Forståelse af, hvad der er NPA'er eller ikke-performerende aktiver: Mens man vurderer banksektorens virksomheder, er et af de vigtigste aspekter, som enhver investor skal kontrollere, dens NPA. I denne artikel vil vi diskutere, hvad der er NPA'er, hvordan NPA'er kategoriseres, hvordan påvirker disse NPA'er bankerne og årsagerne til høje NPA'er i Indien. Lad os komme i gang.
Indholdsfortegnelse
Lån og udlån, der gives af banken, kræver, at låntager betaler i form af afdrag, der inkluderer hovedstol og rentebeløb. Til tider går låntagerne glip af disse afdrag, enten på grund af manglende midler eller til tider forsætligt. Når hovedstolen eller rentebetalingerne mangler og forbliver forfaldne i over 90 dage, klassificeres lånene som NPA'er.
Banker klassificerer derefter disse lån yderligere kategoriseret som NPA'er på grundlag af tid, dvs. længden af den manglende betaling af lånene. Denne yderligere klassificering hjælper banker med at vurdere muligheden for at inddrive lånene med renter. Yderligere klassificeringer udføres som følger
Standardaktiver er lån, der er forblevet som NPA'er i en periode på 12 måneder eller mindre. Risikoen forbundet med standardaktiver er lav, da muligheden for tilbagebetaling stadig består.
Sub Standard Assets er lån, der er forblevet som NPA'er i en periode på 12 måneder eller mindre. Her er risikoen forbundet med manglende betaling af lånet øget i forhold til standardaktiver.
Lån klassificeret som NPA'er, der er klassificeret som NPA'er for en periode på over 18 måneder, er kendt som tvivlsom gæld. Sandsynligheden for inddrivelse af lån fra disse NPA'er er ekstremt lav. Banker, der har høje NPA'er, hvor størstedelen overstiger 18 måneder, er ramt af reduceret likviditet.
Ud over dette lider bankerne også et tab for deres omdømme, da bankerne holdes ansvarlige for at verificere låntagernes kreditværdighed, før de giver lån væk. Dette viser dårlig ledelse og dårlig dømmekraft fra bankernes side.
NPA'er, der er identificeret af revisorer som ikke-inddrivelige eller inddrivelige, klassificeres som NPA. Til tider ser banker på muligheden for at redde de stillede sikkerheder, men hvis det ikke sker, slår tabsaktiverne balancerne. Bankerne bliver yderligere nødt til at skabe hensættelser, hvor en del af overskuddet overføres for at afskrive aktiverne.
NPA'er klassificeres også som brutto- eller netto-NPA'er. Brutto NPA'er omfatter både hovedstolen og renteaspekterne af lånet, der er klassificeret som NPA. Netto NPA opnås, når hovedstolen fratrækkes af eventuelle betalinger modtaget af banken fra låntageren med hensyn til lånet, og inkluderer også det beløb, banken modtager gennem sine forsikringskrav eller hensættelser fastsat for lånet.
Dvs. Netto NPA =Lånebeløb – [Modtaget rentebetalinger + forsikring (DICGC &DCGC) + eventuelle hensættelser]
En balance, der har en høj procentdel af NPA'er, påvirker umiddelbart bankernes pengestrømme og fremtidige indtjening. For det første hvis disse NPA'er, hvis de blev betalt til tiden, ville have genereret ekstra kapital til bankerne, som bankerne igen kunne bruges til at yde yderligere lån. Ud over den reducerede evne til at generere overskud skal banken også oprette hensættelser for at modregne tabet på grund af NPA'er. Denne hensættelse vil blive hentet fra bankens fremtidige overskud, som ellers kunne have været brugt til at opretholde stabil vækst.
Det bedste eksempel til at vurdere effekten af NPA'er på interessenterne vil være "Yes Bank". De høje NPA'er vil have en betydelig indvirkning på deres kunder, hvor alle hævninger, der var tilgængelige for kunder, var begrænset til Rs. 50.000. Dette påvirkede mange virksomheder, da overlevelse på et cash flow simpelthen ikke engang ville dække medarbejderudgifter i den respektive virksomhed.
NPA'er er også et vigtigt aspekt, når det kommer til investeringsbeslutninger. Høje NPA'er er et rødt flag for, at investeringerne i den pågældende bank ikke er levedygtige. Yes Banks aktier faldt med 85 %, efter nyheden om deres dårlige økonomi brød ud.
Indiens position med hensyn til NPA 
(Kilde:Moneycontrol)
Indiens NPA'er lå på 9,1 % i marts 2019. Selvom der var et fald fra 14,7 % i de foregående år, var der ikke meget at glæde sig over. Det skyldes, at hvis en bank yder lån ifølge data, kan det forventes, at de ikke kan tilbagebetales så højt som 9 % af de samlede lån, der er givet.
NPA-situationen er dog sjældent blevet bedre i Indien. Fra 2017 var der kun 4 lande med dårligere NPA'er end Indien. Disse lande var berygtet kendt som PIIGS i Europa på grund af deres NPA'er. De omfattede Portugal, Italien, Irland, Grækenland og Spanien. Det er bemærkelsesværdigt, at Spaniens NPA lå lavere end Indien på 5,28%.
(Kilde)
A) Økonomisk: Den indiske økonomi nød en højkonjunkturfase fra 2000-2008, hvor banker begyndte at yde omfattende lån til virksomheder i håb om, at højkonjunkturen varede, hvor alle gavner. Finanskrisen i 2008 ramte imidlertid økonomien hårdt og påvirkede virksomhedernes overskud alvorligt.
Dette påvirkede NPA'erne yderligere under recessionen. Det var også omkring den periode, hvor regeringen forbød mineprojekter, der påvirkede infrastruktursektoren. Derfor kan det observeres, at størstedelen af NPA'erne er dannet af kraft-, jern-, stål- og byggefirmaer.
B) Uagtsomhed og korruption: Bankernes uagtsomhed i vurderingen af kreditværdigheden er en væsentlig årsag til at øge NPA'erne. Dette ses normalt i tilfælde, hvor store virksomheder er involveret. Så kommer problemet med korruption, når lån stilles til rådighed for virksomheder, selv når de har dårlige økonomiske forhold og kreditvurderinger.
Det bedste casestudie, der er til stede her, har været tilfældet med Vijay Mallya. Lån blev givet til Kingfisher af BOI på omsætningsaktiver som kontorpapir, boardingkortprintere og klapstole stillet som sikkerhed.
Nuværende tider viser også eksempler på, hvorfor det er vigtigt at have gode NPA'er. Banker, der gør, er bedre i stand til at klare en finanskrise. Indiske banker, der allerede lider af dårlige NPA'er, står nu over for en kamp for at overleve COVID-19-miljøet. Ratingbureauet CARE har anslået, at indiske bankers brutto-NPA'er sandsynligvis vil stige til 9,6-9,9% sammenlignet med december-kvartalet sidste år, hvor den lå på 9,3%. Eksperter mener dog, at de kommer til at stige markant mere end det.
På grund af den økonomiske afmatning kan man forvente, at banker yder mindre lån til høje renter, da de måske ikke ser levedygtige investeringer. Men det er ikke, hvad der sker. For at genstarte økonomien er det meget vigtigt, at bankerne tilfører kapital til skrantende og nye virksomheder. Dette har nu sat bankerne i en trængsel, hvor de allerede lider af dårligt helbred, og nu har de været nødt til at gå videre og give et moratorium på eksisterende lånebetalinger og tilføjede lån for at hjælpe virksomheder med at overleve.