En vejledning om NSE-indekser, der du bør vide: Et indeks er dybest set børsen, der skaber en portefølje af de bedste værdipapirer, som den har. Indekser har altid spillet en vigtig rolle for både investorer og virksomheder ved at tilbyde et pålideligt benchmark. De er også blevet brugt som en investeringsstrategi, hvor investeringsforvaltere bare opretter deres fondsporteføljer for blot at spore indekset i et forsøg på at opnå lignende markedsafkast. Indekser spiller en vigtig rolle, da de også repræsenterer et lands marked og økonomi.
I dag diskuterer vi de forskellige indekser, der tilbydes af National Stock Exchange (NSE), og den rolle, de spiller for forskellige interessenter med et forsøg på at hjælpe dig med at få et bedre indblik i indekser. Her vil vi se på populære NSE-indekser og sektorindekser som Nifty50, Nifty100, Nifty largecap, Nifty midcap, Nifty smallcap osv. Lad os komme i gang.
Indholdsfortegnelse
Brede markedsindekser bruges til at give en indikator for økonomiens bevægelse. De anses for at være egnede til dette, da de omfatter lagre fra alle brancher. Indeksene er designet til at afspejle bevægelsen af en gruppe aktier, der betragtes i den pågældende portefølje eller markedet som helhed. Det brede markedsindeks betragter aktien fra forskellige sektorer. Brede markedsindekser tager kun højde for de bedste aktier på markedet. Derfor kan det være sikkert at sige, at de brede markedsindekser er buffeten blandt indekser.
De brede markedsindekser har generelt Index_name, der vedrører aktiemarkedet, efterfulgt af antallet af aktier fra forskellige virksomheder, det betragter. Dette giver en interessent mulighed for i overensstemmelse hermed at vurdere graden af diversificering og eksponering, der er tilgængelig i dette indeks.
Her repræsenterer tallet ved siden af indeksnavnet 'Nifty' antallet af aktier, som indekset betragter. Jo større antal aktier, jo mere diversificeret vil porteføljen være. Men jo større antal aktier repræsenterer også desto større risikoeksponering. Indekser som Nifty 500 vil have de 500 bedste tilgængelige aktier i NSE-universet. Dette indeks vil have et betydeligt antal, der klarer sig godt, men også et stort antal aktier, der klarer sig negativt. Nifty 200 vil indeholde de 200 bedste aktier fra Nifty 500. Nifty 150 vil indeholde de 150 bedste aktier fra Nifty 200 og så videre. Nifty 50 består af de 50 bedste aktier i NSE.
Nifty 50 anses for at være en repræsentation af de indiske markeder i forhold til andre brede markedsindekser af NSE. Dette er fordi det repræsenterer det bedste scenario i både bullish og bearish tid repræsenteret af de bedste virksomheder. Alle virksomheder, der indgår i disse brede markedsindekser, er store virksomheder.
De brede markedsindekser stilles til rådighed baseret på omfanget af kapitalisering. Markedsværdi er den samlede værdi af selskabets aktier. Market cap beregnes ved at gange aktiekursen på en aktie med det samlede antal offentlige aktier, som selskabet tilbyder. Dette sikrer, at der tages hensyn til både størrelse og præmie. Baseret på denne beregning er aktiemarkedet opdelt i large-cap, mid-cap og small-cap.
Her har indekserne Index_name efterfulgt af cap. størrelse yderligere efterfulgt af antallet af aktier i indeksporteføljen. For eksempel. Nifty Midcap 50 — Dette viser, at indekset har 50 forskellige aktier i virksomheder fra Mid-cap-kategorien.
De brede markedsindekser, der tilbydes baseret på kapitalisering, er
De selskaber, der indgår i denne indeksportefølje, er dem med relativt lille markedsværdi. Dette indeks er vigtigt, fordi de inkluderer aktier, der ikke er omfattet af andre brede markedsværdier som Nifty (50, 100, 150, 200). Dette skyldes, at indekser som Nifty 50 inkluderer aktier fra de bedst præsterende industrier, som er fra kategorien large cap. Nifty small-cap inkluderer værdipapirer, hvorfra investorer kan tjene større afkast på grund af muligheden for den række af vækst, der er tilgængelig for small-cap-selskaber. Disse højere afkast kommer dog med højere risiko fra højere volatilitet for investorer. Risikoen er øget i betragtning af, at den tilgængelige information om disse virksomheder er lav.
Aktierne i de selskaber, der er inkluderet her, er dem, hvis markedsværdi ligger mellem store og små. Mid-cap inkluderer aktier, der tilbyder bedre vækstpotentiale end large-cap fonde og mindre risiko end dem fra small-cap værdipapirer. Aktierne inkluderet her er for investorer med moderat risikovillighed. Nifty Midcap-indekserne kan bruges af virksomheder, der har en markedsværdi på mere end 5000 crores, men mindre end 20.000 crores til at vurdere deres præstationsvækstrate og afkast, der tilbydes deres investorer. Det samme kan investorer gøre.
Nifty Mid Small 400-indekset inkluderer aktier i 400 virksomheder fra både mellem- og småselskaber. Nifty Midsml 400 er en kombination af Nifty Midcap 150 og Nifty Smallcap 250 indeks. Det omfatter derfor 150 virksomheder med mellemstore virksomheder og 250 virksomheder med små virksomheder. Det er passende for fonde at tiltrække og tilbyde investorer en højere vækstrate og afkast fra small-cap-selskaber og en vis grad af øget sikkerhed fra mid-cap-selskaber.
The Nifty Large Midcap omfatter en portefølje af 100 large-cap- og 150 midcap-selskaber. Det er en kombination af Nifty 100 og Nifty Midcap 150 indekset. Dette indeks kan efterfølges af fonde, der ønsker at tilbyde den mindste risiko, men lave afkast tilgængelige fra large-cap for at balancere den høje risiko og høje afkast ved midcap.
Nifty Next 50 inkluderer aktier, der er fra Nifty 100, men som ikke kommer ind i Nifty 50-indekset. Derfor er det Nifty 100-indekset eksklusiv Nifty 50.
Nifty VIX står for Nifty volatilitetsindekset. Generelt inkluderer indekser kun aktier i virksomheder, men dette indeks inkluderer afledte produkter. Dette indeks er baseret på Nifty-indeksets optionpriser.
| Indeks | Fra 01/04/2020 | Fra 24/01/2020 | % ændring | Fra 29/05/2020 | % ændring siden 01/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nifty 50 | 7713.05 | 12248.25 | 58 % | 9580.3 | -21,78 % |
| Nifty 100 | 8404.15 | 12386.95 | 47,39 % | 9648.2 | -22,11 % |
| Nifty SmlCap 50 | 2696.59 | 3086.05 | 14,44 % | 1879.45 | -39,10 % |
| Nifty SmlCap 250 | 4051.1 | 5280 | 30,33 % | 3538.75 | -32,98 % |
| Nifty MidCap 150 | 4209.39 | 6742.45 | 60,18 % | 5053.7 | -25,05 % |
| Nifty MidSml 400 | 4151.76 | 6219.8 | 49,81 % | 4507.5 | -27,50 % |
(Historiske NSE-indekser – kilde Bloombergquint)
Sektorindekser opsummerer bedst præsterende aktier fra den respektive industri sammen og giver en oversigt over, hvordan den specifikke sektor klarer sig. Dette fungerer som et benchmark for dets brugere til enten at sammenligne virksomhedens præstationer med det respektive sektorindeks eller sammenligne sektorens præstationer med markedet. Dette gøres ved at sammenligne sektorindeksene med de brede markedsindekser.
| Sektorindeks | Sektor | Typer af virksomheder inkluderet | Antal virksomheder, der betragtes som portefølje |
|---|---|---|---|
| Nifty RealtyÊ | EjendomsmæglerÊ | Ejendomsvirksomheder | 10 |
| Nifty BankÊ | Bank | Store indiske banker | 12 |
| Fin auto | Bil | Alle køretøjsfremstilling, dæk og andre autohjælpeudstyr | 15 |
| Nifty Financial Services | FinansielleÊ | Banker, finansielle institutioner, boligfinansiering og andre finansielle tjenester | 15 |
| Finst FMCG-indeks | FMCG | Virksomheder, der producerer holdbare og masseforbrugsprodukterÊ | 15 |
| Finst IT-indeks | IT-sektoren | Inkluderede virksomheder er dem, der har over 50 % af deres indkomst fra it-relaterede aktiviteter som it-infrastruktur, it-uddannelse og softwaretræning, telekommunikationstjenester og netværksinfrastruktur, softwareudvikling, hardwarefremstilling og Support og vedligeholdelse. | 10 |
| Nifty Media | Medier og underholdning | Aktier fra trykning og udgivelse er også inkluderet bortset fra medier og underholdning. | 13 |
| Fin metal | MetalÊ- og minesektoren | Virksomheder fra både metal- og minesektoren. | 15 |
| Nifty Pharma | Sundhedspleje | Sundheds- og lægemiddelvirksomheder | 15 |
| Nifty Pvt Bank Index | Bank | Top private banker | 10 |
| Nifty Pub Bank Index | Bank | Top PSU-banker | 13 |
(Historiske NSE-sektorielle indeksydelser – Kilde Bloombergquint)
Strategiindekser involverer vedtagelse af en af følgende strategier for at skabe en portefølje. De giver investorerne de mulige topaktier, der passer til de respektive faktorer. De vigtigste strategiindekser er
Fin Alpa 50
Alfa er generelt forskellen mellem afkastet fra en investering eller portefølje i forhold til det samlede marked. Betingelsen for at en alfaaktie kan indgå i indeksporteføljen er, at den skal have en kurshistorik på mindst et år.
Nifty 100 Quality 30
En aktie kvalificeres som kvalitetsaktie, hvis den har
Betingelsen for at kvalitetsaktien kan indgå i indeksporteføljen er, at den skal have en positiv PAT i det foregående år.
Nifty 50 Værdi 20
En aktie kvalificeres som værdiaktie, hvis den har
Betingelsen for at værdiaktien kan indgå i indeksporteføljen er, at den skal have en positiv PAT i det foregående år.
Nifty 100 LowVol 30
En aktie kvalificeres som aktie med lav volatilitet, hvis den har en lav standardafvigelse af kursafkast. Betingelsen for at aktien med lav volatilitet kan indgå i indeksporteføljen er, at den skal have en kurshistorik på mindst et år.
Bestræbelsen på at slå de afkast, som det brede markedsindeks tilbyder, har givet anledning til multifaktorindeks. Ved investering, når fondsforvalteren følger et indekss portefølje, er det kendt som passiv investering. Når fondsforvalteren udtænker sin egen strategi for at skabe en portefølje med det formål at slå benchmark, kaldes det aktiv investering.
Multi-Factor-indekser bruger den regelbaserede tilgang til at følge et indeks fra passiv investering og strategien med at stole på flere faktorer for at vælge aktie fra aktiv investering. De faktorer, der hovedsageligt bruges af strategiindekser, er - Alfa, Kvalitet, Værdi og Lav Volatilitet. Et strategiindeks opretter en portefølje på 30 aktier baseret på 2 eller flere af disse faktorer.
Nogle af multifaktorindeksene er-
(Kilde:Alle NIFTY multifaktorindekser klarede sig bedre end markedsværdibaserede indekser på lang sigt)
De indekser, der diskuteres her, udgør en meget lille del af de indekser, der tilbydes af NSE. Fra data i 2016 var der 67 indekser tilbudt af NSE. Ligesom popcorn, som ikke er en nødvendighed i nogen basisdiæt, har det stadig en rolle at spille under rekreation. På samme måde tilbydes der forskellige indekser, som måske ikke repræsenterer markedet, men som stadig har en vigtig rolle at spille.