Liste over analyser af finansielle nøgletal, der skal kendes til aktiemarkedsinvestorer :At evaluere en virksomhed er et meget kedeligt arbejde. At bedømme effektiviteten og den sande værdi af en virksomhed er ikke en nem opgave, det kræver nøje at læse virksomhedens regnskaber som balance, resultatopgørelser, pengestrømsopgørelser osv.
Da det er svært at gennemgå alle tilgængelige oplysninger på en virksomheds regnskaber, har investorerne fundet nogle genveje i form af økonomiske nøgletal. Disse økonomiske nøgletal er tilgængelige for at gøre livet for en aktieinvestor forholdsvis enkelt. Ved at bruge disse nøgletal kan aktiemarkedsinvestorerne vælge de rigtige virksomheder at investere i eller kan sammenligne to virksomheders økonomiske forhold for at finde ud af, hvilken der er en bedre investeringsmulighed.
I dette indlæg vil vi diskutere otte af sådanne økonomiske forholdsanalyser, som enhver aktieinvestor bør kende.
Denne artikel er opdelt i to dele. I den første del vil vi dække definitionerne og eksemplerne på disse otte finansielle nøgletal. I den anden del, efter den økonomiske nøgletalsanalyse, vil vi diskutere, hvordan og hvor man kan finde disse nøgletal. Vær derfor hos os de næste 8-10 minutter for at forbedre din viden om børsanalyse. Lad os komme i gang.
Indholdsfortegnelse
EPS er det første vigtigste forhold på vores liste. Det er meget vigtigt at forstå indtjening pr. aktie (EPS), før vi studerer andre nøgletal, da værdien af EPS også bruges i forskellige andre finansielle nøgletal til deres beregning.
EPS er dybest set det nettooverskud, som en virksomhed har lavet i en given tidsperiode divideret med de samlede udestående aktier i virksomheden. Generelt kan EPS beregnes på års- eller kvartalsbasis. Foretrukne aktier er ikke inkluderet ved beregning af EPS.
Earnings Per Share (EPS) =(Nettoindkomst – Udbytte fra foretrukne aktier)/(Gennemsnitlige udestående aktier)
Fra en investors perspektiv er det altid bedre at investere i en virksomhed med højere og voksende EPS, da det betyder, at virksomheden genererer større overskud. Før du investerer i en virksomhed, bør du altid tjekke tidligere EPS for de sidste fem år. Hvis EPS vokser i disse år, er det et godt tegn, og hvis EPS jævnligt falder, stagnerer eller er uregelmæssig, så bør du begynde at søge efter en anden virksomhed.
Pris-til-indtjening-forholdet er en af de mest udbredte analyser af finansielle nøgletal blandt investorer i meget lang tid. Et højt PE-forhold viser generelt, at investoren betaler mere for aktien. PE-forholdet beregnes ved hjælp af denne formel:
Pris til indtjeningsforhold=(pris pr. aktie)/( indtjening pr. aktie)
Lad os nu se på komponenterne i PE-forholdet. Det er nemmere at finde prisen på aktien, som er den aktuelle slutaktiekurs. For indtjening pr. aktie kan vi have enten efterfølgende EPS (indtjening pr. aktie baseret på de seneste 12 måneder) eller Forward EPS, dvs. estimeret basisindtjening pr. aktie baseret på en fremadrettet 12-måneders fremskrivning. Det er nemmere at finde den efterfølgende EPS, da vi allerede har resultatet af de seneste 12 måneders resultater for virksomheden.
For eksempel vil et selskab med den nuværende aktiekurs på 100 Rs og EPS på 20 Rs have et PE-forhold på 5. Som en tommelfingerregel foretrækkes et lavt PE-forhold, når du køber en aktie. Definitionen af 'lav' varierer dog fra branche til branche.
Forskellige brancher (Ex Automobile, Banks, IT, Pharma, etc) har forskellige PE-forhold for virksomhederne i deres branche (Også kendt som Industry PE). At sammenligne PE-forholdet for virksomheden i en sektor med PE-forholdet for virksomheden i en anden sektor vil være ubetydeligt. For eksempel nytter det ikke meget at sammenligne et bilfirmas PE med et IT-firmas PE. Du kan dog bruge PE-forholdet til at sammenligne virksomhederne i samme branche, idet du foretrækker en med lav PE.
Price to Book Ratio (PBV) beregnes ved at dividere den aktuelle kurs på aktien med den bogførte værdi pr. Her kan Bogført værdi betragtes som den indre værdi af en virksomhed og opgøres som samlede aktiver minus immaterielle aktiver (patenter, goodwill) og forpligtelser. Her er formlen for PBV-forhold:
Pris til bogforhold =(pris pr. andel)/( bogført værdi pr. andel)
PBV-forhold er en indikation af, hvor meget aktionærer betaler for et selskabs nettoaktiver. Generelt kan et lavere PBV-forhold betyde, at aktien er undervurderet.
Men igen varierer definitionen af lavere fra branche til branche. Der bør være en æble til æble sammenligning, mens man ser på PBV-forholdet. Forholdet mellem pris og bogført værdi for en it-virksomhed bør kun sammenlignes med PBV for en anden it-virksomhed, ikke nogen anden branche.
Gæld-til-egenkapital-forholdet måler forholdet mellem mængden af kapital, der er blevet lånt (dvs. gæld) og mængden af kapital, der er indskudt af aktionærer (dvs. egenkapital).
Gæld i forhold til egenkapital =(Samlede forpligtelser)/(Samlet egenkapital)
Generelt bliver det mere risikabelt, når et firmas gæld-til-egenkapital-forhold stiger, da det betyder, at en virksomhed bruger mere gearing og har en svagere egenkapitalposition. Som en tommelfingerregel er virksomheder med en gæld i forhold til egenkapital på mere end én risikable og bør overvejes nøje, før de investerer.
Egenkapitalforrentning (ROE) er mængden af nettoindkomst returneret som en procentdel af egenkapitalen. ROE måler en virksomheds rentabilitet ved at afsløre, hvor meget overskud en virksomhed genererer med de penge, aktionærerne har investeret. Med andre ord fortæller ROE dig, hvor god en virksomhed er til at belønne sine aktionærer for deres investering.
Egenkapitalafkast =(Nettoindkomst)/(Gennemsnitlig egenkapital)
Som en tommelfingerregel skal du altid investere i en virksomhed med en ROE større end 20% i mindst de sidste 3 år. År-til-år vækst i ROE er også et godt tegn.
Aktiens pris/salgsforhold (P/S)-forhold måler prisen på en virksomheds aktie i forhold til dets årlige salg. P/S-forhold er en anden aktievurderingsindikator, der ligner P/E-forholdet.
Pris til salgsforhold =(pris pr. andel)/(årligt salg pr. andel)
P/S-forholdet er et fantastisk værktøj, fordi salgstal anses for at være relativt pålidelige, mens andre poster i resultatopgørelsen, såsom indtjening, nemt kan manipuleres ved at bruge forskellige regnskabsregler.
Nuværende nøgletal er et nøgletal til vurdering af en virksomheds likviditet. Den måler andelen af omsætningsaktiver, der er til rådighed for at dække kortfristede forpligtelser. Det aktuelle forhold kan beregnes som:
Nuværende forhold =(Omsætningsaktiver)/(Kortfristede forpligtelser)
Dette forhold fortæller virksomhedens evne til at betale sine kortfristede forpligtelser med sine kortfristede aktiver. Hvis forholdet er over 1,0, har virksomheden flere kortfristede aktiver end kortfristet gæld. Men hvis det nuværende forhold er mindre end 1,0, er det modsatte sandt, og virksomheden kan være sårbar. Som en tommelfingerregel skal du altid investere i en virksomhed med et aktuelt forhold større end 1.
En akties udbytteudbytte beregnes som selskabets årlige kontante udbytte per aktie divideret med den aktuelle kurs på aktien og er udtrykt i årlig procentdel. Matematisk kan det beregnes som:
Udbytteafkast =(udbytte pr. aktie)/(pris pr. aktie)*100
For eksempel, hvis aktiekursen på et selskab er 100 Rs, og det giver et udbytte på 10 Rs, vil udbytteafkastet være 10 %.
Mange virksomheder i vækst giver ikke udbytte, men geninvesterer deres indkomst i deres vækst. Derfor afhænger det helt af investoren, om han vil investere i et selskab med højt eller lavt udbytte. Anyways, som en tommelfingerregel er konsekvent eller voksende udbytte et godt tegn for udbytteinvestorer.
Nu hvor vi har forstået nøgletalsanalysen, bør vi derefter bevæge os hen imod, hvor og hvordan man finder disse økonomiske nøgletal.
For en indisk investor, mange store finansielle websteder, hvor du kan finde alle de ovenfor nævnte nøgletal sammen med andre vigtige finansielle oplysninger. For eksempel – Money Control, Yahoo Finance, Economic Time Markets, Screener, Investing[dot]com, Market Mojo osv.
Yderligere kan du også bruge vores aktiemarkedsanalysewebsted "Trade Brains Portal", til at finde disse nøgletal. Lad mig vise dig, hvordan du finder disse nøgletal på Trade Brains Portal. Lad os sige, at du vil undersøge alle de ovennævnte økonomiske nøgletal for "Reliance Industries". Her er, hvad du skal gøre næste gang.
1) Gå til Trade Brains Portal på https://portal.tradebrains.in/ og søg efter 'Reliance Industries'.
2) Vælg virksomheden. Dette fører dig til "Reliance Industries" aktiedetaljeside.
3) Rul ned til "5 års analyse og faktaark" og her kan du finde alle nøgletal for de sidste fem år.
Du kan finde alle nøgletalsanalysen, der er diskuteret i denne artikel, i dette afsnit af aktiedetaljer. Derudover kan du også se på andre populære økonomiske nøgletal som rentabilitetsforhold, effektivitetsforhold, værdiansættelsesforhold, likviditetsforhold og mere.
I denne artikel diskuterede vi listen over Must Know Financial Ratio Analysis for aktiemarkedsinvestorer. Lad os nu give dig en hurtig oversigt over alle de nøgletal, der er nævnt i indlægget.
8 Analyse af økonomiske forhold, som enhver aktieinvestor bør kende:
Derudover er her en tjekliste (som du bør downloade ), som kan hjælpe dig med at vælge en grundlæggende stærk virksomhed baseret på de økonomiske nøgletal. Du er også velkommen til at dele dette billede med dem, som du tror kan få gavn af tjeklisten.
Det er alt for dette indlæg. Håber denne artikel om '8 Financial Ratio Analysis that Every aktieinvestor should know' var nyttig for dig. Hvis du er i tvivl eller har brug for yderligere afklaring, er du velkommen til at kommentere nedenfor. Vi hjælper dig gerne. Pas på og god investering.
Top 10 Forex-indikatorer, som enhver erhvervsdrivende bør kende
5 typer aktier, som enhver investor bør kende
5 almindelige adfærdsmæssige skævheder, som enhver investor bør kende
Hvordan laver man fundamental analyse af aktier?
Økonomisk kalender:Skal kende finansielle begivenheder, der flytter markedet!