HDFC Bank Case Study og analyse 2021: I denne artikel vil vi se på det grundlæggende i HDFC Bank med fokus på både kvalitative og kvantitative aspekter. Her vil vi udføre SWOT-analysen af ​​HDFC Bank, Michael Porters 5 Force Analysis, efterfulgt af at se nærmere på HDFC Banks nøgleøkonomi. Vi håber, at du vil finde HDFC Bank-casestudiet nyttigt.

Indholdsfortegnelse

Om HDFC Bank og dens forretningsmodel

HDFC Bank blev indarbejdet i 1994 og er en af ​​de tidligste banker i den private sektor til at få godkendelse fra RBI i dette segment. HDFC Bank har en pan-indiske tilstedeværelse med over 5400+ bankforretninger i 2800+ byer, med en bred base på mere end 56 millioner kunder og alle dens filialer forbundet på en online-realtidsbasis.

HDFC Limited er promotoren af ​​virksomheden, som blev etableret i 1977. HDFC Bank kom med sin 50 crore-IPO i marts 1996 og modtog 55 gange abonnement. I øjeblikket er HDFC Bank den største bank i Indien med hensyn til markedsværdi (næsten Rs 8,8 Lac Cr.). HDFC Securities og HDB Financial Services er datterselskaber af banken.

HDFC Bank leverer primært følgende tjenester:

• Detailbankvirksomhed (låneprodukter, indlån, forsikringer, kort, Demat-tjenester osv.)
• Wholesale Banking (Commercial Banking. Investment Banking osv.)
• Treasury (Forex, Gældsbeviser, Asset Liability Management)

HDFC Bank Case Study – Brancheanalyse

Der er 12 PSU-banker, 22 banker i den private sektor, 1485 andelsbanker i byerne, 56 regionale landbanker, 46 udenlandske banker og 96.000 andelsbanker i landdistrikterne i Indien. Det samlede antal pengeautomater i Indien er konstant steget, og der er 209.110 pengeautomater i Indien i august 2020, som forventes at vokse yderligere til 407.000 ved udgangen af ​​2021.

I de sidste fire år har bankkreditter registreret en vækst på 3,57% CAGR, steget til $1698,97 milliarder fra FY20. Samtidig steg indlån med en CAGR på 13,93% og nåede 1,93 billioner USD inden FY20. Væksten i de samlede indlån til GDB er dog faldet til 7,9 % i FY20 på grund af pandemiske kriser, som var over 9 % før det.

På grund af stærk økonomisk aktivitet og vækst, stigende lønninger og lettere adgang til kredit er kreditefterspørgslen steget kraftigt, hvilket har resulteret i, at kredit-/BNP-forholdet er steget til 56 %. Det er dog stadig langt mindre end verdens udviklede økonomier. Selv i Kina drejer det sig omkring 150 til 200 %.

Fra FY20 er Indiens detailudlån i forhold til BNP 18 %, mens det i udviklede økonomier (USA, UK) varierer mellem 70 % – 80 %).

Michael Porters 5 Force Analysis of HDFC Bank

1. Rivalisering blandt konkurrenter

• Banksektoren har udviklet sig meget hurtigt i de sidste par år med teknologien på vej ind, og nu er den ikke kun begrænset til indlån og udlån, men forskellige kategorier af udlån, digitale tjenester, forsikringsordninger, kort, mæglertjenester, etc.; derfor står bankerne over for hård konkurrence fra deres rivaler.

2. En trussel fra stedfortrædere

• For tjenester som gensidige fonde, investeringer, forsikringer, kategoriserede lån osv., er banker ikke den eneste mulighed i disse dage, fordi mange nichespillere har sat deres fod i den specialiserede kategori, hvilket øger truslen fra substitutter for bankerne .
• En anden trussel for de traditionelle banker er NEO Banks. Neo Banks er virtuelle banker, der opererer online, er fuldstændig digitale og har et minimum fysisk tilstedeværelse.

3. Adgangsbarrierer

• Banker drives i en stærkt reguleret sektor. Strenge regulatoriske normer, enorme startkapitalkrav og at vinde folks tillid gør det meget svært for nye spillere at komme ud som bank på nationalt niveau i Indien. Men hvis en virksomhed går ind som en nichespiller, er der relativt færre adgangsbarrierer.
• Med RBI, der har godkendt driften af ​​nye små finansbanker, betalingsbanker og udenlandske bankers indtræden, er konkurrencen blevet yderligere intensiveret i den indiske banksektor.

4. Leverandørernes forhandlingsstyrke

• Den eneste forsyning, som banker har brug for, er kapital, og de har fire kilder til kapitalforsyningen, dvs. indlån fra kunder, realkreditobligationer, lån og lån fra pengeinstitutter. Kundeindskud har større forhandlingsstyrke, da det er fuldstændig afhængig af indkomst og tilgængelighed af muligheder.
• Finansielle institutioner er nødt til at afdække inflation, og banker er ansvarlige for RBI's regler og bestemmelser, hvilket gør dem til et mere sikkert spil; derfor har de mindre forhandlingsstyrke.

5. Kundernes forhandlingsstyrke

• I moderne tid forventer kunderne ikke kun ordentlige banktjenester, men også kvaliteten og hurtigere tjenester. Med fremkomsten af ​​digitalisering og indtoget af nye private banker og udenlandske banker er kundernes forhandlingsstyrke steget meget.
• Med hensyn til udlån nyder kreditværdige låntagere en høj grad af forhandlingsstyrke, da der er en stor tilgængelighed af banker og NBFC'er, som er klar til at tilbyde attraktive lån og tjenester til lave ombytningsomkostninger og andre omkostninger.

HDFC Bank Case Study – SWOT-analyse

Nu, fremad i vores HDFC Bank-casestudie, vil vi udføre SWOT-analysen.

1. Styrker

• I øjeblikket er HDFC Bank førende inden for detaillånssegmentet (person-, bil- og boliglån) og kreditkortvirksomhed og øger sin markedsandel hvert år
• HDFC-mærket er blevet et tegn på tillid til folket, da HDFC er kommet ud som en pioner ikke kun inden for bankvirksomhed, men også for lån, forsikringer, investeringsforeninger, AMC og mæglervirksomhed.
• HDFC Bank har altid været en institution af sine ord, da den uden fejl har leveret sin vejledning, og dette har skabt en stærk varemærkeloyalitet på markedet for dem.
• HDFC Bank har meget godt udnyttet teknologien til at hjælpe dens rentabilitet, kun 34 % transaktion via internetbank i 2010 til 95 % transaktion i 2020.

2. Svagheder

• HDFC-banken har ikke en betydelig tilstedeværelse på landet sammenlignet med sine jævnaldrende. Siden starten har det primært fokuseret på avancerede kunder. Fokus er dog ved at skifte i den seneste periode, da næsten 50 % af dets filialer nu er i semi-byområder og landdistrikter.

3. Muligheder

• Den indiske befolknings gennemsnitlige alder er omkring 28 år og mere end 65 % af befolkningen er under 35 år, med stigende disponibel indkomst og stigende urbanisering forventes efterspørgslen efter detaillån at stige. HDFC Bank, som er førende inden for detailudlån, kan få det bedste ud af denne mulighed.
• Med modernisering i landbruget og en stigning i den disponible indkomst i landdistrikter og semi-byer, forventes forbrugerforbruget at stige. HDFC Bank kan øge sin markedsandel i disse segmenter ved at gribe denne mulighed. I øjeblikket har banken kun 21 % af filialerne i landdistrikterne.

4. Trusler

• Mange niche-aktører har etableret deres stærke afdelinger i de respektive segmenter, hvilket har vist hård konkurrence og har formindsket markedsandelen og overskudsgraden for virksomheden. Eksempel – Guldlån, investeringsforeninger, kurtage osv.
• In-Vehicle Financing (som er HDFC Banks vigtigste kilde til udlånsindtægter), de fleste af de førende køretøjsselskaber leverer den samme service, hvilket er en trussel mod bankens forretning.

LÆS OGSÅ

HDFC Banks ledelse

HDFC Bank har sat høje standarder inden for virksomhedsledelse siden starten.

Lige fra at holde sig til deres ord til ordentlig bogskrivning, har HDFC aldrig gået på kompromis med bankstandarderne, og al æren går til Mr. Aditya Puri, manden bag HDFC Bank, som tog banken til så store højder, at dens markedsværdi i dag er mere end Goldman Sachs og Morgan Stanley fra USA.

I 2020, efter 26 års tjeneste, trak han sig tilbage fra sin stilling i banken og gav stafetten som administrerende direktør videre til hr. Shasidhar Jagadishan. Han kom til banken som leder i finansfunktionen i 1996, og med en erfaring på over 29 år inden for bankvirksomhed har Jagadishan ledet forskellige segmenter af sektoren tidligere.

Finansiel analyse af HDFC Bank

• 48 % af den samlede indtægt for HDFC-bank kommer fra Retail Banking, efterfulgt af Wholesale Banking (27 %), Treasury (12 %), og 13 % af det samlede beløb kommer fra andre kilder.
• Industrier modtager en maksimal andel af lån udstedt af HDFC bank, hvilket er 31,7 %, efterfulgt af personlige lån og tjenester, begge med en andel på 28,7 % af det samlede beløb. Kun 10,9 % af de samlede lån er udstedt til landbrug og beslægtede aktiviteter.
• HDFC Bank har en markedsandel på 31,3 % inden for kreditkorttransaktioner, hvilket viser en vækst på 0,23 % fra det foregående regnskabsår, hvilket gør den til markedsleder efterfulgt af SBI.
• HDFC Bank er markedsleder inden for store corporate Banking og Mid-Size Corporate Banking med henholdsvis 75 % og 60 % andel.
• I mobilbanktransaktioner er HDFC-bankens markedsandel 11,8 %, hvilket har oplevet en nedgang på 0,66 % i indeværende regnskabsår.
• For hvert år har HDFC Bank vist stigende nettoresultat, hvilket gør den 1-årige overskudsvækst (24,57%) større end både 3-årig CAGR (21,75%) og 5-årig CAGR (20,78) %).

• Capital Adequacy Ratio, som er et meget vigtigt tal for enhver bank, ligger på 18,52 % for HDFC Bank.
• Fra september 2020 er HDFC på andenpladsen i bankforskud med en markedsandel på 10,1 %, hvilket har vist en stigning fra 9,25 % for et år siden. SBI topper denne liste med en markedsandel på 22,8 %, Bank of Baroda er på tredjepladsen med en andel på 6,68 %, efterfulgt af Kotak Mahindra Bank (6,35 %).
• HDFC Bank er igen på andenpladsen i markedsandelen for bankindskud med 8,6 %. SBI fører med en markedsandel på næsten 24,57%. PNB har 7,5 % af markedsandelen i denne kategori, og kommer ud som den tredje efterfulgt af Bank of Baroda med 6,89 %.

HDFC Bank Nøgletal

1. Rentabilitetsforhold

• Fra og med FY20 ligger nettooverskudsgraden for banken på 22,87%, hvilket har set en kontinuerlig stigning i de sidste 4 regnskabsår. Dette er et meget positivt tegn for bankens rentabilitet.
• Nettorentemarginen (NIM) har svinget fra intervallet 3,85 % til 4,05 % i de sidste 5 regnskabsår. I øjeblikket ligger den på 3,82 % fra FY20.
• Siden FY16 har der været et konstant fald i RoE, lige fra det højeste på 18,26 % til 16,4 % i FY20.

• RoA har været mere eller mindre konstant for virksomheden, i øjeblikket på 1,89 %, hvilket er et meget positivt tegn.

2. Operationelle forhold

• Brutto NPA for banken er faldet fra FY19 (1,36) til 1,26, hvilket er et positivt tegn for virksomheden. En lignende forbedring er også synlig i Net NPA, der i øjeblikket står på 0,36.
• CASA-forholdet for banken er 42,23 %, som har oplevet et kontinuerligt fald siden FY17 (48,03 %). Der har dog været en spidsstigning i FY17 som i FY16, den var 43,25 og i FY18, kom den igen til næsten samme niveau på 43,5.
• I FY19 oplevede Advance Growth en massiv stigning fra niveauet 18,71 i FY18 og steg til 24,47%. Men i FY20 faldt den igen med næsten 4 point og kom ned til 21,27 %.

HDFC Bank Case Study – Aktiebeholdningsmønster

1. Promotorerne besidder 26 % af aktierne i banken, hvilket har været næsten på samme niveau de sidste mange kvartaler. I december kvartalet for et år siden var promotorbeholdningen 26,18 %. Det marginale fald skyldes kun, at Aditya Puri trak sig tilbage og solgte få aktier til sin finansiering efter pensionering, hvilket han sagde.
2. FII'er ejer 39,95% aktiepost i banken, som har været stigende i årevis hvert kvartal. HDFC bank har været en elsket andel i investorsamfundet.
3. 21,70 % af aktierne ejes af DII'er i december kvartal 2020. Selvom det er mindre end SeptQ2020 (22,90 %), er det stadig langt over kvartalet året før (21.07).
4. Offentlig ejerandel i HDFC-bank er 12,95 % pr. december Q2020, hvilket er faldet fra kvartalet året før (14,83 %), da FII'er øger deres andel, hvilket fremgår af de stigende aktiekurser.

Afsluttende tanker

I denne artikel forsøgte vi at udføre et hurtigt HDFC Bank-casestudie. Selvom der stadig er mange andre muligheder at se nærmere på, ville denne guide dog have givet dig en grundlæggende idé om HDFC Bank.

Hvad synes du om HDFC Bank fundamentals set fra et langsigtet investeringssynspunkt? Fortæl os det i kommentarfeltet nedenfor. Pas på og god investering!