlere kan derefter spørge:"Hvad betyder risikostyring?" Simpelthen, i en verden af investeringer, er styring af risiko en proces med at etablere en disciplin omkring beskyttelse af aktiver. Her er et par ting, som investorer kan overveje, så ustabile begivenheder forhåbentlig ikke vil føles så tumultariske, som de ser ud til at være:
Det er vigtigt at diversificere beholdningerne i enhver portefølje. Mens mange aktive investorer oversætter dette til at betyde, at de besidder aktier i forskellige sektorer af markedet (hvilket i øvrigt kan være en god idé), kan det også være en god idé at være diversificeret på tværs af aktivklasser (som kan omfatte virksomhedsobligationer, statsobligationer og futures).
Forskellige investorer er på forskellige stadier i deres liv. Yngre investorer kan have en længere tidshorisont for deres investering end ældre investorer. Risikotolerance er et personligt valg, men det er godt at holde perspektiv på personlige tidshorisonter og styre risikoen efter, hvornår der er behov for adgang til midler fra forskellige aktiver. Hvis der er behov for kontanter på kort sigt, er det bedre at sælge et aktiv, når du ønsker at sælge det i stedet for når du har at sælge det.
Folk er meget komfortable med begrebet beskyttelse, når det kommer til deres sundhedspleje, deres bil eller deres hus. Det er også vigtigt at være bekendt med begrebet beskyttelse af andre aktiver, såsom investeringsporteføljer. Der er investeringsstrategier til specifikt at mindske risikoen for store, betydelige bevægelser i aktiekurserne. For eksempel er optionsstrategien med at købe puts en grundlæggende, men der er også andre.
Det er meget nemt for en investor at tabe hovedet i galskaben med dramatiske markedsbevægelser - men det er vigtigt at indse, at dette kun er en del af, hvordan markeder fungerer. Det er ikke nødvendigt at være aktiv, bare fordi der er action på markederne. Midt i ildstormen kan det være nemt at miste overblikket og savne skoven for træerne. Nogle gange er en lille pause alt, der skal til for at genvinde det rette perspektiv. Husk det langsigtede syn på personlige økonomiske mål og bevar disciplinen.
Nu kommer den vanskeligere del. Det kan være let at forstå, hvorfor styring af risiko er vigtig, og hvad det kan betyde for forskellige handlende. Det kan dog være lidt vanskeligere at udvikle en risikostyringsdisciplin. Der er nogle trinvise trin, som handlende kan tage for at sætte dem på vejen til risikostyring.
Lav lektierne. Råd om et "hot pick" fra naboens fætters ven lyder måske som en god handelsidé, eller måske ikke. Handlende skal virkelig træffe disse beslutninger selv, hvilket inkluderer at forstå, hvad der foregår på det bredere marked, såvel som at forstå, hvad der foregår inden for individuelle aktier.
Når man ser på individuelle aktier, er der to forskellige måder at analysere, om en bestemt aktie kan være en god investering:fundamental analyse og teknisk analyse. Fundamental analyse er at evaluere en virksomhed baseret på økonomiske og finansielle faktorer. Eksempler på fundamentale forhold omfatter pris/indtjening-forhold (P/E-forhold), indtjening pr. aktie (EPS) og egenkapitalafkast (ROE). Teknisk analyse ser på den anden side på bevægelser i en aktiekurs at forsøge at identificere tendenser. Eksempler på teknisk analyse er 52-ugers op- og nedture eller glidende gennemsnit.
E*TRADE har tilgængelige værktøjer til at hjælpe med at undersøge de bredere markeder, undersøge forskellige sektorer og endda screene for aktier baseret på både grundlæggende og tekniske strategier. Besøg vidensbiblioteket for at lære mere om brug af grundlæggende og teknisk analyse.
Det er klogt for investorer at få så meget forståelse for en række forskellige investeringsværktøjer som muligt. At have en række værktøjer, viden og færdigheder vil give en investor mulighed for at opnå større diversificering og potentielt have en større disciplin til at styre risiko. Til gengæld kan dette give en investor mulighed for at drage fordel af forskellige markedsforhold og kan give dem den bedste sandsynlighed for at få en positiv investeringsoplevelse.