Siden starten af dette år er Ruchi Soya-aktien konstant stigende. Og dette resulterede i, at de fleste aktiemarkedsinvestorer stillede det samme spørgsmål:Findes der en hemmelig sauce, på grund af hvilken Ruchis aktier steg med +8.000 % inden for 6 måneder? Før vi dykker dybere ned i dette emne, lad os prøve at forstå scenariet for Ruchi Soyas aktuelle aktiekurs ved hjælp af et par eksempler.
Alle de fire grafer, der viser aktiekursbevægelser vist nedenfor, er fra forskellige førende aktier, der handler på tværs af forskellige industrier på de indiske aktiemarkeder. Kan du finde nogen anomali i aktiekursbevægelsen for de nedenfor viste aktier?
Yderligere, selvom vi ser nærmere på de forskellige selskaber i FMCF-sektoren, kan du finde én aktie, der præsterer særligt uregelmæssigt sammenlignet med andre.
Det tager kun sekunder for vores øje at fange afvigelsen i begge, Ruchi Soya Industries Ltds andel. Men hvad der er endnu mere overraskende er, at aktiens glatte og glatte 8000% opadgående kursbevægelse er i coronatider. I dag har vi et nærmere kig på Ruchi Soya Industries Ltd for at give et indblik i, hvad der faktisk har ført til prisstigningen på 8000 %.
Indholdsfortegnelse
Ruchi Soya Industries Ltd. har eksisteret i 34 år og er en af de største producenter af spiseolie i Indien. Aktierne i Ruchi Soya ville være en drømmeaktie før 2015 for enhver investor, der leder efter udbytte. Dette skyldes, at selskabet udlodde udbytte i 15 år konsekvent fra 2001-2015.
Ruchis løb blev dog afbrudt efter 2015. Virksomheden havde løbende underskud i 2016, 2017 og 2018. Et ekstremt usundt tegn for en virksomhed, der har oparbejdet stor gæld i sine ekspansionsmål. Den enorme gæld på 12.000 crores tvang Ruchi til at gå ind i insolvensbehandlingen i december 2017.
Under insolvensbehandlingen blev Ruchi budt efter. Her ville en del af beløbets bud blive brugt til at betale gælden og det resterende beløb tilført Ruchi. Patanjali vandt til sidst budkrigen mod Adani. I december 2019 gennemførte Patanjali købet af Ruchi Soya med en Rs. 4350 crore opløsningsplan.
Du undrer dig måske over, hvorfor spillere skulle deltage i en aggressiv budkrig for en virksomhed, der nu havde forringet sit salgs- og markedsgreb yderligere i 2019. Svaret på dette ligger i de allerede oprettede distributionskanaler og 3.3. Millioner tons årligt raffineringskapacitet for spiselig olie i de 13 raffineringsanlæg over hele landet. Fem af disse anlæg er havnebaserede. De havnebaserede raffineringsanlæg er af enorm betydning, da 70 % af den spiselige olie, der forbruges i Indien, importeres.
Aktierne i Ruchi Soya blev afnoteret fra november 2019 til 27. januar 2020 på grund af omstruktureringsprocessen. Omstruktureringsprocessen blev udvandet af de eksisterende aktionærers ejerandel. Deres aktier blev reduceret 100:1. Dette kan beskrives som en omvendt aktiesplit for bedre at forstå, hvor 100 aktier nu er reduceret til 1, men der var ingen Corporate Action. Dette blev gjort for at gøre plads til Patanjali, som nu har et ejerskab på 99%.
Ud af Patanjalis samlede kapitaltilførsel blev Rs450 crore investeret i bytte for præferenceaktier. Interessant nok blev der også tildelt aktier til Ashav Advisory på præferencebasis i april. April var også måneden, hvor aktierne i Ruchi Soya blev ved med at stige fra Rs.180 til Rs.413. Præferenceaktierne blev tildelt Ashav Advisory til Rs.7 et stykke i bytte for en Rs.1.87 crore-investering efter selskabets bestyrelsesgodkendelse.
Aktierne i Ruchi Ltd. blev gennoteret den 27. januar. Aktierne åbnede til Rs.17, men siden da har det været et mareridt for investorer, der forsøger at komme ind i handlingen. Aktierne i Ruchi oplevede en kontinuerlig stigning på 5 % hver dag. Dette har udløst strømafbrydere hver dag, hvilket har ført til handelssuspendering af aktierne på daglig basis.
Dette fortsatte i over en periode på 100 dage, indtil aktierne nåede Rs. 706,95. Dette blev efterfulgt af et støt fald til Rs 519,80, hvilket virkede som en markedskorrektion for at røre ved en ligevægtspris. Men efter den 27. maj begyndte stigningen på 5 % om dagen igen. Fra den 24. juni har aktierne i Ruchi Ltd. rørt Rs. 1378,40, en stigning på 8008 % i værdien siden januar.
Brickworth Rating-bureau tildelte et stabilt udsigter til virksomhedernes langsigtede og kortfristede lån i år.
Selvom tildelingen af præferenceaktier til Ashav Advisory stadig er afventende på grund af Covid-19, er de stadig en af de største vindere i COVID-19-miljøet. Deres investering på 13 crore i april er nu 2577 crores værd
Paraden af Ruchi Soya har investorer, der ønsker, at de på en eller anden måde kunne være en del af. Følgende grunde giver et indblik i, hvad der var årsagerne til prisstigningen på 8000 %. De ville også hjælpe en observerende investor med at tage et bedre standpunkt, når det kommer til aktierne i Ruchi Soya.
Patanjali forstyrrede først FMCG-segmentet, da de købte deres ayurvediske alternativer til hylden. Den ayurvediske produktgigant sigter nu på fuldstændig at dominere FMCG-segmentet i Indien. Dette ville betyde, at Patanjali ville være nødt til at tage andre giganter som HUL frontalt.
HUL har i år 2018-19 haft et salg på over 37.000 crores. Ruchi ville spille en afgørende rolle for at opnå dette. Men Patanjali sigter dog ikke kun på at slå nuværende FMCG-markedsledere, men sigter mod et årligt salg på Rs. 100.000 crores i de næste to år. Nuværende markedsledere som HUL, Nestle, Procter and Gamble, Britannia og ITC på 320.000 crore FMCG-markedet får over 75% af deres salg fra de konventionelle distributionskanaler. Hvorimod Patanjali på den anden side modtager 70 % af sit salg fra sine mærkevarer franchise-forretninger.
Patanjali har sat sig et mål om at øge de nuværende 5000 distributører til 25000 distributører i de næste 2 år for at nå deres salgsmål. Analytikere har forudsagt, at Patanjali kan nå deres salgsmål på 1 lakh crore ved at udvide deres detailrækkevidde alene. Derudover har Ruchi, som er en del af disse mål, været gældfri lige siden erhvervelsen af Patanjali.
(Kilde:Seneste aktiebeholdningsmønster for Ruchi Soya)
Efter omstruktureringen, der fandt sted efter Patanjalis køb, reducerede aktiebesiddelsen med de offentlige aktionærer med 99%. Patanjali ejer i øjeblikket op til 99% af aktierne med mindre end 1% tilbage hos de offentlige aktionærer. Det betyder, at kun 28,59 lakh af de 29,59 crore-aktier i Patanjali ejes af offentligheden. Dette har skabt en situation, hvor der er en enorm efterspørgsel efter investorer, men udbuddet af aktionærer, der er villige til at sælge, er for lavt. 
(Graffen ovenfor viser handelsvolumen for aktierne i Ruchi Soya Industries Ltd. Dette viser manglen på betydelige handelsvolumener efter februar 2020:Kilde)
Den enorme stigning i aktiekursen har forårsaget markedsværdien. af Ruchi at stige fra Rs. 4350 crore, da Patanjali købte den til 40.447,38 crore pr. 24. juli. At sætte det på niveau med andre giganter som PNB, DLF, Cipla osv.
Dette rejser imidlertid spørgsmålet om, hvordan Patanjali lovligt har været i stand til at eje 99% af aktieposten. Dette skyldes, at enhver majoritetsinteresse i et børsnoteret selskab i henhold til markedsreglerne ikke kan eje mere end den tilladte grænse på 75 %. Patanjali er dog en del af en undtagelse, da Ruchi Soya netop er kommet ud af konkursdomstolene. Patanjali har dog meddelt, at de vil sælge 20-25 % af deres ejerandel i virksomheden i løbet af de næste to år.
Aktierne i Ruchi Soya har været en af de største sølvforinger, der findes på de indiske aktiemarkeder i COVID-19-miljøet. Men spørgsmålet er, om Ruchi vil fortsætte med at være diamanten med efterspørgsel, der overstiger udbuddet i de kommende år. Investorer, efter at have truffet en endelig beslutning om at komme ind, skal også beslutte det rigtige tidspunkt at gøre det.
Perioderne ligger enten i det aktuelle stævne for at være en del af Ramdev-visionen, som Ruchi er en del af. Eller at investere når Patanjali endelig giver slip på de 20-25% i løbet af de næste 2 år hvor udbuddet også bliver øget hvilket igen vil påvirke prisen. Få samtidig et indblik i rollespillet og optræden af Ruchi under Patanjali. God investering!