En komplet vejledning om markedsværdi af indiske aktier (for at forstå store, mellemstore og små virksomheder): Hej investorer. I dette indlæg vil vi diskutere det grundlæggende i markedsværdi (A.k.a market cap) på det indiske aktiemarked for at forstå large-cap, mid-cap og small cap-selskaber i Indien. Vi vil se nærmere på, hvordan virksomheder klassificeres, deres egenskaber, risiko og afkastpotentiale for alle disse typer virksomheder.
Men før vi starter dette indlæg, lad mig stille dig et meget generelt spørgsmål. Aktiekurserne for to berømte indiske virksomheder er angivet nedenfor. Hvad synes du? Hvilken virksomhed er størst?
Hvis du synes, at MRF er en større virksomhed, da dens aktiekurs er for stor i forhold til HDFC bank, så skal du læse dette indlæg fuldstændigt. Dette er fordi du tager fuldstændig fejl. Du kan ikke bedømme virksomhedens størrelse blot ved at se på aktiekursen.
For at forstå svaret på spørgsmålet om, hvilken virksomhed der er større, skal du forstå begrebet markedsværdi. Så vær med mig de næste 8-10 minutter for at lære alt om markedsværdi på det indiske aktiemarked.
Indholdsfortegnelse
Enhver virksomhed på det indiske aktiemarked kan klassificeres i en af følgende kategorier:
Her betyder cap store bogstaver. Selvom der er få andre kategorier også som Mega-cap, Microcap osv., men de bruges ikke meget til at klassificere aktierne.
Disse virksomheder er klassificeret baseret på deres markedsværdi, som vi skal diskutere næste gang.
Grundlæggende viser markedsværdi virksomhedens størrelse og dens samlede værdi. Lad os definere markedsværdi nu:
Markedsværdi eller markedsværdi refererer til den samlede markedsværdi af en virksomheds udestående aktier. Det beregnes ved at gange en virksomheds udestående aktier med den aktuelle markedspris på én aktie.
Bemærk:Her Udestående andele henviser til alle aktier i øjeblikket ejet af aktionærer, virksomhedsembedsmænd og investorer i det offentlige domæne.
Lad os for eksempel antage for en virksomhed ABC,
Derfor er markedsværdien af virksomheden ABC Rs 15 Crores.
Lad os nu gå tilbage til vores oprindelige spørgsmål. Hvilken virksomhed er større? HDFC Bank eller MRF?
Vi er nødt til at finde markedsværdien af begge disse virksomheder for at finde ud af, hvilken der er størst.
| Virksomhedsnavn | MRF |
|---|---|
| Samlet antal udestående aktier | 42,41,143 |
| Nuværende markedspris på én aktie | 69.780 Rs |
| Markedsværdi | 29.635 millioner kroner |
| Virksomhedsnavn | HDFC Bank |
| Samlet antal udestående delinger | 2,70,95,42,308 |
| Nuværende markedspris på én aktie | 1.650 Rs |
| Markedsværdi | 4.30.532 crores. |
Fra ovenstående tabel kan vi bemærke, at HDFC-bankens markedsværdi er omkring 15 gange så stor som MRF. Derfor er HDFC-bank en meget større virksomhed end MRF.
Den skyhøje aktiekurs på MRF er ubetydelig, når vi sammenligner det samlede antal udestående aktier i MRF med HDFC-banken.
Kort sagt kan aktiekursen ikke bestemme størrelsen på en virksomhed. Det er markedsværdien, der bruges til at klassificere virksomhederne baseret på størrelse.
Der er ingen fast og hurtig måde-regel (kriterier) til at definere klassificeringen af virksomhederne baseret på markedsværdien. Hvis du henviser til forskellige finansielle websteder, vil rækkevidden af markedsværdi variere for forskellig kapitalisering. Men generelt er her den almindeligt accepterede klassificering af virksomheder baseret på markedsværdien på det indiske aktiemarked.
| Markedsværdi | Klassificering |
|---|---|
| Mindre end 8.500 Cr | Small cap |
| Mellem 8.500 Cr til 28.000 Cr | Middelkap |
| Større end 28.000 Cr | Large cap |
Bombay-børsen (BSE) bruger 80-15-5-reglen til at klassificere virksomhederne i large cap, mid cap eller small cap. Lad mig nu forklare denne 80-15-5-regel. Reglen klassificerer de forskellige selskaber noteret på børsen baseret på den faldende rækkefølge af deres markedsværdi på det indiske aktiemarked.
| % af den samlede markedsværdi | Klassificering |
|---|---|
| 80 % | Large cap |
| 15 % | Middelkap |
| 5 % | Small cap |
Da aktiekursen og markedsværdierne er dynamiske; derfor er der ingen fast markedsværdi segmentgrænse for klassificering af virksomheder.
For et par år siden blev virksomheder med en markedsværdi på omkring 10.000 crores anset for at være large cap-selskaber. Nu er de mid cap selskab for denne markedsværdi. De fleste small cap-virksomheder er nystartede eller i udviklingsfase. De har en høj vækstmulighed. Men på grund af høje fejlrater for small caps har de også en høj risiko.
Det er de store og veletablerede virksomheder. De fleste af de store virksomheder er førende inden for deres sektor og har en enorm markedstilstedeværelse. Mange af de store virksomheder er noteret i Sensex 30 og Nifty 50. Disse virksomheder har en meget stor kapital til at overleve under ugunstige økonomiske forhold. Her er eksemplet på nogle få store virksomheder:
| Virksomhedsnavn | Industri | Sidste pris (Rs) | Markedsværdi (Rs Cr) |
|---|---|---|---|
| Hindustan Unilever | Forbrugsvarer i hurtig bevægelse (fmcg) | 2032.1 | 477435.39 |
| Kul Indien | Minedrift og produktion | 129.6 | 79868.96 |
| Nestle Indien | Fødevarer og forbrugsvarer (FMCG) | 16443.8 | 158544.08 |
| HDFC AMC | Aktivforvaltningsselskab | 2527.8 | 53792.42 |
| TCS | Informationsteknologi (IT) | 1892.9 | 710288.9 |
| Britannia Inds. | Fødevarer og forbrugsvarer (FMCG) | 3125.65 | 75161.97 |
| Marico | Fødevarer og forbrugsvarer (FMCG) | 316.5 | 40861.59 |
| GlaxoSmith CHL | Produktions- og sundhedsforbruger | 10732.6 | 45141.32 |
| Hero Motocorp | Bilfremstilling | 2193.55 | 43813.83 |
| Asiatiske malinger | Fremstilling, distribution af maling, Dicor | 1552.95 | 148958.62 |
| Pidilite Inds. | Klæbemidler og tætningsmidler | 1373.25 | 69778.1 |
| ITC | Konglomerat, forbrugerprodukter (FMCG) | 164,65 | 202391.59 |
| Infosys | Informationsteknologi (IT) | 652.3 | 277814.09 |
| HCL-teknologier | informationsteknologi (IT) | 511.25 | 138736.13 |
| Bajaj Auto | Bilfremstilling | 2663.6 | 77075.8 |
| HDFC Livsforsikring. | Forsikringsudbyder | 487.3 | 98376.05 |
| Dabur Indien | Fødevarer og forbrugsvarer (FMCG) | 443.9 | 78439.97 |
| Divis Lab. | Lægemiddel | 2335.2 | 61992.22 |
| Hind.Zink | Metal og minedrift | 192,65 | 81400.77 |
| Berger Paints | Fremstilling, distribution af maling, Dicor | 450,85 | 43787.44 |
| Tech Mahindra | informationsteknologi (IT) | 510.55 | 49312.22 |
Disse repræsenterer mellemstore virksomheder, der er relativt mere risikable end large-cap som investeringsmuligheder, men de anses ikke for at være lige så risikable som small-cap-selskaber. Disse virksomheder har potentialet til at blive et stort loft om få år og har nok finansiering til at overleve barske økonomiske forhold.
Her er et par eksempler på mellemstore virksomheder:
| Virksomhedsnavn | Industri | Sidste pris (Rs) | Mkt Cap (Rs Cr) |
|---|---|---|---|
| Adani Power | Strøm, generation og distribution | 52.3 | 20.171,79 |
| Aditya Birla F | Detail | 226,75 | 17.499,84 |
| Ajanta Pharma | Lægemidler | 1.043,05 | 9.181,24 |
| Amara Raja Batt | Auto-tilbehør | 746.85 | 12.757.13 |
| Apollo-dæk | Dæk | 226.8 | 12.974,09 |
| Bank of India | Banker, den offentlige sektor | 92.45 | 24.931,34 |
| Bata Indien | Læderprodukter | 1.368,25 | 17.585,78 |
| Castrol | Smøremidler | 167.1 | 16.528,24 |
| Fremtidens forbruger | Fødevareforarbejdning | 49.6 | 9.521,53 |
| Fremtidig detailhandel | Detail | 445.4 | 22.385,73 |
| Glenmark | Lægemidler | 635.25 | 17.924,73 |
| HEG | Elektroder og grafit | 2.219,50 | 8.868,93 |
| Jubelmad | Diverse | 1.349,90 | 17.814,50 |
| Muthoot Finance | Finans, investeringer | 592.75 | 23.747,25 |
| NALCO | Aluminium | 54.5 | 10.167,62 |
| PNB Housing Fin | Finanser boliger | 891 | 14.921,18 |
| Tata Global Bev | Plantationer, te og kaffe | 204.9 | 12.931,85 |
| Tata Power | Strøm, generation og distribution | 73.35 | 19.839,51 |
| TVS-motor | Auto 2- og 3-hjulede motorer | 497 | 23.611,83 |
Du kan finde listen over flere mellemstore virksomheder her.
Disse virksomheder har en lille markedsværdi og inkluderer normalt nystartede virksomheder eller virksomheder i det tidlige udviklingsstadium. Small cap aktier er potentielt store vindere, da de endnu ikke er opdaget inden for sektoren. Risikoniveauet er dog højt, når man investerer i small-cap-selskaber.
Her er et par eksempler på små virksomheder:
| Virksomhedsnavn | Industri | Sidste pris (Rs) | Mkt Cap (Rs Cr) |
|---|---|---|---|
| Bombay-farvning | Behandling af tekstiler | 83.2 | 1.718,37 |
| Karrierepoint | Uddannelse i computersoftware | 100,75 | 182,69 |
| D-Link Indien | Computerhardware | 99,95 | 354.87 |
| Eros Intl | Medier og underholdning | 224.6 | 2.121,35 |
| Everest Ind | Cementprodukter og byggematerialer | 362.4 | 558.93 |
| Fineotex Chem | Kemikalier | 31.45 | 350.04 |
| Gati | Kurerer | 128,85 | 1.267,50 |
| Godawari Power | Stål/svampejern | 93.35 | 318.42 |
| Indraprastha | Hospitaler og medicinske tjenester | 52,95 | 485.41 |
| Jayshree Tea | Plantationer, te og kaffe | 100,35 | 289,79 |
Du kan finde listen over smallcap-selskaber her.
Her er en oversigt over selskaber med store, mellemstore og små virksomheder.
| Kriterier | Small Cap | Middelhøjde | Large Cap |
|---|---|---|---|
| Risiko | Meget høj | Høj | Lav |
| Retur | Meget høj | Høj | Lav |
| Likviditet | Lav | Høj | Meget høj |
Du kan spore virksomhedens resultater med forskellige klassificeringer af de forskellige finansielle websteder som pengekontrol, BSE Indien, NSE-websted osv.
Det ville være bedst, hvis du bruger BSE India-webstedet til sporing. Her er et link, som du kan bruge:http://www.bseindia.com/sensexview/indexview_new.aspx?index_Code=82&iname=BSE30#
Blue chips er de nationalt anerkendte, veletablerede og finansielt sunde virksomheder.
Dette er aktierne i de velrenommerede virksomheder, som har været på markedet i meget lang tid, finansielt stærke og har en god track record med konstant vækst og afkast i de sidste mange år.
Blue chip-virksomheder har en enorm markedsværdi og er generelt førende på deres marked.
For eksempel- HDFC bank (leder i banksektoren), Larsen og turbo (leder i byggesektoren), TCS (leder i softwarevirksomheden) osv. Et par andre eksempler på blue-chip aktier er Reliance Industries, Sun Pharma, State Bank of India osv.
Disse virksomheder har stabile resultater og er meget mindre flygtige. Det er derfor, at blue-chip-aktier anses for at være sikre at investere sammenlignet med andre virksomheder.
Blue-chip aktier er kendt for at give gode konsekvente udbytter til deres aktionærer. Disse virksomheder har en enorm likviditet, hvilket betyder, at der er et stort antal købere og sælgere i disse aktier. Så de kan nemt købes eller sælges når som helst.
Udover alle disse fordele ved Blue chip-aktierne, er der også få ulemper.
Det er ikke nødvendigt, at disse virksomheder altid vil præstere. Der er en række eksempler på virksomheder, der tidligere var en blue chip, men som ikke er det længere. Selvom de fleste af dem overlever barske økonomiske forhold, er de færreste blue chips-aktier ikke desto mindre hårdt ramt af recessioner og ekstreme ugunstige forhold.
Da disse virksomheder desuden allerede har opnået stor succes, er en stor vækstmulighed meget mindre for sådanne aktier. Så det vil være meget mindre sandsynligt, at du får hurtige afkast eller skarp profit i disse aktier.
Men chancerne for et kraftigt fald er også meget mindre i blue-chip aktier. Derfor anses de for at være meget mindre risikable.
Et par af de gode egenskaber ved disse aktier er - stabilitet, konsekvente afkast, god finansiel backup, mindre volatilitet og høj likviditet.
Samlet set er Blue chip aktier en god mulighed for en sikker langsigtet investering.
Her er listen over top 10 blue chips-aktier på det indiske aktiemarked.
| S. Nej | Virksomhed | Sektor |
|---|---|---|
| 1 | Reliance Industries | raffinaderier, olie og gas |
| 2 | TCS | Softwarevirksomhed |
| 3 | HDFC Bank | Ikke-offentlig sektorbank |
| 4 | ITC | Cigaretter, hoteller, forbrugerprodukter |
| 5 | ONGC | Sektoren for olieboring og -efterforskning |
| 6 | Infosys | IT-software |
| 7 | SBI | Bank i den offentlige sektor |
| 8 | HDFC | Finansiel virksomhed |
| 9 | HUL | Forbrugerprodukter |
| 10 | Asiatiske malinger | Malefirma og producent |
De forskellige selskaber kan klassificeres baseret på markedsværdien på det indiske aktiemarked som store, mellemstore og small-cap selskaber. En tommelfingerregel for klassificering af dem er vist nedenfor:
| Markedsværdi | Klassificering |
|---|---|
| Mindre end 8.500 Cr | Small cap |
| Mellem 8.500 Cr til 28.000 Cr | Middelkap |
| Større end 28.000 Cr | Large cap |
Valget af et selskab til at investere afhænger helt af din præference. Hvis du leder efter en stabil langsigtet investering, skal du vælge store virksomheder til at investere. På den anden side, hvis du leder efter høj fortjeneste og hurtige afkast, så bør du investere i små eller mellemstore virksomheder.
Jeg håber, at dette indlæg 'Grundlæggende om markedskapitalisering på det indiske aktiemarked' er nyttigt for læserne. Kommenter nedenfor, hvis du har nogen tvivl eller forslag.