En guide til Coat Tail-investeringsstrategi :Hvis du havde investeret Rs. 1000 i Berkshire Hathaway, i 1970 ville det være vokset 48,6 lakh Rs i 2014. Forbløffende er det ikke! Hvor mange gange er du blevet ramt af statistik som denne? Efterlader dig altid med at ønske, at du vidste, hvad Warren Buffet eller din investerende helt vidste dengang.
Heldigt for os er der en hel strategi baseret på at efterligne porteføljer af dem, som vi ser op til for at opnå de samme gevinster. I dag diskuterer vi en strategi populært kendt som Coat Tail Investing, som ville hjælpe os med at efterligne de investeringer, som vores idoler har foretaget.
Indholdsfortegnelse
Coattail-investering refererer til en investeringsstrategi, hvor en investor gentager handlerne fra velkendte og historisk succesfulde investorer. Mindre investorer her rider på deres idoler i håb om at mangedoble deres investeringer. De investorer, der er værd at replikere i denne sammenhæng, er dem, der har haft kontinuerlig succes i en periode på 20-30 år. Strategien er baseret på den logik, at hvis disse topinvestorer ville købe en aktie til deres egen portefølje, så må det være en fantastisk investering, og derfor bør vi også købe dem.
Hvor simpelt det end lyder, er det utroligt, at flere mennesker ikke gør det. Det kan interessere dig at vide, at selv institutionelle investorer har en tendens til at spore flere succesrige investorer for at se, hvad de investerer i ifølge en rapport fra Aite Group. Faktisk indrømmede selv investeringsguruen Warren Buffet, at meget af hans tidlige succes var resultatet af "frakkehale" af store investorer som Benjamin Graham.
(Kilde)Takket være regler indført af SEBI og mediedækning bliver individuelle investorer som dig og jeg hurtigt informeret om, hvor disse store investorer investerer deres penge. Følgende er nogle af de midler, der har gjort dette muligt:
– På grund af selskabets oplysningskrav er det obligatorisk for et selskab at offentliggøre navnene på alle de aktionærer, der ejer mere end 1 % af aktierne i selskabet. Virksomhedsrapporterne vil indeholde navnene på de største aktionærer i virksomheden.
- Gensidige fonde er forpligtet til at oplyse deres porteføljer hver måned. Dette giver investorer mulighed for at indsamle oplysninger om, hvilke aktier fonden har købt eller solgt.
– Når der er en blokering eller en massehandel, offentliggør børserne data om involverede investorer, nej. af handlede aktier, Nr. af aktier, der udvekslede hænder, og den kurs, handlen foregik til på daglig basis på NSE's og BSE's hjemmeside. En bulk handel er, når den samlede mængde af handlede aktier overstiger 0,5 % af aktierne i det børsnoterede selskab, og en blokhandel er en handel på mere end fem lakh aktier eller et minimumsbeløb på Rs 5 crore i et børsnoteret selskab.
– Medier, forretningsblade, finanswebsteder afslører også store investorers porteføljer. På det seneste er der endda websteder specifikt dedikeret til dette formål.
(Kilde:Trade Brains Portal)
Coat Tail Investorer har til dato tjent betydelige formuer ved at kopiere porteføljen af store investorer. Men de har også lidt et massivt tab på grund af dette formål. Følgende fordele og ulemper kaster lidt lys over, hvorfor det har været sådan
Kravene til denne strategi er at finde en investor, du beundrer, og derefter begynde at kopiere hans markedsbevægelser. Den tunge opgave, som omfatter analyse og forskning, er allerede udført af investorerne. Dette hjælper os med at spare en masse tid og kræfter og samtidig høste fordelene.
Store investorer og institutionelle investorer bruger millioner af dollars på at skabe teams specifikt til at identificere disse aktier. Slutoplysningerne, som de bruger så meget på, stilles gratis til rådighed for os, efter de har foretaget handlen.
Her sætter investorer, der allerede er bekendt med branchen eller aktier, deres mangeårige ekspertise. Derfor øges chancerne for succes at følge disse store investorer.
Store investorer meddeler ikke, at de vil forlade aktien, da dette kan påvirke deres gevinster negativt. Nyheden om en stor investor, der køber eller sælger aktier, vil have positive eller negative effekter på henholdsvis aktiekursen. Hvis investorer fortsætter med at holde aktien, selv efter at den store investor har solgt, og prisen er faldet, kan investor lide tab.
Dine økonomiske mål matcher muligvis ikke investorerne. Nogle investorer ønsker måske at købe aktier for at få hurtige overskud fra handel, og blindt kopiering af dem viser sig at være katastrofalt. Også investorer, der ønsker at skabe hurtige overskud, dvs. i de næste 6-12 måneder, har muligvis ikke meget at vinde, hvis de følger investorer som Buffet, der foretager investeringer for en levetid. Hvis er let for en at forveksle handel med investeringsvalg eller omvendt.
Hver bevægelse foretaget af disse investeringsguruer bliver konstant overvåget af tusindvis af mennesker. Teknologien har gjort det muligt for information at blive overført på mindre end sekunder. Som tidligere nævnt får det nu kurserne på aktier til at svinge voldsomt med det mindste tegn på, at investorerne rykker ind eller ud på grund af markedsreaktioner. Hvis en investor bliver forsinket selv med den korteste periode, kan han ende i tab.
Det er meget muligt for selv aktiemarkedseksperter at lave fejl. Disse fejl kan dog resultere i alvorlige konsekvenser for dem, der blindt følger dem. Det bedste eksempel i dette tilfælde ville være Warren Buffets valg af IBM. Han indrømmede senere, at hans afhandling om IBM var mangelfuld
Efter at have observeret ulemperne ovenfor kræver det ikke et geni at bemærke, at stakkene er stablet mod den almindelige investor. Hvordan kan man så overhovedet få denne strategi til at fungere?
Til dette kan vi tage noter fra Mohnish Pabrai, et af de mest berømte navne i Dalal Street. Ukendt for mange Pabrai selv har taget keglemetoden til sig. Han er kendt for at have joket med, at han aldrig har haft en original idé i sit liv, men det generer ham ikke. " vi kopierer de bedste ideer og gør dem til vores egne."
Det er den sidste del – at ’gøre dem til vores egne’, der er vigtigst. De fleste af de problemer, som strategien har, kan udhules blot, hvis den enkelte vurderer og laver sin egen research efter at have indsamlet information. De investorer, vi vælger at følge, er også vigtige i denne strategi.
At vælge Buffet med det formål at skabe hurtige overskud ville ikke give nogen mening ligesom at vælge enhver anden aktivistisk investor, når investoren har langsigtede mål. Så længe vi holder os opdaterede, vælger de investorer, hvis strategier opfylder vores mål, og laver vores egen research efter at have fået handelsinformation, kan Coattailing faktisk føre os til personlige gevinster.