Hvis du har været involveret i aktiemarkedet i et stykke tid, må du have hørt om Carl Icahn. Han er en berømt amerikansk investor og grundlægger og kontrollerende aktionær i Icahn Enterprises. Hvis du ikke har det, så fortvivl ikke. I denne artikel vil vi diskutere hans investeringsfilosofi. Så hvis du er en nybegynder i investeringsverdenen, vil du helt sikkert lære noget nyt og informativt i dag.

Udover at være en garvet investor, er Carl Icahn også en etableret forretningsmand og filantrop. Han er formand for Federal-Mogul, som er en amerikansk udvikler, leverandør og producent af sikkerhedsprodukter til køretøjer og komponenter til drivlinjer.

I løbet af året 2017 leverede Icahn sin tjeneste til den nuværende amerikanske præsident Donald Trump som en særlig økonomisk rådgiver om finansiel regulering.

Han grundlagde sit berømte Asset Management Company i 1987 ved navn Icahn Enterprises L.P. Det er et konglomerat med hovedkontor i New York, USA. Han har den ultimative kontrollerende magt i sit firma, hvor han ejer en 95% aktiepost i samme. Virksomheden har investeret i forskellige industrier, som omfatter energi, bildele, metaller, kasinoer, jernbanevogne, fast ejendom, fødevareemballage og hjemmemode.

Carl Icahns investeringsfilosofi

Lad os nu forstå Carl Icahns investeringsfilosofi

Ifølge Mr. Icahn er han en modstridende investor. Han sagde:"Min investeringsfilosofi er generelt, med undtagelser, at købe noget, når ingen vil have det."

Carl Icahn ser ud til at investere i de virksomheder med aktiekurser, der afspejler dårlige pris-til-indtjening-forhold (P/E). Han jagter efter de selskaber med aktier med bogførte værdier, der overstiger deres nuværende markedsværdi.

Derefter investerer han aggressivt i den betydelige del af aktierne i disse selskaber. Som følge heraf bliver han den største aktionær i disse virksomheder.

Til sidst indkalder han til generalforsamlinger for at afholde valg til at danne en ny bestyrelse eller vedtage beslutningen om at påbegynde afhændelse af aktiver for at levere større værdi til aktionærerne.

Icahn fokuserer meget på ledernes aflønning. Han mener, at mange topledere er meget overbetalte, og at deres kompensation kun har ringe sammenhæng med aktieresultatet.

Du kan studere Carl Icahns portfolio her. Fra Icahns portefølje kan vi lære tre ting om hans investeringstilgang.

1. Carl Icahn er mere til handel end investering:

En analyse af hans portefølje afslører, at de fleste af hans aktier blev købt i de sidste to år. Det er hans vane ikke at have aktier i sin portefølje i mere end halvandet år.

Når han investerer i en virksomhed, investerer han i det omfang, han bliver den største interessent af samme. Så han får bemyndigelse til at indkalde til generalforsamlinger. Han presser en sådan virksomhed for at bruge kontanter eller optage et lån til tilbagekøb af aktier. Dette resulterer i en stigning i aktiekursen på kort sigt.

Icahn er mere optaget af at skabe overskud på kort sigt, og han bekymrer sig ikke meget om virksomhedens langsigtede levedygtighed.

2. Han investerer i værdipapirer med høj overbevisning:

Når Icahn investerer i en aktie, er det højst sandsynligt, at han har en stærk overbevisning bag investeringen. Han investerer i egenkapitalen i en virksomhed, hvor han har en mavefornemmelse for at tjene store afkast.

Icahn køber aktier i de virksomheder, som er dårligt ledet og ikke præsterer rentabelt. Han investerer i sådanne virksomheder med den hensigt at fremtvinge ændringer i deres drift og ledelse.

Han får endda virksomhederne til at erklære store udbytteudbetalinger til aktionærerne, hvis han tror, ​​det vil føre til hans stigning i afkast på længere sigt.

3. Icahn er en aktivistisk investor:

Han er en hyppig aktiehandler. Han investerer hovedsageligt i virksomhedernes aktier med det formål at foretage ændringer i disse virksomheder. Det er en indsats, han gør for at presse prisen på aktierne.

Ledelsen af ​​en virksomhed kan let ignorere en aktivist, der har et lille antal aktier i samme. Men hvis en milliardær investor besidder en høj procentdel af virksomheden, kan han/hun ikke let ignoreres af virksomheden.

Icahns investeringsstrategi er simpelthen uden for rækkevidde af individuelle detailinvestorer. Enhver investor, uanset om den er stor eller lille, bør ikke blindt følge enhver investor for at tage en stilling i en virksomhed. Men alligevel er Icahns kvartalsvise indberetning af aktiebesiddelser til SEC bestemt værd at give et blik i et par minutter.

Berømte citater af Charle Ichan

— Charles Icahn om hans investeringsstrategi:

"Jeg ser på virksomheder som virksomheder, mens Wall Street-analytikere ser efter kvartalsvis indtjening. Jeg køber aktiver og potentiel produktivitet. Wall Street køber indtjening, så de går glip af en masse ting, som jeg ser i visse situationer.”

— Dette er, hvad Icahn har at sige om overtagelser:

"Ved overtagelser er metaforen krig. Hemmeligheden er reserver. Du skal have reserver strakt langt frem. Du skal vide, at du kunne købe virksomheden og ikke blive strakt.”

— Charles Icahns tanker om etik:

"Jeg er glad for, at aktionærerne fik gavn af det. Men jeg er ingen Robin Hood. Jeg nyder at tjene penge.”

— Til sidst to andre bemærkelsesværdige citater af Charles Icahn:

"Jeg tjener penge. Intet galt med det. Det er det, jeg vil gøre. Det er det, jeg er her for at gøre. Og det er det, jeg nyder.”

“CEO'er bliver betalt for at udføre et forfærdeligt arbejde. Hvis systemet ikke var så rodet, ville fyre som mig ikke tjene den slags penge."

(Billedkreditering:Azquotes)

Afsluttende tanker

For at være en succesfuld finansiel investor skal en person først og fremmest være en finansentusiast. For det andet skal han/hun studere finansielle markeder fra forskellige bøger og også følge de makroøkonomiske begivenheder og globale aktiemarkeder. Endelig er det vigtigt at studere anerkendte investorers investeringstilgange for at forstå deres investeringspsykologi.

Udøvere på det finansielle marked går i høj grad ind for værdiinvestering for at være en succesfuld investor. Selvfølgelig er det en af ​​de mest succesrige måder at skabe rigdom på, men der findes også andre metoder til at tjene penge.

Carl Icahn er en anden type aktiemarkedsinvestor sammenlignet med de gamle værdiinvestorer som Benjamin Graham og Warren Buffet. I modsætning til disse to herrer er hr. Icahn mere til handel end investering. Carl Icahn fokuserer også på Corporate Governance af den virksomhed, hvis andel han køber. Hans filosofi er mere baseret på kortsigtet overskud snarere end langsigtet værdiinvestering.

Han er en investor, der har ladet os smage en anden smag af investering. Der er ingen tvivl om, at man bestemt kan lære meget som frisker af den veteraninvestor.