Home First Finance Company- HFFC IPO-anmeldelse: Blot 20 dage inde i 2021 vil vi have vores tredje børsnotering, også det hele på en uge. Efter IRFC og Indigo Paints har HFFC besluttet at åbne sit offentlige tilbud om abonnement den 21. januar. 

I denne artikel ser vi på HFFC IPO Review for at dække de vigtige oplysninger vedrørende børsnoteringen. Vi diskuterer også virksomhedens mulige udsigter.

Indholdsfortegnelse

HFFC IPO- Om virksomheden

Home First Finance Co., som blev indarbejdet i 2010, er et Mumbai-baseret teknologidrevet finansieringsselskab til overkommelige boliger. Virksomheden henvender sig primært primært til lav- og mellemindkomstgrupperne. Det gør de ved at tilbyde dem boliglån til at bygge og købe boliger. Virksomheden tilbyder også andre lån som lån mod ejendom, lån til udviklerefinansiering og lån til køb af erhvervsejendomme.

En af deres største styrker har været at tilpasse sig teknologiske ændringer ved at udrulle deres mobilapp. Appen hjælper brugere med at behandle låneansøgninger på en hurtig og gennemsigtig måde. Udover dette har koncernen også udviklet et stærkt diversificeret netværk til at opnå mulige leads på lån. Disse omfatter konnektorer, entreprenører, arkitekter, udviklere af billige boliger og andre. I løbet af tiåret har HFCC godkendt boliglån til mere end 50.000 kunder.

Virksomheden har også en stærk penetration på markederne med 65 filialer på tværs af 60 distrikter i 11 forskellige stater og et unionsområde i Indien. Dens låneaktiver er spredt over hele landet. Gujarat bidrager med 39% af bruttolåneaktiverne. Dette efterfølges af Maharashtra (21 procent), Tamil Nadu (10,5 procent), Karnataka (9,3 procent), Rajasthan (5,1 procent) og Telangana (5,0 procent). Derudover lå virksomhedens NPA'er på  0,74 % i september 2020. 

(HFFC-maskot i en annonce)

Virksomhedens bruttolåneaktiver er vokset med en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 63,4% mellem regnskabsåret 2018-2020. Ifølge CRISIL Research vil den udestående kredit for billige boliger stige med 9 % til 10 % CAGR til ₹1190000 crores i 2023. I september 2020 havde virksomheden en AUM på 3.730 crore Rs med en nettoformue på Rs 988 crore.

På trods af at være påvirket af pandemien er virksomhedens indsamlingseffektivitet kommet op på 96 %. Effektiviteten før pandemien var på 98 %. Ifølge promotoren Manoj Viswanathan er det kun 3-4% af deres kunder, der står over for problemer. På trods af dette forventer de, at deres brutto NPA'er vil stige til mellem 1 % og 2 % af de samlede lån.

HFFC IPO-gennemgang – nøgleoplysninger

Selvom virksomheden havde modtaget Sebi-godkendelse sidste år, blev deres planer om en børsnotering annulleret på grund af pandemien. I løbet af perioden har virksomheden reduceret sin nye udstedelsesstørrelse til Rs 265 crore fra Rs 344,08 crore på grund af dens før-IPO-placering.

I løbet af denne tilbød HFCC præferencetildeling af over 22,40 lakh aktieaktier til Orange Clove Investments B.V. Dette var til en pris på Rs 334,72 per aktie, for et vederlag på Rs 75 crore. Medarbejdere blev også inkluderet og tildelte 1,22 lakh aktier til 334,72 Rs pr. aktie for et vederlag på Rs 4,08 crore.

Børsnoteringen består af en ny udstedelse på 265 crore Rs og et tilbud om salg på 888,72 crore Rs. Salgstilbuddet består af aktier til en værdi af ₹435,61 crores af promotoren True North Fund V LLP, ₹291,28 crore-aktier fra promotoren Aether (Mauritius) Ltd, ₹120,46 crores af investor Bessemer India Capital Holdings II Ltd. og 3 crores. PS Jayakumar og Manoj Viswanathan.

Følgende er de vigtige detaljer om HFCC IPO:

Axis Capital, Credit Suisse Securities (Indien), ICICI Securities og Kotak Mahindra Capital Company er de bogførte ledere til udstedelsen. Ifølge opdateringer har det grå marked sat en præmie på 90-100 INR for prisbåndet, der er fastsat til 517 INR-518 pr. aktie. Når børsnoteringen er afsluttet, vil aktierne sandsynligvis ramme børserne den 3. februar. Aktieaktierne vil blive noteret på begge børser - BSE og NSE.

Formål med HFFC-børsnoteringen

Nettoprovenuet fra udstedelsen vil blive brugt til følgende formål.

• At øge virksomhedens kapitalgrundlag for at opfylde fremtidige kapitalkrav.
• For at opnå fordele ved aktienotering på børsen.

Afsluttende tanker

I denne artikel dækkede vi HFFC IPO Review. Denne børsnotering åbner i dag  (21. januar) og lukker den 25. januar 2021. HFCC giver investorer mulighed for at være en del af virksomhedens væksthistorie. Men investorer skal passe på de bearish markeder og bearish følelser, der fortsætter på markedet. God investering!