En begyndervejledning til, hvordan du vælger aktier til køb i Indien: Så du er interesseret i aktiemarkedet og ønsker at investere dine penge for at vokse. Du har læst nogle investeringsblogs, finansielle websteder og abonneret på aktietips og anbefalinger fra nogle få mæglere. Du er dog bange for at tage det næste skridt.
Ved du, at over 90 % af mennesker taber penge på aktiemarkedet, som investerer blindt i aktier? De fleste af dem taber penge, fordi de ikke laver deres research først. De stoler mest på, at deres mæglere/venner råder dem til at vælge en aktie til at investere på det indiske aktiemarked. Tværtimod, hvis du smart vil vælge aktier til at købe i Indien for at opnå ensartede afkast, så er du på det rigtige sted.
I dette indlæg vil jeg forklare dig 8 trin til, hvordan du vælger aktier til køb i Indien. Ved at følge denne otte-trins aktieundersøgelsesproces kan du vælge en aktie til at investere i det indiske aktiemarked for at undgå tab og opnå ensartede afkast. Vær derfor med mig i de næste 10-15 minutter for at lære hemmeligheden bag, hvordan man vælger aktier til køb i Indien for gode langsigtede afkast.
Indholdsfortegnelse
Her er de otte væsentlige trin, du skal følge for at vælge vindende aktier til at investere på det indiske aktiemarked.
For at finde svaret på dette spørgsmål er der en 2-minutters øvelse at finde en grundlæggende stærk virksomhed. Ved hjælp af denne øvelse kan du filtrere de økonomisk sunde virksomheder, så du kan gå videre med at undersøge nærmere. Hvis virksomheden ikke er grundlæggende stærk, er der ingen grund til at lære mere om dens produkter/tjenester, konkurrenter, fremtidsudsigter osv.
Du kan kun gå videre til de næste trin, når du har bekræftet, at virksomheden har givet gode tidligere resultater og er værd at investere i. Til denne øvelse på 2 minutter skal du se nærmere på virksomhedens økonomi. Her er 8 finansielle nøgletal og deres tendens, der bør noteres omhyggeligt i dette trin:
Du kan finde alle disse økonomiske nøgletal på Trade Brains Portal for at begynde din 2-minutters øvelse. Når du er sikker på, at virksomheden opfylder de fleste af ovennævnte kriterier, kan du begynde at undersøge virksomheden nærmere.
(Fig:Sammenligning af økonomiske forhold ved hjælp af Compare Stocks Tool by Trade Brains Portal)
Disse økonomiske nøgletal fortæller os dog om tidligere resultater. Du kan ikke bestemme, om virksomheden vil præstere det samme eller bedre i fremtiden baseret på netop tidligere tendenser. Derfor skal du også overveje andre vigtige faktorer, mens du vurderer en aktie, der skal købes på det indiske aktiemarked. Disse faktorer diskuteres i de næste trin.
Efter at have filtreret virksomhederne baseret på deres økonomiske fundamentals, skal du undersøge virksomhedens forretning derefter. Forstå virksomhedens forretningsmodel og lær om dens produkter og tjenester. Det er vigtigt, at virksomheden er let at forstå og har en ret ligetil forretningsmodel.
Du kan spørge, hvorfor det er så vigtigt at forstå virksomheden. Lad os forstå dette ved hjælp af et eksempel. Antag, at du skal vælge en klassekammerat, som du skal betale for 36 måneders udgifter. Til gengæld for dette vil han/hun give dig en fjerdedel af sin indtjening herefter resten af livet. Hvem vil du vælge?
Mens du vælger, skal du overveje at vælge den, der med størst sandsynlighed vil have en stor indkomst i fremtiden. Ydermere, vil du vælge en fyr/pige tilfældigt, som du ikke ved noget om? Da du ikke kender den person, er der ingen måde, du kan forudsige, hvor meget han/hun vil tjene i fremtiden. Det samme gælder for aktier. Hvis du kan forstå aktien, kan du nemt træffe en informeret beslutning, om du vil købe, holde eller sælge aktien til enhver tid. Derfor invester altid i de virksomheder, du forstår.
Der er en række virksomheder, som alle kender og forstår. Fra tandpasta, sæber, håndklæder, t-shirts, jeans, sko til cykler, biler, flyselskaber, banker; der er en virksomhed bag hvert produkt. Invester i sådanne virksomheder. Køb ikke lageret af 'ABC Chemicals' uden at vide, hvilke produkter det producerer.
Næste skridt er at spørge om virksomhedens fremtid. Søg altid efter en virksomhed med lang levetid. Sådanne virksomheder har et enormt vækstpotentiale, og styrken ved sammensætning gælder for sådanne virksomheder. Undgå at investere i virksomheder, der har en levetid på kun få år.
Tror du for eksempel, at folk vil bruge sæber om 20 år? Svaret er 'Ja'. Det har været der i over 100 år og vil helt sikkert fortsætte i fremtiden. Måske vil duften ændre sig, men sæben vil være der. Tag nu et andet eksempel. Hvad synes du om pen-drev? Tror du, at folk om 20 år stadig vil bruge pennedrev? Svaret kan være nej. Samlet set skal du kun vælge en aktie til at investere på det indiske aktiemarked, som vil holde i de næste 15-20 år.
Dette begreb 'MOAT' blev populært af Mr. Warren Buffet. En voldgrav er en dyb, bred grøft, der omgiver et slot, et fort eller en by, typisk fyldt med vand og beregnet som et forsvar mod angreb. Nogle bestande har en lignende voldgrav omkring sig. Det er derfor, det er virkelig svært for sine konkurrenter at besejre dem i sin sektor.
For eksempel Maggi (NESTLE)! Det er blevet så almindeligt et navn i indiske hjem, at Maggi betragtes som et synonym til nudler. Et andet eksempel er Colgate – den tandpastaproducerende virksomhed. Denne virksomhed dominerer sin branche, og folk ønsker simpelthen at købe Colgate tandpasta. Tilsvarende Maruti Suzuki har fået en voldgrav i personbilsektoren. Maruti Suzuki har domineret i den indiske bilsektor med over 50 % markedsandel i de sidste par årtier.
Derudover, mens du vælger en 'uåndbar voldgrav', skal du kigge efter sådanne virksomheder, hvor omskiftningsomkostningerne er høj. For eksempel banker eller it-virksomheder. Hvor sjældent skifter folk deres bankkonti, bare fordi konkurrenten giver 0,1 % mere rente. Coal India, ITC, IRCTC osv. er nogle af de andre indiske virksomheder med store voldgrave.
LÆS OGSÅ
Find det unikke salgsargument af virksomheden. Lær, hvad denne virksomhed laver, som dens konkurrenter ikke gør.
For at forstå bedre, lad os analysere den indiske bilsektor. Der er en række bilfirmaer i Indien. Men når vi betragter personbilerne (biler og SUV'er), Maruti Suzuki er den førende virksomhed i Indien. Der er en række indiske og globale konkurrenter mod Maruti i denne sektor som Tata Motors, Hyundai, Honda, Ford osv. De har dog ikke været i stand til at bryde Marutis voldgrav.
Maruti Suzuki dominerer på grund af sin omkostningsfordel og de let tilgængelige servicecentre, som den tilbyder. De fleste konkurrenter til Maruti er ikke i stand til at konkurrere på salgsprisen. Ydermere kan Marutis servicecenter findes på hvert hjørne af gaderne. Det er virkelig enkelt og nemt at få en Maruti-bil serviceret selv i små byer og det også til en lille pris. Prøv på den anden side at få din 'FORD' bil serviceret. Du vil sjældent finde noget autentisk Ford-servicecenter omkring dig. Det er derfor, folk foretrækker at købe Maruti-biler i Indien. Og derfor er Maruti Suzuki i stand til at øge sit salg konsekvent og give gode afkast til sine aktionærer.
Overordnet set, undersøg først, hvad virksomheden gør, som dets konkurrenter ikke er, før du vælger en aktie til at investere i det indiske aktiemarked. Uanset om du investerer i en bankaktie eller dæk, vil der være mange virksomheder og konkurrenter. Find ud af USP for den virksomhed, du er interesseret i at investere i.
Stor gæld i en virksomhed er det samme som det store hul i båden . Hvis hullet i båden ikke snart bliver fyldt, vil den ikke være i stand til at krydse det lange hav og vil helt sikkert synke ind imellem.
Før du vælger en aktie til at investere i det indiske aktiemarked, skal du læse dens balance for at finde ud af gælden på passivsiden. Undgå at investere i virksomheder med stor gæld. Mens du investerer virksomhederne i banksektoren, skal du desuden kigge efter deres misligholdte aktiver (NPA). Undgå virksomheder i banksektoren med enorme NPA'er.
Dette er et af de mest afgørende spørgsmål at stille, før du vælger en aktie til at investere i det indiske aktiemarked. Ledelsen er virksomhedens sjæl. God ledelse kan føre virksomheden til nye højder. På den anden side kan dårlig ledelse føre til virksomhedens undergang.
Det er virkelig vigtigt at undersøge omhyggeligt om ledelsen af den virksomhed, du planlægger at investere i det indiske aktiemarked. Foretag først noget research og find ud af, hvem der driver virksomheden. Blandt andet bør du vide, hvem dens CEO, CFO, MD og CIO er sammen med deres kvalifikationer og tidligere erfaring. Dernæst er her et par punkter for at kontrollere virksomhedens effektivitet:
Gå gennem Vision, Mission og Værdi redegørelse for virksomheden. Sammen hjælper mission og vision strategiudvikling for at kommunikere virksomhedens formål til aktionærerne og informere de mål og målsætninger, der er sat for at afgøre, om strategien er på rette spor. Disse definerede fremtidige erklæringer for virksomheden kan hjælpe en investor med at beslutte, om han vil vælge en aktie til at investere på det indiske aktiemarked eller ej.
Dette kan være med til at bedømme stabiliteten i ledelsen af virksomheden. En lang varighed af topledelsen med den konstante vækst i virksomheden er et godt tegn. Nogle gange betragtes en ændring i ledelsen dog som et dygtigt signal, når den sidste ledelse ikke præsterede godt nok. Ikke desto mindre er den lange ansættelse af god ledelse i en konstant voksende virksomhed et tegn på en sund virksomhed.
Virksomhedens initiativtagere har den bedste viden om virksomhedens præstationer. Ledelsen og de øverste embedsmænd kan forstå de fremtidige aspekter af virksomheden, og hvis de tror på, at virksomheden vil klare sig bedre i fremtiden, har de for det meste ret. Derfor er promotorens køb og aktietilbagekøb signaler om, at ejerne har tillid til virksomhedens fremtid, og det er en god virksomhed at vælge en aktie til at investere i det indiske aktiemarked.
Derudover er det andet scenarie, hvor initiativtagerne eller CEO'en sælger aktierne, en uafhængig aktivitet og kan ikke behandles som et dårligt signal. Vi kan ikke vurdere, at virksomhedens fremtid er i mørke, bare fordi initiativtagerne sælger en lille del af deres aktier en gang imellem. Måske har initiativtagerne brug for penge til at starte et nyt projekt, købe et nyt hus eller nyde en ferie. Alle har ret til at sælge aktier, når de har mest brug for dem, og det har stifterne også.
Kort sagt er promotorens køb og aktietilbagekøb signaler på en god virksomhed. Vi kan dog ikke bedømme virksomhedens fremtid ud fra kun arrangørens salg af små aktier. Bemærk venligst, at hvis initiativtagerne sælger mange aktier kontinuerligt uden at forklare årsagen, så er det et spørgsmål at undersøge nærmere.
Hvis virksomheden giver gode frynsegoder til sine medarbejdere og medarbejdere, så er det igen et tegn på god ledelse. En virksomheds resultater afhænger meget af dens medarbejderes og medarbejderes præstationer. Glade medarbejdere vil yde deres bedste præstationer.
Men hvis der er vedvarende strejker eller stigende krav fra fagforeninger, betyder det, at ledelsen ikke er i stand til at opfylde behovene hos sine arbejdere og ansatte. Sådanne tilfælde er et dårligt tegn for investorer i virksomheden.
Ledelsens effektivitet kan også bedømmes ved hjælp af nogle få økonomiske nøgletal. Egenkapitalforrentning (ROE) og Return on Capital Employed (ROCE) er de bedste værktøjer til at bedømme ledelsens præstationer og det deraf følgende potentiale for fremtidig vækst i værdi.
En høj og stabil ROE og ROCE i de sidste par år betragtes som et tegn på god ledelse. Som en tommelfingerregel skal du kun investere i virksomheder med en ROE og ROCE på over 15 % kontinuerligt i de sidste 5 år.
Dette er den sidste, men en af de vigtigste faktorer, når man bedømmer ledelsen. Ledelsens integritet er nøglen til virksomhedens vækst. Det er ledelsens pligt at være 'fair' og offentliggør kvartals- og årsresultaterne til sine aktionærer ærligt uden nogen manipulationer.
Ligesom ledelsen tager æren for at offentliggøre virksomhedens gode resultater; på samme måde bør ledelsen træde frem i tider med dårlige resultater for at forklare årsagerne til dens dårlige resultater til sine aktionærer. God ledelse opretholder altid gennemsigtigheden i sin organisation.
Aktiemarkedet er baseret på folks følelser. Alt for populære aktier, der konsekvent er i nyhederne, påvirker offentlighedens forventninger og beslutninger. Disse aktier kan pustes op af mediernes hype. Da folk forventer større resultater fra sådanne virksomheder, kan aktiekurserne på sådanne virksomheder falde, selv efter at have givet gode afkast.
Det er derfor, du skal prøve at undgå at købe aktier i sådanne virksomheder for at opnå nemme afkast. The hot stocks are more subjected to market volatility and the boring stocks are the one, which gives the best returns.
Apart from the above eight stock-picking tips on how to select shares to buy in India, here are a few additional tips to select a stock to invest in the Indian stock market:
While investing in growth stocks, sometimes it’s okay to invest the stocks with a high PE ratio. Some growth stocks have huge future potentials and can give multiple times returns. Moreover, while selecting an undervalued stock, you should investigate further why the stock is undervalued. Many companies sell cheaply because they do not have much growth opportunity in the future.
The mid-cap companies can give the best returns. These companies have the potential to become a large-cap company in the long term frame. They have a high growth rate compared to the large caps that have already reached saturation and the chances of giving multiple-time returns are highly unlikely.
In addition, Mid-cap companies have good capital to stay out of debt and live a long life. Overall, a good growth mid-cap stock can easily become a multi-bagger, i.e. a stock which gives multiple times returns.
Do not rely totally on the financial reports to select a stock to invest in the Indian stock market. These reports show the past performance of the companies. However, future growth depends on various aspects of management, competitors, industry, economy, etc. Always look at both the quantitative and qualitative aspects of the company before investing.
These are the key points to consider while choosing a stock to invest in. Now, let us summarize the 8 questions to answer on how to select shares to Buy in India for consistent returns:
That’s all for this post on How to Select Shares to Buy in India. I hope you have understood all the steps and questions to be answered before you select a stock to invest in the Indian stock market.
Let me know what do you think about the steps on How to Select Shares to Buy in India discussed in this article in the comment box below. In addition, if you have any other doubts regarding how to Select Shares to Buy in India, feel free to mention that too. I will be happy to help you out. Keep learning and Happy Investing.