Hvad er Bank Nifty? Bank Nifty er indekset, der består af de mest likvide banker noteret på National Stock Exchange (NSE). Bank Nifty omfatter de tolv førende banker (inklusive både den offentlige sektor og den private sektor), der er offentligt noteret på NSE. Følgende er listen over 12 inkluderede banker:
Bank Nifty-indekset er det højest handlede indeks på futures- og optionsmarkedet. Faktisk har Bank Nifty og Nifty Index en meget høj positiv korrelation på grund af en meget høj vægtning af Bank Nifty i Nifty 50 Index.
Indholdsfortegnelse
Bank Nifty blev introduceret i september 2003, men dets basisår anses for at være 1. januar 2000. Basisværdien i år 2000 blev taget til at være 1000. Så hvis Bank Nifty lige nu handler til 20.000, betyder det, at den er givet afkast på 20 gange over de sidste 20 år.
Bank Nifty-værdierne er tilgængelige på realtidsmarkedet, og dets handelsvolumen er mere end Nifty-indekset. Det er det første indeks med ugentlige udløbsmuligheder med det højeste handelsvolumen og derfor meget likvidt.
Her er vægten af de ti bedste banker, der udgør Bank Nifty As den 31. marts 2020:
Kilde:(NSE Indien)
Ser vi på ovenstående repræsentation ovenfor, bemærker vi, at top 5 banker udgør næsten 85% af Bank Nifty. Så naturligvis har enhver bevægelse i en af disse 5 banker stor betydning for Bank nifty og endda Nifty 50 Index.
Banker i den private sektor har en stor andel i Bank Nifty, og meget få offentlige sektorer skærer ned. Dette kan også skyldes, at den private sektors banker (i modsætning til de offentlige banker) er mere moderniserede og teknologisk bedre rustet til at håndtere behovene i det moderne banksystem. Og derfor er handelsaktiviteten i den private sektors banker også højere.
Selv hvis vi skulle se opdelingen af Nifty 50-indekset, kan vi se, at Bank Nifty har en andel på omkring 28,5 % (højest for en sektor), efterfulgt af teknologi (18 %) og olie og gas (14,5 %). Derfor, hvis vi ser en væsentlig bevægelse i indekset, kan vi roligt antage, at banksektoren må have spillet en rolle i det, og indeksbevægelsen må også have påvirket Bank Nifty-indekset.
Kort sagt er vægtningen af banker i Bank Nifty udelukkende afhængig af bankernes frie markedsværdi. Fri float markedsværdi betyder ikke metoden med fuld kapitalisering. Det betyder dybest set markedsværdien af det samlede antal aktier (eksklusive promotorbeholdning, regering og insidere), der aktivt handler på børsen.
Free float-metoden er den bedste måde at bedømme en banks vægt i Bank Nifty Index. Den aktuelle aktiekurs bestemmer vægtningen, og bankernes daglige præstation har stor betydning for deres aktiekurs, og som igen også påvirker Bank Nifty-bevægelsen. Virksomhedspolitikkerne, innovationen, produkterne, bankspecifikke nyheder, virksomhedspolitikker osv. påvirker aktiekursen, hvilket igen påvirker deres vægtning.
Ud fra ovenstående diskussion kan vi derfor let konkludere, at HDFC-bank ikke er garanteret topplacering i Bank Nifty-indekset. Den kan overtages af enhver bank, hvis den pågældende bankaktiekurs begynder at overgå den for HDFC bankers aktiekurs over en periode.
En futureskontrakt er en forward med fast udløbsdato, og de udløbne kontrakter kan rulles over til næste kontrakt. Bank Nifty-futureskontrakterne er afledte instrumenter, der afleder værdi fra Bank Nifty-indekset.
Bank Nifty-futureskontrakten har tre kontrakter, der kører samtidigt. Den første måned (næsten på én), den næste måned (tomånederskontrakten) og den sidste måned (tre måneder).
Når nærmånedskontrakten udløber, introduceres en ny langmånederskontrakt. Så på ethvert tidspunkt er der tre aktive kontrakter i Bank Nifty futures. Bankens smarte futureskontrakt udløber sidste arbejdstorsdag (eller foregående dag, hvis den sidste arbejdstorsdag er en helligdag) hver måned
Som diskuteret i min tidligere artikel er optioner kontraktlige rettigheder (ikke forpligtelse) for optionkøberen og obligatorisk pligt for optionsælger. Bankens smarte optionskontrakter afregnes kontant. Bank Nifty-optionskontrakten udleder deres værdi foran Bank Nifty-indekset (underliggende aktiv).
Ligesom futureskontrakten har selv bankens smarte optioner tre månedlige kontrakter (næsten en, to måneder en og en langt en). Og én gang med udløbet af nærmånedskontrakten tilføjes en ny langmånederskontrakt. Bank Nifty har 7 ugentlige kontrakter, der udløber. Ved udløbet af næste uge introduceres en ny seriel ugentlig kontrakt.
Den ugentlige udløbskontrakt udløber hver torsdag i ugen, og hvis denne torsdag er en helligdag, så udløber kontrakten dagen før. På samme måde udløber den månedlige Bank Nifty-optionskontrakt den sidste torsdag hver måned og igen, hvis den sidste torsdag er en helligdag, udløber kontrakten den foregående dag.
For at opsummere denne artikel kan vi konkludere med at sige, at økonomiens overordnede sundhed kan måles ved at se på banksystemets helbred. Bank Nifty går langt med at forklare det. Bank Nifty udgør 12 af de store offentlige og private banker i det indiske banksystem. Bank Nifty-optionskontrakter udgør et flertal på det indiske optionsmarked, og de har en række ugentlige og månedlige kontrakter, der udløber.