Vil XYZ aktie gå op eller ned?
Nogle forhandlere forsøger at besvare dette spørgsmål ved at studere de grundlæggende egenskaber ved XYZs forretning. Disse karakteristika kan omfatte salg, indtjening, gæld og andre økonomiske aspekter af virksomheden. Denne metode til at analysere en aktie er kendt som fundamental analyse.
Andre handlende kan forsøge at besvare spørgsmålet ved at anvende teknisk analyse. Denne form for analyse studerer aktiens handelsaktivitet. Disse karakteristika omfatter generelt historiske priser og volumen af XYZ-aktier og relaterede data.
Generelt er teknisk analyse processen med at indsamle og studere historiske markedsdata i et forsøg på at forudsige en aktiekurs i fremtiden. Mere præcist forsøger teknisk analyse at måle udbuddet af og efterspørgslen efter en aktie.
Heldigvis for handlende i dag er det mindre udfordrende at indsamle og studere historiske markedsdata takket være teknologi. Alle de historiske data og værktøjer, du kan få brug for til at udføre teknisk analyse, er indbygget i E*TRADE og Power E*TRADE.
Teknisk analyse hviler på tre antagelser, hvoraf den første er, at markedet diskonterer alt, og en akties pris afspejler al kendt information om virksomheden, økonomien, renter og andre kernedrivere i virksomheden. Derfor ignorerer nogle handlende disse kernedrivere og fokuserer i stedet på aktiekursen.
Den anden antagelse af teknisk analyse er, at aktiekurser har tendens til at bevæge sig i tendenser. Der er tre typer af tendenser, som handlende forsøger at identificere med teknisk analyse:optrends, sidelæns tendenser og nedadgående tendenser.
Diagrammet i figur 1 viser et eksempel på en optrend, der udfoldede sig i en aktie. Læg mærke til, hvordan aktiekursen bevægede sig fra nederst til venstre til øverste højre i diagrammet og steg over tid.
Figur 1. Kun til illustration, ikke en anbefaling.
Diagrammet i figur 2 viser et eksempel på en sidelæns tendens. Læg mærke til, hvordan aktien bevægede sig fra venstre mod højre med nogle op- og nedture. Men samlet set var aktien lidt ændret i denne periode.
Figur 2. Kun til illustration, ikke en anbefaling.
Diagrammet i figur 3 viser et eksempel på en nedadgående tendens. Observer, hvordan kursen på aktien flyttede sig fra det øverste venstre til det nederste højre i diagrammet og faldt over tid.
Figur 3. Kun til illustration ikke en anbefaling
Den tredje antagelse af teknisk analyse er, at historien gentager sig på aktiemarkedet. Et eksempel på gentagelse af historie kan ses i figur 4 nedenfor. Dette er et diagram over S&P 500 fra 1997 til 2013. Du kan se lighederne i S&P 500 under dot-com-boomet og den efterfølgende buste i 2000 og genopretningen og finanskrisen i 2009. I begge tilfælde er S&P 500 rykket op til omkring 1.500 og derefter faldet med omkring 50 %.
Figur 4. Kun til illustration ikke en anbefaling
Blandt de tre antagelser om teknisk analyse fokuserer de fleste handlende på de to sidste:identifikation af tendenser og tilbagevendende historiske mønstre. Du kan lære, hvordan du identificerer tendenser og mønstre i aktiekurser gennem andre artikler i denne samling.