Et nærmere kig på Karvy børsmæglersvindel: De indiske markeder ramte et nyt lavpunkt under Karvy-fidusen. Ligesom Harshad Mehta har nogle mæglere brugt aktiemanipulation til at tjene millioner, men målretter sjældent deres direkte kunder for at tjene penge. Tal om ære blandt tyve! I denne artikel ser vi på, hvordan Karvy næsten lykkedes med at bruge deres kunder som lokkemad.

Indholdsfortegnelse

Hvem er Karvy?

Karvy er en finansiel virksomhed, der vovede sig ind i børsmæglerbranchen i 1983. I Indien kan detailinvestorer ikke deltage direkte på aktiemarkedet. Det gør de gennem mellemmænd som børsmæglere.

Mæglere som Karvy gav detailinvestorer en platform til at gøre markederne mere tilgængelige i bytte for en kommission. Virksomheden voksede til at blive et af Indiens største detailmæglerhuse med mere end en million kunder.

Hvordan klarede de 'Karvy-fidusen'?

Investorer, der brugte platformen, bemærkede, at deres betalinger blev forsinket. Ifølge transaktionscyklussen skal en investor modtage de forfaldne penge på sin konto senest den tredje dag. Men i tilfældet med Karvy modtog investorerne ikke deres penge, selv efter en uges udførelse af deres handler.

Karvy forsøgte i første omgang at dække dette problem ved at sige, at det var et mindre teknisk problem. Dette kom dog til NSE og SEBIs meddelelse, som startede en foreløbig undersøgelse af hændelsen.

Undersøgelsen afslørede noget, der ville chokere aktiemarkedet og yderligere skade investorernes tillid. Karvy havde krediteret midler genereret ved at pantsætte klientværdipapirer på deres mæglerkonti. Det havde de gjort ved at misbruge fuldmagten (PoA), som de havde fået af deres klienter.

Når en person opretter en konto hos mæglere, giver de dem PoA. Denne PoA giver mæglerselskaberne mulighed for at frigive aktier fra Demat-kontoen, når de sælges. Brug af PoA gør det bekvem modtagelse og betaling af aktier/aktier for alle involverede. Et alternativ ville medføre mange besvær og være for tidskrævende.

Hvad Karvy gjorde her, var at bryde deres kunders tillid for at snyde dem. De brugte POA til at overføre aktier til deres personlige konti (aktiemægler-ejet konto) i stedet for børsmægler-klientkonto.

Hvad brugte Karvy kundernes værdipapirer til?

Karvy brugte kundernes værdipapirer til at stille dem som sikkerhed for at optage lån fra flere banker. Disse omfattede HDFC Bank, ICICI Bank, Bajaj Finance, IndusInd Bank, Axis Bank Limited og Kotak Mahindra Bank.

Efterforskningen begyndte derefter at følge pengenes spor. Det beviste, at Karvy havde overført midlerne til sin ejendomsmæglerafdeling - Karvy Realty. Penge blev overført til dens ejendomsafdeling for at tilbagebetale High Net-Worth Individuals (HNI'er), hvis penge blev brugt til at finansiere ejendomsprojekter.

Karvy Personal Wealth ville lokke disse HNI'er ved at tilbyde dem høje renter. De ville derefter overføre disse midler til højrisiko ejendomsprojekter. Karvy befandt sig i problemer efter demonetisering. Undersøgelsen afslørede, at Karvy havde omdirigeret omkring Rs. 2.300 crores værdi af kundeaktier til dette formål.

Karvy havde overført penge fra sin mæglervirksomhed til sit ejendomsfirma fra april 2016 til oktober 2018. Næsten 95.000 detailinvestorer var blevet berørt af fidusen.

Selv da dette blev afsløret, satte det alle involverede i en klæbrig situation. Bankerne hævdede nu, at værdipapirerne tilhørte dem, da de var pantsat mod de lån, de havde ydet til Karvy.

De berørte detailinvestorer ville være blevet fanget i midten i at kæmpe en sag mod hold af advokater hyret af disse bankinstitutioner, hvis SEBI ikke havde stået op for dem. Midt i alt dette begyndte Karvy også at bruge sin medieindflydelse og økonomiske muskler til at modtage en acceptabel SEBI-dom.

SEBI til redning af Karvy-svindelklienter

Med rette stod SEBI fast og suspenderede sammen med andre institutioner som BSE, NSE og MCX Karvys mæglerlicens. På den anden side overførte NSDL og CDSL alle de snydte detailinvestorers aktier, der sidder fast på Karvys puljekonto, til detailinvestorernes depotkonti.

Dette træk forårsagede dog nogle mindre problemer, da detailinvestorer, der brugte Karvy, ikke længere kunne udligne deres afledte position. Det var dog ment til det større gode.

SEBI tog handling på en hurtig måde. Dette gav øjeblikkelig lettelse til 82.559 detailinvestorer. Det er Karvy, der nu skylder midlerne til bankerne. For f.eks. skylder de 300 millioner INR til Bajaj Finance for de optagne lån.

Erfaringer fra Karvy Scam – Hvordan kan investorer beskytte sig selv?

Det, der skete med Karvy, er en af ​​de sjældneste begivenheder. En mægler ville aldrig forsøge at bryde deres kunders tillid, medmindre de ønsker at plette deres eget image og miste al forretningstroværdighed.

SEBI har standardiserede normer for udarbejdelse af fuldmagtsaftaler (PoA). Dette vil mindske misbruget af kundernes værdipapirer, da depositarer allerede har fået klare instruktioner. Dette betyder dog ikke, at investorerne ikke skal være på vagt.

Investorer kan registrere sig på NSDL- og CDSL-portaler for at få oplysninger om deres beholdninger direkte fra deres depositarer. De kan så bruge dette til at afstemme antallet af aktier, de ejer. Det er også bedst at kontakte SEBI først i stedet for at nå ud til mæglerne via Twitter og andre sociale medier i tilfælde af uoverensstemmelser.

LÆS OGSÅ

NSE 11 point-rådgivning efter Karvy-fidusen

NSE, for at øge bevidstheden, udgav en 11-punkts vejledning til investorer om, hvordan de holder deres aktier sikre.

1) Sørg for, at udbetaling af midler/værdipapirer er modtaget på din konto inden for 1 hverdag fra udbetalingsdatoen.

2) Vær forsigtig, mens du udfører PoA (fuldmagt) – angiv alle de rettigheder, som børsmægleren kan udøve, og den tidsramme, som PoA er gyldig for. Det kan bemærkes, at PoA ikke er et obligatorisk krav i henhold til SEBI / Exchanges.

3) Tilmeld dig online applikationer, nemlig Speed-e og Easiest leveret af Depositories til online levering af værdipapirer som et alternativ til PoA.

4) Sørg for, at du modtager kontraktnotaer inden for 24 timer efter dine handler og kontoudtog mindst én gang i kvartalet fra din børsmægler.

5) Bemærk venligst, at værdipapirer stillet til rådighed af dig til margin ikke er tilladt at blive pantsat af din børsmægler for at rejse midler.

6) Hvis du har valgt en løbende konto, skal du sørge for, at børsmægleren afvikler din konto regelmæssigt og under alle omstændigheder senest 90 dage (eller 30 dage, hvis du har valgt 30 dages afvikling).

7) Hold ikke midler og værdipapirer inaktive hos børsmægleren.

8) Log ind på din konto regelmæssigt for at bekræfte saldi og kontrollere, at Demat-erklæringen modtaget fra depositarer er korrekt.

9) Tjek meddelelser sendt af børser på månedlig basis vedrørende midler og værdipapirsaldi rapporteret af handelsmedlemmet, og rejs straks en bekymring, hvis du bemærker en uoverensstemmelse.

10) Hold altid dine kontaktoplysninger, nemlig mobilnummer / e-mail-id, opdateret hos børsmægleren. Du kan tage sagen op med børsmægler/børs, hvis du ikke modtager beskederne fra børs/depoter regelmæssigt.

11) Hvis du observerer uoverensstemmelser i din konto eller afregninger, skal du straks tage det op med din børsmægler, og hvis børsmægleren ikke reagerer, med børsen/depoterne.

Afsluttende tanker 

De skridt, der blev taget af SEBI og andre berørte myndigheder, var prisværdige, da de satte investorerne foran store banker. Investorerne ville ellers først have modtaget deres værdipapirer efter at have kæmpet for dem mod horder af advokater hyret af mæglere og banker.

Desværre for markedsvagthunden var dette ikke Karvys første rodeo. Der har tidligere været bortfald i håndteringen af ​​kundekonti og børsnoteringssvig. Strenge straffe ville afskrække mæglerselskaber fra at ty til uetiske midler. Denne gang reddede SEBI imidlertid tilliden til de indiske finansmarkeder, som stadig kun har 5% af befolkningen, der deltager. Glad og sikker investering!