Forståelse af åben interesse: Udtrykket åben interesse (OI) er en af ​​de mest populære terminologier, der bruges blandt aktiemarkedshandlere. I denne artikel skal vi diskutere, hvad der præcist er åben interesse. Her vil vi diskutere dens definition, hvad betyder en stigning eller et fald i åben interesse, forskellen mellem åben rente vs volumen, og hvordan man skal fortolke åben interesse. Lad os komme i gang.

Indholdsfortegnelse

Åben interesse Definition

Åben interesse er det samlede antal futureskontrakter (eller optioner), som markedsdeltagere har på et givet tidspunkt. Det samlede antal åbne rentekontrakter bliver ved med at ændre sig for hver transaktion, der udføres. Den åbne interesse siges at være den bedste indikator til at måle markedsstemningen og forstå pålideligheden af ​​prisbevægelserne.

For at en åben interesse skal eksistere, skal der derfor være en køber for hver sælger og omvendt. Her skaber forholdet mellem køber og sælger én åben interesse. Så når købere og sælgere går sammen og indleder én ny stilling, øges åben interesse med én enhed. Og når den samme køber og sælger mindsker deres position, reduceres en åben interesse. Men hvis en køber og sælger overfører deres position til en ny køber og sælger, så forbliver den åbne interesse uændret, det er blot en overførsel af position.

Hvad betyder stigningen/faldet i åben interesse?

En stigning i Open Interest betyder, at der strømmer nye penge på markedet. Og det indikerer generelt, at den nuværende tendens (bullish, bearish eller sidelæns) forventes at fortsætte.

Et fald er en åben interesse normalt indebærer, at den nuværende trend forventes at stoppe, og vi kunne se en vending i markedet. For at kende den aktuelle åbne interesse skal vi blot kende totalen fra køber- eller sælgersiden og ikke begge dele.

Forskel mellem åben interesse (OI) og mængder

Der er generelt en almindelig misforståelse, at både OI og volumener betyder en og samme ting. Det er dog to forskellige begreber, der giver to forskellige datasæt. Men begge data kan bruges sammen. Lad os forstå begrebet åben interesse ved hjælp af et eksempel.

Lad os sige, at der er fem handlende (A, B, C, D, E), der handler med Nifty futures-kontrakten. Lad os forstå, hvordan deres handel har indflydelse på den åbne interesse og dens beregning.

På mandag :'A' køber 20 Nifty futures-kontrakter og 'B' køber også 10 Nifty futures-kontrakter. Mens 'C' sælger 30 Nifty futures-kontrakter på markedet. Derfor har vi en købsaktivitet på 30 terminskontrakter og en salgsaktivitet på 30 terminskontrakter. Derfor er den samlede åben interesse 30.

Tirsdag: C vil af med halvdelen af ​​stillingen, og 'D' kommer på markedet og tager 15 korte kontakter fra C. Her skete blot den blotte stillingsoverdragelse, og der kom ikke nye kontrakter til. Så den åbne rente vil stadig være 30.

I onsdags: D ønsker at tilføje yderligere 15 korte kontrakter. Og både A &B ønsker at tilføje 5 lange kontrakter hver til deres eksisterende lange positioner. Og C ønsker at forlade yderligere 5 korte kontraktstillinger fra her eksisterende stilling på 15 korte kontrakter. Derfor kommer der yderligere 10 lange kontrakter (både A &B) til på markedet. Og kontrakten mellem C og D ville blot være en overførsel af stillinger. Kort sagt ville tabellen onsdag se sådan ud:

På torsdag: Trader E beslutter sig for at gå ind på markedet. Og ønsker at sælge 50 Nifty futures-kontrakter. Derfor beslutter trader D at forlade sin 30 lots position og overfører sin position til E. Mens trader A &B tilføjer position, så 10 lots hver til deres eksisterende positioner. Alt i alt bliver 20 nye lod tilføjet til systemet, og finalebordet i slutningen af ​​torsdag ser sådan ud:

Hvis vi omhyggeligt analyserer og ser på tabellen ovenfor, giver det os en rimelig fornemmelse af, at åben interesse i sidste ende er et nulsumsspil . Hvis vi tilføjer alle longs og trækker dem fra med alle shorts på markedet. Slutresultatet er til sidst nul.

Figur 1:Åbne rentedata (Moneycontrol.com)

Hvis vi nu ser på snapshotet ovenfor (fig. 1), er det dataene, der viser aktierne med den højeste ændring i den åbne rente for dagen. Med ændringen i den åbne interesse er aktiekursen også steget, og det er normalt en indikation af, at købsmomentum forventes at fortsætte i disse ti aktier.

— Åben interesse og volumenfortolkning

Fra diskussionen ovenfor er det klart, at OI fortæller os oplysninger om kontrakten, som er åbne og lever i markedet. Men volumen giver os information om antallet af handler udført på markedet.

Volumendataene nulstilles ved slutningen af ​​dagen, og den nye tæller starter i begyndelsen af ​​den næste dag, men OI'ens data er en fortsættelse fra den foregående dag. 10 partier købt og 10 partier svarer til 10 volumen og 10 OI for dagen.

— Fortolkning af åben interesse

Konklusion

I denne artikel forsøgte vi at forenkle begrebet åben interesse i aktiemarkedet, og hvad det fortolker. Her er et par af de bedste takeaways fra dette indlæg:

• Åben interesse giver dig information om det samlede antal kontrakter, der er udestående på markedet.
• Det er en glimrende indikator til at forstå markedsstemningen og det forventede momentum i markedet.
• Når kontrakten skifter hænder, er det kun en overførsel af positioner, og åben interesse ændres ikke.
• Dataen for volumen opdateres hver dag, men Open Interest er en kontinuerlig data.

Det er alt for dette indlæg. Jeg håber, det var nyttigt for dig. Hvis du stadig har spørgsmål relateret til åben interesse på aktiemarkedet, bedes du kommentere nedenfor. Jeg vil med glæde hjælpe dig. God handel.