Baron Rothschild, en britisk bankmand og politiker fra den velhavende internationale Rothschild-familie, sagde engang, at det bedste tidspunkt at købe er "når der er blod i gaderne."
Med enkle ord, når alle andre sælger, er det et godt tidspunkt at købe. Dette råd er dog langt lettere sagt end gjort. Selvom det virker logisk råd, er det alligevel meget få mennesker, der følger det. (Btw, med gader henviser vi til Wall Street/ Dalal Street eller bare aktiemarkedet.)
Før vi dykker mere i dybden, lad os først forstå, hvorfor folk er bange for at investere, når markedet er nede.
For begyndere er de simpelthen bange for, at markedet kan gå længere ned, og derfor er det måske ikke det rigtige tidspunkt at investere. Det lyder lovligt, ikke?
Men her er problemet, at selv de mest erfarne investorer ikke kan time markedet korrekt og gentagne gange. Hvis du planlægger at investere i aktierne til den nederste pris, vil du højst sandsynligt mislykkes. Den bedre tilgang ville være at købe, når de er billigere, ikke de billigste.
På den anden side er de eksisterende investorer bange for at investere yderligere, fordi de allerede bader i deres blod. Da mange af aktierne i deres portefølje kan være i rødt, kan disse investorer være bange for at foretage yderligere investeringer. Men denne tilgang lyder ikke korrekt, gør det?
Jeg mener, lad os antage, at du har købt nogle frø til at plante på din mark, hvilket kan give store afkast på lang sigt. Men efter et par måneder faldt prisen på disse frø betydeligt. Hvad ville du gøre? Ville du købe flere af disse frø, så du kan nyde en større rabat og sikre din fremtid endnu mere? Eller vil du bare holde dig ude af markedet, selvom du har en større mark tilbage at så?
Efter min mening ville det være en bedre udsigt at købe flere frø til en billigere pris, hvilket kan give et større afkast i fremtiden.
Lovene om udbud og efterspørgsel siger, at når efterspørgslen er lavere, skal prisen falde.
Når der nu er blod i gaderne, er der paniksalg, og et flertal af mennesker har en tendens til at sælge deres aktier. I sådanne scenarier falder efterspørgslen efter lagrene meget i forhold til udbuddet.
Og selvfølgelig, når efterspørgslen er mindre (og udbuddet er større), kan du købe ting med en bedre rabat. (Tværtimod, når markedet er højt - bliver efterspørgslen højere, og køberne er derfor nødt til at købe den samme aktie til en overpris).
Det er derfor, dårlige tider giver gode køb. Invester i markedet, når der er blod på gaden, og du kan gøre gode tilbud.
Læs også:
Hvis man ser på aktiemarkedshistorien, kan man konstatere, at markedet altid giver muligheder for at købe aktier til en lavere pris. Uanset om det var korrektion i løbet af marts 2018 (efter meddelelsen om genindførelse af LTCG-skat) eller demonetisering, har markedet altid givet fantastiske muligheder til køberne.
Men de fleste går glip af disse muligheder, da de har travlt med at følge mængden. Ikke desto mindre kan det aldrig være rentabelt for investorer at købe, når markedet er højt og forsøge at sælge i lavkonjunkturer.
Desuden er det altid en fejl at tage følelsesmæssige beslutninger om at sælge aktier, når markedet er nede.
Historien siger, at markedet vender tilbage, og på lang sigt giver det altid anstændige afkast (Og dette er en kendsgerning). Selv under den værste økonomiske krise i 2008 (hvor markedet faldt omkring 60%), vendte markedet tilbage til de samme point inden for to år. De største tabere på det tidspunkt var 'ikke' dem, der købte aktierne på toppen af 2008, men dem, der 'købte til høj' og 'solgte til lav' (bare fordi de ikke havde tålmodighed).
Og hvis markedet kan overleve så stor en krise, så vil det helt sikkert genvinde kortsigtede korrektioner (eller bears) og give gode afkast til de langsigtede investorer. De intelligente investorer bør betragte disse tider som muligheder snarere end trusler.
I et af mine tidligere indlæg havde jeg foreslået at begynde at bygge din overvågningsliste, da markedet var højt dengang. Og hvis du har fulgt mit forslag, så har du måske allerede en liste over et par fantastiske virksomheder med et fantastisk afkastpotentiale i fremtiden. (Btw, jeg mener, at alle bør føre en overvågningsliste, så de ikke går glip af muligheder som disse).
Kig derefter på din observationsliste og find ud af den aktuelle værdiansættelse af disse aktier. Hvis nogen af dem i øjeblikket er undervurderede eller endda handles til en anstændig værdiansættelse, så er det det rigtige tidspunkt at handle.
(Hurtig bemærkning:Du kan også bruge Trade Brains' gratis online-beregner til at finde aktiernes iboende værdi. Her er linket til lommeregneren).
Jeg lærte denne lektie for år tilbage, da jeg læste 'One up on wall street' af Peter Lynch. Og jeg tror, det er en nødvendig lektie at dele i dette indlæg.
De bedste aktier at investere er dem, der allerede findes i din portefølje. Måske handler de til en lavere værdiansættelse, og din portefølje er i rødt. Men de er stadig de bedste muligheder for dig.
Du har allerede undersøgt disse aktier, og de er stadig kun i din portefølje, fordi du er sikker på, at den vil klare sig godt i fremtiden. Så hvorfor ikke investere mere i sådanne aktier, når de sælger selv med en bedre rabat. Kig ind i din portefølje og find ud af de aktier, der i øjeblikket handles til en billigere pris.
Hurtig bemærkning:Dette tip virker ikke for nybegyndere. Hvis du er ny inden for aktier og endnu ikke har undersøgt eller investeret i aktier, så er dette artikel, der kan hjælpe dig med at vælge vindende aktier.
Her er endelig et fantastisk citat af Warren Buffett for at afslutte dette indlæg:
Det er alt. Jeg håber, at dette indlæg var nyttigt for dig. God investering.