Fundamental analyse er hjørnestenen i investering. Sundheden af en virksomhed og dens aktie er vigtige faktorer at overveje, når du handler.
Hvad er benchmarks for fundamental analyse?
Når du ser på de nuværende og fremtidige økonomiske udsigter for en virksomhed og dens aktieudbud, er der et par gennemprøvede præstationsmålinger og benchmarks, som enhver fundamental analytiker undersøger.
Markedsværdi (kapitalisering)
- Hvad det betyder: Dette er den samlede markedsværdi af de udestående aktier i en børsnoteret virksomhed. Det er lig med aktiekursen ganget med antallet af udestående aktier.
- Hvorfor er det vigtigt: Størrelsen af en virksomhed kan være med til at vurdere risikoen. Selvom det bestemt ikke altid er sandt, hævder mange markedseksperter, at jo større virksomheden er, jo lavere er risikoen.
- Godt at vide: Aktier af virksomheder med en markedsværdi på $10 milliarder eller mere kaldes "large cap" eller "big cap" aktier.
Indtjening pr. aktie (EPS)
- Hvad det betyder: Dette er den del af en virksomheds overskud, der allokeres til hver udestående aktieandel, hvilket ofte ses som en stærk indikator for rentabilitet.
- Hvorfor er det vigtigt: Dette er en vigtig variabel, når man skal bestemme en akties pris, men bør ikke være den eneste faktor. Et højere EPS-tal indikerer større rentabilitet.
- Godt at vide: Dette grundlæggende bør vurderes omhyggeligt. Investorer bør se på præcis, hvordan overskuddet blev genereret, fremtidige indtjeningsudsigter og andre målinger.
Price-earnings ratio (P/E)
- Hvad det betyder: Dette er forholdet for at værdiansætte et selskab baseret på dets aktiekurs i forhold til dets indtjening pr. aktie. Dette bruges til at bestemme, hvad investorer er villige til at betale for en aktie, baseret på indtjening.
- Hvorfor er det vigtigt: Selvom der er mange faktorer, når de vurderer en aktie, ser mange investorer et P/E-forhold som en indikator for, om aktien kan have en god værdi.
- Godt at vide: Når du sammenligner lignende aktier i samme branche og af samme størrelse og omfang, kan en P/E hjælpe dig med at begrænse dit valg.
Udbytte
- Hvad det betyder: For aktier, der udbetaler et årligt udbytte, angiver dette, hvor meget en virksomhed udbetaler i udbytte i forhold til dens aktiekurs. Udbytte er ikke garanteret – virksomheder kan suspendere udbytte i tider med økonomiske vanskeligheder.
- Hvorfor er det vigtigt: Denne procentdel kan hjælpe investorer med at måle, hvor meget cash flow de får fra hver dollar investeret i en aktie, der betaler udbytte. Jo højere udbytte, jo større udbytteafkast.
- Godt at vide: Generelt giver aktier med mindre vækstpotentiale højere udbytte, mens aktier med højt vækstpotentiale ikke betaler udbytte (tiltrækningen af disse aktier er normalt potentialet for aktiekursstigning).
Selvom der er mange flere indikatorer, der kan tages i betragtning, når man vurderer en virksomheds overordnede økonomiske billede, er disse grundlæggende faktorer et glimrende sted at starte.
Tjek aktiehandelsideer, eller brug E*TRADE Stock Screener til at anvende din viden om fundamental analyse.
