En af antagelserne ved teknisk analyse er, at historien gentager sig på aktiemarkedet. Et eksempel på dette er tilbagevendende mønstre i historiske aktiekurser. Disse prismønstre er i det væsentlige former, der nogle gange vises på aktiediagrammer. Mønstrene er typisk konstrueret ved at kombinere støtte- og modstandsniveauer. Dette betyder, at prisen på et værdipapir typisk kun bevæger sig op til en bestemt kurs eller modstandsniveau og vil falde til en bestemt pris eller støtteniveau baseret på en handlendes vilje til at købe eller sælge aktien til en bestemt pris.
Prismønstre falder generelt i to kategorier:fortsættelse og tilbageførsel. Derudover er der bullish og bearish versioner af fortsættelses- og reverseringsmønstre.
Fortsættelseskursmønstre peger på en fortsættelse af den fremherskende tendens i en aktiekurs. For eksempel kan et bullish fortsættelsesmønster pege på, at en optrend fortsætter højere. Omvendt kan et bearish fortsættelsesprismønster pege på en nedadgående tendens, der fortsætter lavere.
I modsætning hertil signalerer vendingskursmønstre generelt en ende på en fremherskende tendens i en aktiekurs. For eksempel kan en bullish vending pege på en afslutning på en nedadgående trend og begyndelsen på en ny optrend. Omvendt kan et bearish vendende prismønster pege på en afslutning på en opadgående trend og begyndelsen på en ny nedadgående trend. I denne artikel vil vi vise seks typer af fortsættelses- og vendingsmønstre.
En kop-og-håndtag er et bullish fortsættelsesprismønster, der dannes i sammenhæng med en eksisterende optrend. Mønsteret ligner en tekop og er færdig, når en bestand bryder ud over vandret modstand. Nogle handlende kan bruge denne breakout som et signal om at købe en aktie. Du kan se et eksempel på en kop-og-håndtag i figur 1, som blev fuldført, da aktien oplevede et udbrud over $12.
Figur 1. Kun til illustration ikke en anbefaling
Et tyreflag er et andet bullish fortsættelsesmønster, der dannes i sammenhæng med en eksisterende optrend. Mønsteret kaldes et bullflag, fordi det ligner et flag i toppen af en flagstang, hvor den eksisterende optrend definerer flagstangen. Du kan se et eksempel på et bullflag i figur 2. Nogle handlende kan købe en aktie, når den bryder ud over modstand i den øverste ende af flaget, hvilket i dette eksempel skete ved omkring $10.
Figur 2. Kun til illustration ikke en anbefaling.
Et bjørneflag er en omvendt version af et bullflag. Et bjørneflag dannes i sammenhæng med en nedadgående tendens og peger på en fortsættelse af den nedadgående tendens, hvis mønsteret fuldender. Du kan se et eksempel på et komplet bjørneflag i figur 3, hvor nedbrydningen under support på $100 fik nedtrenden til at genoptage. Nogle handlende sælger muligvis en aktie, hvis den går i stykker fra et bjørneflag i forventning om yderligere downside og i et forsøg på at begrænse tab.
Figur 3. Kun til illustration ikke en anbefaling
Et af de mest almindelige bullish-vendende prismønstre er en dobbeltbund . Dette mønster dannes i sammenhæng med en nedadgående trend og er fuldendt, når en aktie trender ned til horisontal støtte, holder op med at trende ned og efterfølgende vender højere. Du kan se et eksempel på en dobbelt bund i figur 4. Når du observerer en dobbelt bund, kan nogle handlende købe en aktie, eller hvis den allerede er ejet, kan du angive en stop loss-ordre under support for at styre risikoen.
Figur 4. Kun til illustration ikke en anbefaling
Et af de mere populære bullish-vendingsmønstre er et omvendt hoved-og-skuldre . Mønsteret ligner et hoved og et par skuldre vendt på hovedet. En omvendt hoved-og-skuldre bekræfter, når en aktie bryder ud over vandret modstand, som også er kendt som halsudskæringen. Udbruddet i dette eksempel var på $30. Nogle handlende kan købe en aktie, efter at den danner et omvendt hoved-og-skuldre og bevæger sig over halsudskæringen. Du kan se et eksempel på en omvendt hoved-og-skuldre i figur 5. Læg mærke til, hvordan dette mønster dannedes i slutningen af en langvarig nedadgående trend.
Figur 5. Kun til illustration ikke en anbefaling
A hoved-og-skuldre er et bearish vendende prismønster, der dannes i slutningen af en optrend. Ligesom sin bullish modstykke ligner en bearish hoved-og-skuldre et hoved med to skuldre. Den vandrette støtte af mønsteret er kendt som halsudskæringen, som i dette eksempel var på $60. Nogle forhandlere kan sælge en aktie, efter at den knækker under halsudskæringen af en hoved-og-skuldre. Du kan se et eksempel på en hoved-og-skuldre i figur 6. Nogle handlende kan sælge en aktie, hvis den bryder ned under mønsterets halsudskæring i et forsøg på at begrænse tab.
Figur 6. Kun til illustration ikke en anbefaling
I denne artikel diskuterede vi seks af de mest almindelige prismønstre. Der er mange flere, som handlende kan anvende, men det vigtigste at forstå er, at alle prismønstre inkorporerer støtte og modstand. Du kan øve dig i at identificere disse mønstre ved at se på diagrammerne over aktier, du ejer. Vigtigere er det, at du kan finde disse mønstre på tværs af alle tidsrammer, fra intradag 1-minut diagrammer, hele vejen ud til flerårige månedlige diagrammer.
Som du har lært i denne artikel, bruger nogle handlende prismønstre til at bestemme, hvornår de skal købe, eller hvornår de skal sælge en aktie. Når du leder efter prismønstre i aktier, du ejer, skal du være opmærksom på, hvordan disse mønstre udspiller sig over tid. Du kan begynde at observere tilbagevendende mønstre, der kunne være handlingsrettede.