Forstå hvad en dårlig bank er og argumenter for og imod en dårlig bank: For en banksektorafhængig økonomi som Indien, er et godt helbred for bankerne meget vigtigt for at sikre tilgængelige finansielle tjenester og strøm af kredit for at understøtte den voksende økonomi. Desværre har indiske banker i mange år håndteret en krise, der har skabt problemer for dem og hele økonomien.
Jagten på at finde en løsning på dette problem har yderligere taget fart efter det økonomiske nedfald fra Covid-pandemien. En af de mange tiltag, der er blevet foreslået, er ideen om at oprette en national dårlig bank.
Denne artikel forklarer begrebet en dårlig bank, lidt historie om banksektorens krise, den igangværende debat om dårlige banker, det dristige forslag, der er blevet fremsat om at oprette en dårlig bank i Indien, og muligheden for, at det bliver overvejet af Regeringen i det kommende EU-budget.
Indholdsfortegnelse
En dårlig bank er en enhed, der fungerer som en aggregator af dårlige lån og køber dem fra hele banksektoren til en nedsat pris og derefter arbejder hen imod deres genopretning og afvikling.
Banksektoren er rygraden i økonomien, da den giver kredit til at finansiere forskellige økonomiske aktiviteter. Nogle gange bliver disse lån til dårlige lån. Dårlige lån, også kaldet misligholdte aktiver (NPA'er) er de lån, der er foretaget af en bank, hvor låntageren ikke har betalt renter eller hovedstol tilbage til tiden. Disse lån er klassificeret som misligholdte og er på randen af eller allerede i misligholdelse. Disse dårlige lån påvirker en banks balance negativt.
Banker er forpligtet til at afsætte nogle reserver som hensættelser til disse lån. Det udhuler bankens egenkapital, og tab som følge af disse lån trækkes fra bankens indtjening, hvilket reducerer dens rentabilitet. En stigning i mængden af sådanne lån i bankens balance indikerer stress og udgør en risiko for bankens økonomiske sundhed.
Den dårlige bank ligner et aktivgenopbygningsfirma (ARC), hvor de absorberer disse lån fra bankerne og derefter administrerer dem til at inddrive så meget beløb som muligt. De hjælper med at fjerne byrden af disse lån fra bankernes bøger, hvilket giver bankerne mulighed for at øge deres rentabilitet og udelukkende fokusere på kerneudlån, mens de overfører risiko til den dårlige bank. At have en ren balance forbedrer også en banks evne til at rejse mere kapital og indgyde tillid blandt sine investorer.
Det økonomiske nedfald på grund af coronakrisen har øget banksektorens stress, og efterspørgslen efter en dårlig bank bliver udråbt som en nødvendig foranstaltning for at genoprette bankernes helbred. Men denne diskussion omkring dårlige banker er ikke ny; denne idé er blevet foreslået mange gange tidligere som en mulig løsning på NPA-krisen, et problem, der har opslugt den indiske banksektor siden årevis.
Indiens økonomi har i høj grad været afhængig af banksektoren. Virksomheder har i høj grad været afhængige af banklån til at finansiere deres vækst og ekspansion. Indien oplevede et økonomisk boom fra 2003-2004, hvor BNP voksede med en gennemsnitlig hastighed på tæt på 9 %.
De store virksomheder, der fornemmede en mulighed, lånte kraftigt fra bankerne for at finansiere deres vækst og ekspansion. Desuden var bankerne mere end villige til at låne ud til erhvervslivet til meget lave renter og uden megen due diligence.
Men efter finanskrisen i 2008 oplevede Indiens økonomi en afmatning, og mange virksomheder havde svært ved at betale de enorme lån tilbage, de havde taget. I mange år kom dette ikke frem, da bankerne blev ved med at omstrukturere og gav endnu flere lån til disse virksomheder i håb om, at der ville komme en vending i disse virksomheder, efterhånden som de økonomiske forhold forbedres. Banker, for det meste de offentlige banker, blev ved med at gøre disse lån mere grønne og anerkendte dem ikke som misligholdte aktiver i deres balancer, foretog ikke hensættelser, da det ville skade deres rentabilitet.
Problemet blev værre dag for dag, og antallet af dårlige lån blev ved med at stige. Som følge heraf begyndte bankernes udlån og kreditvækst at falde, da mange af bankens ressourcer blev låst inde i disse lån. Omfanget af dette problem kom frem i løbet af 2014's kvalitetsvurdering af banksektoren udført af Reserve Bank of India (RBI). Centralbanken tog øjeblikkelige foranstaltninger – den granskede bankerne og indførte nye regler vedrørende indregning og rapportering af misligholdte aktiver i bankernes balance.
Brutto NPA-forhold er et mål for NPA i banksektoren. Den beregnes som et forhold mellem misligholdte lån og de samlede lån og fremrykkes af planlagte forretningsbanker. Som det fremgår af nedenstående figur, steg brutto NPA-forholdet drastisk fra 2,2 % i 2009 til omkring 11,1 % i 2018; den samlede mængde af NPA overstiger 10 billioner Rs. Indien havde blandt de højeste NPA-forhold i verden.
De fleste af NPA'erne blev genereret af de offentlige banker, der tegner sig for over 70% af NPA'erne for hele banksektoren. Tendensen med højt profilerede virksomheder, der låner enorme summer fra PSB'er og derefter bevidst misligholder disse lån, blev tydelig. Desuden er der kommet mange banksvig i lyset, der involverer de offentlige banker. De grundlæggende årsager til NPA-krisen var – høj ineffektivitet og dårlig regeringsførelse i den offentlige sektors banker, manglende due diligence og regulering og endda direkte bedrageri.
RBI og regeringen tog skridt til at løse dette problem, som havde en negativ indvirkning på kreditstrømmen i økonomien. Strenge reguleringer fra RBI, reformer som The Insolvency and Bankruptcy Code (IBC -2016) og bankrekapitaliseringsbestræbelser fra regeringens side hjalp med at reducere brutto NPA-forholdet i banksektoren til 8,5 % i marts 2020.
LÆS OGSÅ
Men på grund af virkningen af Covid-krisen på økonomisk aktivitet, befinder mange virksomheder sig i en vanskelig finansiel situation, og endnu en gang er NPA-forholdet klar til at stige. På grund af statsstøtten, moratoriet for lån og lempelsen til banker med hensyn til NPA-rapportering er det sande omfang af stigningen i NPA ukendt.
Men ifølge de seneste estimater fra RBI i dens finansielle stabilitetsrapport kan brutto-NPA'erne stige til 12,5 % i marts 2021, eller i værste scenarie kan de også eskalere til 14,5 %.
(Sammenligning af bankaktier | Kilde:Trade Brains Portal)
I maj 2020 forelagde Indian Banks' Association (IBA), et organ, der repræsenterer store indiske banker, et forslag til RBI og regeringen om at oprette en national dårlig bank. Ifølge forslaget ville den dårlige bank i første omgang starte med en bog på cirka 75.000 crores i dårlige lån.
IBA har foreslået en virksomhedsstruktur, der vil indeholde et aktivgenopbygningsselskab (ARC), som skal ejes af regeringen sammen med en alternativ investeringsfond (AIC) og et asset management company (AMC), der både vil have offentlig og privat deltagelse . Bankerne ville kumulativt investere Rs.100 Crores i AMC, og ARC ville blive aktiveret af regeringen til en værdi af Rs.10.000 Crores.
Mange brancheorganisationer, banker og økonomer går ind for at skabe en dårlig bank. Fortalerne hævder, at det er vigtigt at rense bankernes balance. Stress i banksektoren har forhindret kreditvæksten i fortiden, og det vil også hindre bestræbelserne på at genoprette økonomien efter Covid.
En dårlig bank ville give bankerne mulighed for at bruge mere tid og kræfter på udlån og kreditstrøm i stedet for at blive belastet med inddrivelse af tidligere lån. Da dårlige lån forventes at stige i de næste par måneder på grund af skaderne forårsaget af pandemien, hævdes det, at tiden er moden for regeringen at oprette en dårlig bank, da det ville hjælpe bankerne med at håndtere stigningen i NPA'er og for at vurdere det sande omfang af dårlige lån efter pandemien.
Begrundelsen for at oprette en dårlig bank er ikke så indlysende; mange støtter ikke denne idé. Det hævdes, at oprettelse af en dårlig bank blot flytter problemet fra et sted til et andet. Det vil ikke hjælpe med at afhjælpe problemet med NPA'er i banksektoren.
Den dårlige bank ville kun føre til, at tab deles mellem investorer og offentligheden, og det er højst sandsynligt, at den blot bliver et lager for dårlige lån, uden at der finder nogen genopretning sted. I stedet skal vi fokusere på at tackle de underliggende strukturelle problemer i banksystemet og lave reformer for at forbedre de offentlige banker.
Desuden er en vigtig bekymring vedrørende mobilisering af kapital til den dårlige bank. I en økonomi ramt af pandemien er det svært at finde købere til nødlidende aktiver, og regeringen er også i en stram finanspolitisk position. Der er heller ingen klar procedure for at bestemme til hvilken pris og hvilke lån der skal overføres til den dårlige bank. Det kan skabe politiske udfordringer for regeringen.
Tidligere guvernør for reservebanken, Raghuram Rajan, mener, at oprettelse af en dårlig bank også kan skabe moralske problemer blandt bankerne, som ville sætte dem i stand til at fortsætte med deres hensynsløse udlånspraksis, hvilket yderligere forværrer NPA-problemet.
Regeringen er meget opsat på at finde løsninger til at styrke banksektoren. Ved et webinar arrangeret af CII, udtalte ministeren for økonomiske anliggender, Tarun Bajaj, at regeringen overvejer forskellige muligheder, herunder en dårlig bank for at genoplive banksektoren.
Guvernøren for RBI, Shaktikanta Das, har også støttet ideen om en dårlig bank til at tackle NPA'erne. Han nævnte også, at RBI allerede har lovgivningsmæssige retningslinjer for aktivgenopbygningsvirksomheder. Unionens budget for 2021-2022 er planlagt til at blive præsenteret i næste måned, og det spekuleres i, at finansministeren endelig kan annoncere oprettelsen af en national dårlig bank.
LÆS OGSÅ
En dårlig bank er en enhed, der overtager og administrerer de stressede aktiver i banksektoren. Det har længe været udråbt som en foranstaltning til at tackle det mange år gamle problem med dårlige lån, der har ramt banksektoren og forhindret kreditvækst i økonomien.
Det økonomiske nedfald fra pandemien vil yderligere forringe bankernes helbred. Gendannelse af kreditstrømmen er afgørende for at genoplive økonomisk vækst efter pandemien. Midt i en igangværende debat om, hvorvidt en dårlig bank vil være nyttig eller ej, har regeringen og centralbanken antydet, at de ville overveje ideen om at oprette en dårlig bank, og det forventes, at der kan komme en vigtig udmelding om dette i Unionens budget for regnskabsåret 2021-22.
Hvad er et autentisk brand, og hvordan kan du være ét?
Hvad er en balance, og hvordan kan jeg bruge den til at administrere min virksomhed?
Hvad er Nyhedsbias? Og hvordan overvinder man det?
Hvad er frygten for at gå glip af, og hvordan kan du overvinde det?
Hvad er kompleksitetsbias? Og hvordan kan du håndtere det?