Et overblik over metoden med gennemsnitspris for rupier: En af de grundlæggende strategier for at få succes på aktiemarkederne er at købe mere, når kurserne er lave. Dette indebærer dog dybdegående viden til at bedømme aktier, der er underpris og perfekt købstiming. I dag forsøger vi at lede efter svar i Rupee Cost Average (RCA) for at reducere vores tab fra for dyre værdipapirer og opnå succes i det lange løb.
Indholdsfortegnelse
Grundlæggende er Rupee Cost Average en investeringsteknik til at købe et fast beløb af en særlig investering konsekvent på en almindelig tidsplan over en lang periode, uanset pris . Rupee Cost Averaging-tilgangen resulterer i, at de gennemsnitlige omkostninger ved investeringen er lavere sammenlignet med en enkelt transaktion med engangsbeløb.
SIP (Systematic Investment Plan) giver en person mulighed for at investere i en fond, et forudbestemt beløb med jævne mellemrum. Hvis vi ser på ovenstående forklaring af RCA, indser vi, at en SIP giver os mulighed for at købe faste beløb i en fond på en regelmæssig tidsplan uanset prisen på andelen i fonden. Derfor hjælper SIP en investor med at anvende RCA-metoden og høste dens fordele, forudsat at han/hun hengiver sig til SIP i en lang periode.
Sig for eksempel, at vi har 4000 Rs og beslutter at investere i en indeksfond, der følger Sensex. Fra 1. januar har du 2 muligheder, nemlig enten at investere i et engangsbeløb eller at investere ved hjælp af en SIP.
— Scenario 1: Du investerer i et engangsbeløb den 1. januar 2020
| Dato | Investeret beløb | NAV | Enheder | SENSEX |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2020 | 4000 | 413.0602 | 9.6838 | 41.306.02 |
— Scenario 2: Du beslutter dig for at følge en SIP (med en beslutning om at gøre det selv efter beløbet er opbrugt)
| Dato | Investeret beløbÊ | NAV | Enheder | SENSEX |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/20 | 1000 | 413.0602 | 2.4209 | 41.306.02 |
| 01/02/20 | 1000 | 397.3553 | 2.5166 | 39.735,53 |
| 02/03/20 | 1000 | 381.4402 | 2.6216 | 38.144.02 |
| 04/01/20 | 1000 | 282.6531 | 3.3579 | 38.265.31 |
| I alt | 4000 | (Gns.) 360.4522 | 11.0971 |
Forskellen, vi bør bemærke i de to ovenstående scenarier, er:
I scenarie et for at opnå en fortjeneste skulle NAV per enhed stige over Rs 413.0602. I scenarie 2, hvis vi skal observere, ville den gennemsnitlige investeringsomkostning være lavere.
Gennemsnitlig pris =Investeret beløb/ Modtagne enheder, dvs. =4000/11,0971 => 360,45229 Rs.
Derfor er break-even lavere i det andet tilfælde, mens der investeres gennem SIP-ruten.
Hvis de modtagne enheder sammenlignes, bliver det tydeligt, jo flere enheder modtages i Scenario 2. I RCA købes der flere værdipapirer, når priserne er lave, og færre værdipapirer købes, når priserne er høje. Dette gør det muligt at udligne eventuelle tab, der blev foretaget under et køb, der er foretaget, når priserne er høje, når priserne reduceres.
Generelt, når vi finder produkter tilgængelige til reducerede omkostninger, sørger vi for, at vi udnytter situationen, selvom den tyer til hamstring. Når det kommer til aktier i en virksomhed, bemærkes det dog, at investorer reagerer forskelligt.
Desværre er sunde virksomheder med stærke økonomiske forhold også udsat for markedsfald. I sådanne situationer går investorerne i panik og sælger deres aktier investeret i virksomheden. Ikke desto mindre observerer en investor med god økonomi virksomhedens økonomi, og hvis det ser godt ud, ser han situationen som en mulighed. Han udnytter situationen og vinder flere andele.
Det bemærkes dog, at mange markedsdeltagere følger grundlæggende menneskelige instinkter. De gør dette for at beskytte deres kapital mod yderligere reduktion. Det, RCA gør, er at beskytte os mod vores egen psykologi. Når vi forkæler os med RCA gennem en SIP, bliver vi ved med at investere uanset prisen. Når markedet falder, og selv når markedet stiger. Derfor høster vi fordelene ved RCA på lang sigt, hvis de følges.
Dow Jones-markedet lukkede den 03/09/1929 på $383. Den store depression fulgte og ødelagde den amerikanske økonomi. Det tog derefter over 25 år for det amerikanske aktiemarked at nå de niveauer, det stod på før den store depression. Den 23/11/1954 lukkede Dow Jones ved $385. Dette ville betyde, at en investor kun ville vinde $2 (per $385) over en periode på 26 år, hvis han investerede i 1929.
Men hvis en investor investerede ved hjælp af DCA (Dollar Cost Average i USA) $10000 hvert år, ville de $260.000 investeringer over 25 år være værd $1,5 millioner pr. 23/11/1954.
Dette skyldes, at ved at sprede investeringerne selv til perioder, hvor markederne var lave, ville investoren drage fordel af ikke kun at kompensere for det tab, der blev påført, når markederne var høje, men også opnå større overskud, når markederne normaliseres.
Rupee Cost Average-investeringsstrategien beskytter definitivt en investor mod markedsbobler. I modsætning til andre investeringsstrategier involverer anvendelsen af RCA ikke kompleks strategi og kræver ikke engang daglig markedssporing. Dette gør det lettere for enhver person at engagere sig og drage fordel af markedet. RCA kaster dog ikke lys over det rigtige tidspunkt at sælge på.
I den nuværende situation med 'The Great Lockdown' kan vi bemærke, at Sensex er faldet fra det højeste niveau i januar. Men hvis en investor forstår, at RCA gælder i overensstemmelse hermed, ville han være i stand til at profitere større, når markedet normaliseres.