Forståelse af typer af gensidige fondsrisici: "Investeringer i investeringsforeninger er underlagt markedsrisici." Vi er stødt på dette citat adskillige gange. Men hvad er disse markedsrisici præcist, og hvorfor opstår de. Fortsæt med at læse for at finde ud af det!
Indholdsfortegnelse
Gensidige fonde er investeringsmuligheder, hvor en samling af investorer samler deres midler, som derefter tages hånd om af en markedsekspert kendt som en investeringsforvalter.
Det, investeringsforvalteren gør her, er, at han tager denne pulje og investerer yderligere i virksomheder, som han føler giver de bedste investeringsmuligheder blandt alternativer. Men det er ikke nødvendigt, at disse investeringer altid vil være sikre, da disse værdipapirer har flere faktorer, der påvirker deres pris hver dag.
Prisen på disse værdipapirer påvirker igen, hvad vi kender som NAV, som simpelthen er markedsværdien af alle de investeringer, som en fond ejer minus fondens forpligtelser divideret med antallet af enheder.
Da denne NAV afhænger af de underliggende investeringer, overføres de belønninger og risici, der følger med dem, til investorerne i investeringsforeningen. Dette gør det vigtigt at vide om disse risici for at træffe informerede beslutninger, mens du investerer.
Nedenfor er de fem typer af investeringsforeningsrisici –
Som tidligere nævnt investerer investeringsforeninger i en række forskellige værdipapirer, hvis kurser svinger på grund af markedsrisikoen. Markedsrisiko opstår, hvis disse værdipapirer klarer sig dårligt på markedet. Deres dårlige præstationer kan opstå på grund af flere faktorer, der stiger på markederne. Disse kan spænde fra nye politikker implementeret af regeringen, der kan ses som ugunstige for økonomien, høje inflationsrater, naturkatastrofer, økonomiske cyklusser. osv.
Selvom en virksomhed kan præstere usædvanligt godt, kan dens pris stadig blive påvirket på grund af markedsreaktionen eller med andre ord markeder, der forudsiger, at virksomheden kan blive påvirket i fremtiden. Da fonden investerer i disse værdipapirer, påvirker dette igen investeringsforeningen.
Denne risiko refererer i enkle vendinger til en investerings evne til at blive konverteret til kontanter, når det er nødvendigt. Der findes en række investeringsmuligheder på markedet. Til tider kommer investeringer med visse begrænsninger som bindingsperioder, som yderligere reducerer en investors evne til at konvertere sine investeringer til kontanter.
Et af de bedste eksempler i dette tilfælde er Equity Linked Saving Schemes (ELSS). ELSS-midler kommer med en 3-årig bindingsperiode. Dette kan igen påvirke en investor, når han har behov for likviditet i den 3-årige bindingsperiode.
LÆS OGSÅ
Gensidige fonde investerer i en række forskellige investeringer. Koncentrationen her refererer til investeringsforeningens portefølje, der kun investerer i en bestemt type værdipapir eller kun i lignende virksomheder. Dette kan skyldes, at investeringsforvalterne kun foretrækker at investere i blue chip værdipapirer eller en bestemt sektor.
Det kan påvirke investoren, da eventuelle ændringer, der påvirker disse typer værdipapirer, videreføres til ham. Da porteføljen ikke er forskelligartet nok, er der ikke andre muligheder, der dækker eller kompenserer for de tab, der opstår på grund af dette.
En af de bedste måder at imødegå denne risiko er ved at diversificere din portefølje. Hver investeringsforening afslører deres type værdipapirer, der udgør dens portefølje og porteføljesammensætningen. Det er bedst at investere i fonde, der tilbyder ekstra diversificering og ikke er begrænset til værdipapirer eller sektorer.
Rentesatserne er fastsat af RBI og bruges til at imødegå eller matche landets økonomiske behov. Disse renter påvirker kreditstrømmen i landet og påvirker igen efterspørgsel, udbud, forbrug osv. Gældsbeviser påvirkes mest af ændringer i disse renter.
Lad os sige for eksempel, at en investor forpligter sig til en investering, der giver et afkast på 6 %. Takket være renteændringerne giver andre alternativer nu en højere rente. Investoren går nu glip af den ekstra interesse, der stilles til rådighed i andre investeringer. Disse renter påvirker også prisen på værdipapirerne.
Det er generelt gældsfonde eller fonde med en stor del af deres portefølje investeret i gældsbeviser, der er mest modtagelige for denne risiko.
Kreditrisiko opstår, når investeringen ikke betaler de lovede renter. Generelt, når der udstedes gæld, rejses midlerne fra investorerne, mens de lover dem afkast til en given rente. Men det er ikke nødvendigt, at disse satser vil blive opfyldt, da afkastet afhænger af virksomhedens præstation.
I en situation, hvor virksomheden kommer ind i en krise, vil den enten misligholde eller give afkast til en lavere kurs. Det er altid bedst at se på kreditvurderingen givet af bureauer som CRISIL, Standard and Poors's og Fitch osv.
En simpel tommelfingerregel er, at en investering med en høj rating er sikrere og bedre alternativer sammenlignet med dem med lavere ratings. Det er bedst at se på kvaliteten af fondsporteføljen baseret på de vurderinger, som disse bureauer giver de enkelte værdipapirer.
Hurtig læsning
En af de bedste måder at imødegå disse risici i investeringsforeninger på er at investere i fonde, der har diversificerede porteføljer med ingen eller reducerede bindingsperioder, og hvis risikovillighed passer til din. At huske den gyldne regel kommer altid langt "Højere belønning, højere risiko". God investering!