En begyndervejledning til grundlæggende handelsstrategier med muligheder for begyndere: Forestil dig at have magten til at eje noget til en pris, du ønsker, og ikke bekymre dig om fremtidige usikkerheder. Optionshandel giver dig denne kraft. Før vi dvæler dybere ned i Ocean of Options handelsstrategier, så lad os få et hurtigt øjebliksbillede af begrebet Options og dets typer.

Grundlæggende om handel med optioner

"Optioner kan defineres som et afledt instrument, hvis værdi er afledt af værdien af ​​et andet underliggende aktiv eller værdipapir. Optioner giver køber ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv, og sælger er forpligtet til at binde/overholde kontrakten." Og som nævnt ovenfor er der to typer optioner - Call Options (ret til at købe) og Put Options (ret til at sælge)

• En opkaldsmulighed giver ret til optionskøber til at købe det underliggende værdipapir til en forudbestemt pris. Køberen af ​​optionen forventer, at prisen vil stige i fremtiden.
• En put-option giver ret til option køber til at sælge det underliggende værdipapir til en på forhånd fastsat pris. Køberen af ​​optionen forventer, at prisen vil falde i fremtiden

Inden vi forstår indstillingsstrategierne, lad os forstå konceptet en options penge.

En options pengeværdi

Pengeligheden af ​​en option betyder simpelthen det beløb, som optionskontrakten ville tjene, hvis de skulle udnyttes i dag. Moneyness af optioner er af tre typer-

• I pengene – En In the Money Option-kontrakt er en kontrakt, som ville tjene penge, hvis de blev udnyttet i dag.
• Ved pengene – En At the Money Option-kontrakt er en, hvis strike-pris er tættest på den aktuelle/spot-kurs.
• Mange penge – En kontrakt med optioner uden penge er en kontrakt, som intet ville være værd, hvis de blev udnyttet i dag.

Lad os sige, spotprisen på Nifty er 10540, så vil strejkeprisen for Call option 10400 blive kaldt som I pengene, strike-prisen på 10550 ville være At the money og strike-prisen på 10650 ville være en Out of Money Option.

Optionshandelsstrategier

Efter at have forstået det grundlæggende i optioner og forskellige typer optioner, lad os prøve at forstå nogle af de mest grundlæggende og almindeligt anvendte option-handelsstrategier.

Grundlæggende forudsætning brugt, mens disse valgstrategier blev forklaret

• Vi vil diskutere strategier, der fungerer på både bullish og bearish markeder
• De strategier, der diskuteres her, vil have mindst to optioner, der kører samtidigt
• Det underliggende aktiv, som vil blive brugt konsekvent, mens denne strategi diskuteres, vil være Nifty Index
• De her nævnte strategier garanterer ikke at tjene penge, intet på markedet garanterer at tjene penge.

Optionshandelsstrategier – Bull Call-strategi:

Hypotese under brug af denne strategi:

• Bull Call Spread er en to-benet strategi, dvs. den har to option-positioner, der kører samtidigt.
• Denne strategi bruges, når man har et bullish syn på markedet.
• Den simple antagelse, når man udfører denne strategi, er, at der vil være en opadgående katalysator i det underliggende aktiv, og man forventer styrke i den i nær fremtid. Så den overordnede stemning er bullish på markedet

Scenarier, hvorunder denne strategi bruges:

• Det grundlæggende perspektiv – Sig, hvis vi er positive over for, at regeringen annoncerer visse stimulanser for at sætte gang i økonomien i disse usikre tider med COVID-19-pandemi, men de tidligere udmeldinger har ikke købt for meget glæde ud af markedet. Så enhver meddelelse vil være positiv, men usikkerheden hænger ved i markedet med hensyn til størrelsen af ​​disse meddelelsers indvirkning på markedet
• Det tekniske perspektiv - Lad os sige, markedet har været bearish, og svagheden forventes at fortsætte. Men markedet nærmer sig den tekniske understøttelse af glidende gennemsnit og nærmer sig også alle tiders laveste. Så der forventes et nødhjælpsrally, men igen er omfanget af opturen usikkert. Så det ville give mening at bruge denne strategi.
• Kvantitativt perspektiv – Lad os sige, hvis aktiekursen handlede i et bestemt interval, men af ​​en eller anden grund viste markedet svaghed og brød niveauets lave niveauer. Men det giver ingen grundlæggende og teknisk mening at bryde de laveste rækkevidde. Så for at spille tilbagetrækningen inden for rækkevidden igen, kan denne strategi bruges og bruges.

Implementering af Bull Call Spread:

Så for at implementere denne strategi skal man købe One At the Money call option og sælge/skrive en Out of money call option:

dvs. Køb én ATM-opkaldsoption og Sælg én OTM-opkaldsoption.

Følgende er antagelserne under denne strategi:

• Alle markeringer tilhører den samme underliggende
• Begge muligheder har samme udløbsdato
• Og begge ben har det samme antal kontrakter

Lad os forstå det ved hjælp af et eksempel:

Lad os sige, spotprisen på Nifty er 9310

• En At The Money call option købt =9300 CE, Premium betalt =75 enheder
• En købsoption uden penge solgt =9400 CE. Modtaget præmie =20 enheder
• Så nettooverførslen af ​​optionenheder =20-75 =-55 enheder.
• Så generelt viser P/L ved initieringen af ​​denne handel altid negativ, da man skal købe ITM-option og sælge OTM-option

Lad os nu forstå indvirkningen på P/L på forskellige udløbsniveauer:

Sig, hvis Nifty udløber ved 9200, så –

Så nettoudbetalingen ved brug af denne strategi er -55 enheder (-75+20)

Sig, hvis Nifty udløber ved 9300, så –

Så nettoudbetalingen ved brug af denne strategi er -55 enheder (-75+20)

Sig, hvis Nifty udløber ved 9400, så –

Så nettoudbetalingen ved brug af denne strategi er 45 enheder (25+20)

Lad os sige, hvis markedet udløber ved 9500, så –

Grafisk repræsentation af udbetaling:

Breakeven-punkt for denne strategi:

Breakeven Point (BEP) for denne strategi er det punkt, hvor spotprisen er lig med summeringen af ​​At the money strike price og det maksimale tab (Netto debet) i denne strategi

dvs. BEP =Strike-pris på ATM + Maksimalt tab =9300 + 55 =9355. Så når spotprisen når 9355, når denne strategi sit breakeven-punkt.

Optionshandelsstrategier – Bear Put-strategi:

Hypotese under brug af denne strategi:

• Bear Put Spread er en to-benet strategi, dvs. den har to Put-positioner, der kører samtidigt
• Denne strategi bruges, når man har et moderat bearish syn på markedet
• Den enkle antagelse, når man udfører denne strategi, er, at der forventes negativitet på markedet, og salg på markedet skyldes

Implementering af Bear Put-strategi:

Sådan implementeres denne strategi:

• Vi er nødt til at købe One In the Money Put Option
• Sælg en salgsoption uden penge

Begge optioner skal have samme udløbsdato og samme underliggende aktiv

Valget af valgmuligheder afhænger af den handlendes aggressivitet.

Lad os forstå det ved hjælp af et eksempel:

• Sig, at det smarte spot handles til 10050 i dag.
• Så enhver In the Money (ITM) Put Option vil være 10200 PE.
• Og en salgsoption uden penge (OTM) vil være 10000 PE.
• Premien for 10200 PE er 180 enheder
• Premien for 10.000 PE er 60 enheder
• Så dette er en 'Netto debet'-strategi
• Så P/L i begyndelsen af ​​denne strategi er -120 enheder(60-180)

Sig, hvis Nifty udløber ved 10400, så –

Så det samlede P/L (nettoudbytte) i dette tilfælde er -120 enheder (-180+60)

Sig, hvis Nifty udløber ved 10300, så –

Så det samlede P/L (nettoudbytte) i dette tilfælde er -120 enheder (-180+60)

Sig, hvis Nifty udløber ved 10080, så –

Så det samlede P/L (nettoudbytte) i dette tilfælde er 0 enheder (-60+60). Dette er også BEP for denne strategi

Sig, hvis Nifty udløber ved 10000, så –

Så det samlede P/L (nettoudbytte) i dette tilfælde er 80 enheder (20+60)

Sig, hvis Nifty udløber ved 9800, så –

Så det samlede P/L (nettoudbytte) i dette tilfælde er 80 enheder (220-140)

Grafisk repræsentation af udbetaling-

For at afslutte Option Trading-strategierne...

• Strategi for handel med optioner er en af ​​de mest effektive måder at afdække og have ensartet afkast på uden at tage for meget risiko
• En Bull Call-strategi er bedst egnet, når man har et moderat bullish syn på markedet
• En Bear Put-strategi er bedst egnet, når man har et moderat bearish syn på markedet
• De to strategier er bedst egnede, hvis du er en risikovillig erhvervsdrivende og ikke har noget imod at have et loft over profitpotentialet