Liste over aktiemarkedsmanipulationer: Det lyder måske lidt mærkeligt for begyndere, men aktierne på de indiske markeder bliver også manipuleret, selvom de er under tilstedeværelse af store reguleringsorganer som SEBI. Nogle gange er disse aktiemarkedsmanipulationer mærkbare, men det meste af tiden er de ikke - det kan endda være svært for myndigheder og regulatorer at opdage dem. Dette skyldes, at der er en lang række faktorer, der påvirker priserne på en aktie på daglig basis, og ikke alle påvirkningerne fra disse faktorer er kvantificerbare.
I dag gennemgår vi nogle af de populære måder til aktiemarkedsmanipulationer og udbredte teknikker, som manipulatorer bruger for at få en bedre forståelse. Dette ville give os som detailinvestorer bedre mulighed for at forstå og positionere os selv.
Markedsmanipulation refererer til skabelsen af falske oppustede/deflaterede vildledende værdipapirpriser ved at blande sig i markedets operationer. Markedsmanipulation involverer intentionen om at gøre det med det formål at opnå personlige gevinster. Hvis aktiemanipulation bliver fanget, er det genstand for retsforfølgelse.
Der er flere måder, hvorpå aktiekurserne manipuleres. Generelt er det lettere at deflatere aktiekurser på bearish markeder og puste dem op på bullish markeder. Det meste af markedsmanipulationen involverer at sende vildledende signaler for at påvirke detailinvestorerne. Ved at skabe positive opfattelser påvirker manipulatorer detailinvestorer til at købe aktier, hvilket øger prisen. Det modsatte sker, når negative opfattelser skabes. Følgende er nogle af metoderne til markedsmanipulation.
Indholdsfortegnelse
Her sælges og tilbagekøbes en enkelt aktie med det formål at skabe aktivitet og øge prisen. Det hurtige køb og salg pumper volumen op i aktien og tiltrækker investorer, der bliver narret af de stigende handler. Dette sker, da indtrykket af øget aktivitet påvirker uinformerede handlende.
Til tider giver initiativtagerne en del af deres beholdning som sikkerhed for at optage lån, hvilket er en standard praksis i branchen. Til tider som en sidste udvej for nødvendigheden af midler, er initiativtagerne tvunget til at pantsætte store bidder af deres beholdninger - ikke et godt tegn for investorer. For mindre virksomheder er denne finansiering lettet af mæglere, da deres størrelse gør det vanskeligt for dem at blive betragtet som troværdige at rejse midler gennem andre kilder. Långivere tilbyder her generelt 60-70 % af værdien af de pantsatte aktier.
Hvad manipulatorer gør her er at prøve at påvirke markederne til at reducere prisen, hvilket igen reducerer den samlede pris på aktiepant. Dette reducerer nu værdien af pantsatte aktier og vil kræve, at initiativtagerne kompenserer for tabt sikkerhed på grund af kurstab. Hvis der kommer nyheder om, at initiativtagerne undlader at gøre det, begynder detailinvestorer at gå i panik, hvis vi antager, at selskabet er ude i det værste, og aktiekurserne begynder at falde. Markederne reagerer på denne måde, da långiveren i sådanne tilfælde låner pengene til mæglerne og virksomheden. Og hvis priserne falder, og de krævede avancer ikke overholdes, dumper långiverne simpelthen aktierne i markedet for at sikre, at de ikke selv går med tab. Manipulatorer genkender og drager fordel af dette skrøbelige system.
Nogle eksperter er dog ikke helt overbeviste om, at det er det, der rent faktisk sker. De føler, at der er en god chance for, at promotorer og manipulatorer spiller et velorkestreret spil for at reducere priserne. Dette gøres muligvis for at øge beholdningen til billigere priser.
Pumpningen af aktier begynder med, at manipulatorer køber enorme bidder og derefter udsender positive meddelelser til tider selv sammen med virksomheden for at øge aktiekursen. Uinformerede detailinvestorer her lokkes til at købe disse aktier med den antagelse, at de er den næste store ting. Den høje efterspørgsel resulterer i høje priser, der markerer afslutningen af pumpefasen.
Når først priserne er oppustet nok til at skabe overskud, begynder bjørnekartellerne at dumpe aktierne. Dette får priserne til at falde tilbage til niveauer før pumpning, hvilket resulterer i tab blandt detailinvestorer.
Læs også:
Dette er en taktik for aktiemanipulation, som bjørnekartellerne anvender. Short selling er en fuldstændig lovlig praksis at sælge lånte aktier i håbet om, at aktiekursen snart vil falde, hvilket giver shortsælgeren mulighed for at købe dem tilbage med fortjeneste. Det opmuntres, da myndighederne mener, at det giver markederne mere information, da shortsælgerne ofte anvender omfattende forskning for at afdække fakta, der understøtter deres mistanke om, at målvirksomheden er overvurderet. Short selling øger også markedslikviditeten og giver investorer med lange positioner en alternativ indtægtskilde ved at udlåne aktier. Men desværre bruger bjørnekarteller dette instrument anderledes.
Bear-karteller retter sig mod bestande, der har været stigende i den seneste tid på grund af deres positive resultater. De pumper først kunstigt yderligere prisen op, mens de tager korte positioner mod aktien på markedet. De begynder derefter at sprede negativ information gennem offentlige smædekampagner om aktien og tilbyder dårlige forudsigelser og mål. Dette får i sidste ende prisen til at falde, hvor kartellerne køber aktierne tilbage til lavere kurser og tjener et overskud ved short selling. Dette er en anden version af pumpen og dumpen, men her køber manipulatorerne faktisk ikke aktien. Denne ordning kan kun lykkes, hvis manipulatoren her har troværdighed.
Spoofing også kendt som lagdeling. Her placerer manipulatoren ordrer på markedet uden intentioner om faktisk at købe. Andre investorer ser, at de store ordrer, der venter på at blive udført, bliver ført til at tro, at en stor investor er i gang med at købe eller sælge til en bestemt pris. Derfor er de uinformerede detailinvestorer at placere deres ordre på samme niveau for at købe eller sælge.
Sekunder før markedet handler til prisen for den store ordre, trækkes ordren tilbage fra markedet. Men detailinvestoren har desværre ikke tid til at bakke ud, og deres ordre er udfyldt. Dette resulterer i markedsfald og tab for enhver, der er uheldig nok til at blive narret til at købe.
Bear raiding er, når en stor spiller tvinger aktiekurserne lavere ved at afgive store salgsordrer. Prisen falder, efterhånden som stopper bliver ramt, hvilket øger salget. Når dette sker, køber manipulatoren de undervurderede aktier og får dermed en fortjeneste. Selvom begge er baseret på det samme princip, er poop og scoop generelt rettet mod mellemstore eller store virksomheder. Det er sjældnere, da det er sværere at kunstigt påvirke priserne på en god virksomhed.
Selvom det er ulovligt, er finansiel markedsmanipulation udbredt på dagens aktiemarked og har altid været det. Som detailinvestorer med lavere individuel indflydelse på markederne er det let for investorer at blive ofre for disse ordninger. Men at forstå aktiemarkedsmanipulationerne og andre svindelmetoder giver os mulighed for at komme til den erkendelse, at manipulationerne er en del af systemet.
Investorer, der indser dette, bliver ikke kun bedre og i harmoni med at identificere aktier, der er manipuleret, men finder også midler til at profitere gennem dem ved at justere deres positioner.