En undersøgelse af tekniske faktorer involveret under valg af den rigtige gensidige fond: Mutual Fund som et finansielt produkt har fået stor dominans i de senere år. Med den voksende uddannelse af finansielle produkter og offentlige reklameordninger som "Mutual Fund Sahi hai", er folk nu mere opmærksomme på de forskellige investeringsmuligheder for investeringsforeninger.

I vores tidligere artikel om, hvordan man vælger en investeringsforening, havde vi givet indsigt i de forskellige grundlæggende faktorer, vi bør overveje og forstå, før vi vælger en investeringsforening. Gennem denne artikel sigter vi på at se på og forklare de forskellige tekniske faktorer, der skal tages i betragtning ved valg af investeringsforening. Indgående kendskab til både fundamentale og tekniske faktorer hjælper langt med at vælge de rigtige fonde at investere i.

Uanset hvad, før vi forstår de tekniske detaljer, lad os revidere begrebet gensidige fonde for at opfriske vores grundlæggende. Lad os komme i gang.

Indholdsfortegnelse

Hvad er Mutual Fund?

For at sige det med enkle ord, er en gensidig fond en pulje af penge, som er blevet indsamlet fra forskellige investorer, der ønsker at investere deres penge i aktiemarkedet og andre rentable aktiver, men som ønsker at gå gennem hele processen med at vælge veje til investere. De parkerer bare deres penge hos en finansiel institution (i dette tilfælde AMC), som igen påtager sig mantelen ved at investere den samlede fond og generere afkast til investorerne.

Fondene forvaltes af fondsforvalterne, som bruger deres dygtighed og erfaring til at skabe det bedst mulige afkast til investorerne. Til sidst sendes disse afkast tilbage til de oprindelige investorer efter fradrag af de grundlæggende omkostninger, der kræves for at drive denne fond.

Tekniske faktorer, der skal tages i betragtning ved valg af investeringsforening

Her er seks af de vigtigste tekniske faktorer, som investorerne skal overveje ved valg af investeringsforening. Anyways, det bedste ved disse tekniske faktorer er, at de er meget enkle at analysere. Lad os se på disse tekniske faktorer:

1) Udgiftsforhold

Dette er sandsynligvis en af ​​de vigtigste faktorer, der nogle gange overses nogle få investorer, mens de beslutter sig for en investeringsforening.

Omkostningsforholdet er det gebyr, der opkræves af Asset Management Company (AMC) for at administrere investeringsforeningen. Det inkluderer som udgangspunkt fondsforvalterens honorar, andre drifts- og administrationsomkostninger, der påløber under forvaltningen af ​​fonden. Udgiftsomkostninger opkræves fra år til år.

Generelt er omkostningsprocenten også funktionen af ​​fondens størrelse. Typen af ​​gensidige fonde (vækst og direkte) påvirker også omkostningsforholdet. Udgiftsforholdet for Direct-gensidige fonde er mindre sammenlignet med Growth-gensidige fonde.

I Indien varierer omkostningsforholdet generelt mellem 1 % og 2,5 % af den samlede fondsværdi, afhængigt af fondshuset og fondstypen.

2) Fondens portefølje

Dette er en meget vigtig overvejelse, når du køber en investeringsforening. Ved hjælp af omhyggelig analyse og research kan vi vælge den fond, som har en portefølje, der passer til vores risikoprofil. Og selv størrelsen af ​​porteføljen gør en stor forskel i valget af en investeringsforening.

Sig, hvis vi skulle vælge en blue-chip-fond til at investere. En fond, der har diversificeret investering i 50-60 aktier, er mere tilbøjelige til at præstere i overensstemmelse med Niftys resultater, og fonden, der havde en mindre portefølje, vil sandsynligvis have mere volatile afkast.

Kvaliteten af ​​aktier i porteføljen gør også en forskel i fondens præstation. Fonden, som omfatter sektorledere, har flere sable-afkast sammenlignet med en fond, der er bagud i branchen.

3) Ratingbureauer

Ratingen givet af ratingbureauer giver værdifuld indsigt i fondenes præstationer. For eksempel CRISIL Ratings af forskellige investeringsforeninger. Bare for at sætte i perspektiv betyder en rating på 5 på 5 generelt, at fonden har præsteret bedre end forventet i deres kategori. De har håndteret risici, der ligger godt inden for den acceptable grænse. Mens man vurderer en fond, kan den historiske præstation blive vægtet højere af forskellige ratingbureauer. Det er dybest set en konsistensparameter for investeringsforeningen.

4) AUM (aktiver under forvaltning)

Den samlede værdi af de aktiver, der forvaltes af fonden (AUM), giver et stort billede af fondens kvalitet. Fonden, som har et stort AUM, har tiltro til et stort antal investorer, hvilket igen giver en indikation af, at den forvaltes på en professionel og hjertelig måde. Og disse fonde forvaltes af professionelle fondsforvaltere. Følgende er nogle af de faktorer, der har indflydelse på fondens AUM:

• Markedets udsving
• Fondens præstation, dvs. hvis fonden klarer sig godt, så stiger fondens AUM, og det tiltrækker flere investorer til at lægge penge i fonden.
• Fondens størrelse. Hvis fonden er af stor størrelse, vil de genererede afkast være højere, hvilket igen vil øge størrelsen af ​​fondens AUM

5) Kategoreturneringer

Ens præstation bliver altid bedømt ud fra, hvordan de præsterer i forhold til deres jævnaldrende. Tilsvarende har fondenes præstation i tilfælde af gensidige fonde, sammenlignet med deres kategori jævnaldrende, stor betydning.

Igen for at tage eksemplet med Bluechip Funds:

Figur :Sammenligning af gensidige fonde (www.moneycontrol.com)

Hvis vi nu ser på figuren ovenfor, ser vi præstationssammenligningen for kategorien Blue chip-fonde. Og den kategoriske sammenligning hjælper os med at forstå fondens resultater. Der er forskellige parametre at vælge imellem. Og man kan filtrere midlerne, afhængigt af ens præference, og foretage en informeret bedømmelse, mens man køber fonden.

6) Risikoforhold

Den sidste på listen, men en af ​​de vigtigste parametre i bedømmelsen af ​​fondenes præstationer. Risikoforholdene hjælper os med at forstå de risici, der tages for at skabe afkast til investorerne. Gennem denne artikel vil vi se på de to risikofaktorer:Standardafvigelse &Beta.

Standardafvigelse (SD): Denne parameter bedømmer fondens volatilitet over de sidste tre år. Hvis SD-værdien er lav, indikerer det generelt lav risiko og lavt volatile fonde, og som i sidste ende fører til mere forudsigelige resultater. Derfor, hvis vi har to fonde, fond A og fond B. Hvis begge fonde giver ens afkast, og hvis den ene har en lavere standardafvigelse end andre, så er det tilrådeligt at vælge en fond med en lavere standardafvigelse.

Beta :Selv beta bruges til at forstå fondens volatilitet. Hvis fonden havde en høj beta, så er fondene generelt mere volatile. Det anbefales at vælge fonde, der har lav betaværdi.

Selv når man laver risikoanalysen af ​​fondenes kategori, bør de, der har lav beta- og standardafvigelse, altid være det foretrukne valg.

Konklusion

I denne artikel forsøgte vi at dække de tekniske faktorer, som du bør se nærmere på under valg af investeringsforeninger for de rigtige investeringer. Her er de bedste ting fra denne artikel:

• En klar forståelse af både tekniske og fundamentale faktorer gør en lang vej til at vælge den rigtige fond til at investere.
• Størrelsen af ​​fonden sammen med porteføljespredning bør tillægges behørig betydning ved valget af fonden
• Udgiftsforholdet giver information om omkostningerne ved at administrere fonden. Jo lavere omkostningsprocenten er, jo højere er afkastet for investorerne.
• Den kategoriske sammenligning hjælper med at vælge den rigtige fond, der matcher ens risikoprofil
• Risikofaktorerne, der måler fondenes volatilitet, bør analyseres omhyggeligt, og fonden med lav volatilitet bør foretrækkes under investering.

Det er alt for dette indlæg. Jeg håber, at dette var nyttigt for dig. Hvis du har spørgsmål relateret til de ovenfor diskuterede faktorer for valg af investeringsforening, er du velkommen til at kommentere nedenfor. Jeg hjælper gerne. God investering.