Zomato IPO-arkiveringsoplysninger: Hvis du ikke har hørt om Zomato IPO, er du gået glip af noget. Zomato, en indisk madleverings- og restaurantaggregatorplatform, har indgivet sin DRHP til markedsregulatoren SEBI foreslået en børsnotering med håb om at rejse Rs. 8.250 crores ($1,1 mia.).
I denne artikel dækker vi vigtige detaljer om Zomato IPO, virksomhedsdetaljer, deres mål og planer for det første offentlige udbud. Fortsæt med at læse!
Indholdsfortegnelse
Zomato blev grundlagt af Deepinder Goyal og Pankaj Chaddah oprindeligt med navnet Foodiebay i 2008 som en platform til at gennemgå restauranter, finde menuer og modtage deres fine detaljer ét sted. Virksomheden blev omdøbt til Zomato i 2010.
Efter deres hurtige ekspansion i landet og adskillige opkøb på forskellige markeder verden over, leverede de også nye funktioner som levering. Der var ingen tilbageblik, da virksomheden i øjeblikket har en markedsandel på 45 % i den indiske fødevareteknologiindustri.
Pandemien bragte mange sektorer i stå. Dette påvirkede Zomato og påvirkede dem under den indledende lockdown sidste år. Men det, der fulgte, var et hurtigt opsving og et boom i deres forretning.
Zomato ser nu ud til at fokusere på at bruge denne periode til yderligere at bygge deres krigskiste til den ekstremt konkurrenceprægede fødevareteknologiske industri. Deres hovedkonkurrenter inkluderer Swiggy – en anden platform til levering af mad, der står tæt på Zomato, når det kommer til markedsandele.
Dette blev også bemærket på de amerikanske og britiske markeder, da virksomheder som Doordash og Deliveroo også er kommet med børsnoteringer i et forsøg på at gribe bedre værdiansættelser og succesfulde børsnoteringer.
Nu er spørgsmålet tilbage, hvad virksomheden vil gøre med over en milliard dollars. Børsnoteringen inkluderer også et tilbud om salg fra en af dets tidlige investorer Info Edge for Rs 750 crore. Resten af midlerne vil ske gennem en ny udstedelse af aktier. Det har til hensigt at bruge 75% af disse indtægter, dvs. Rs 5.625 crore til at finansiere sine organiske og uorganiske vækstinitiativer i de næste 5 år.
De organiske tiltag omfatter brugererhvervelse og forbedring af deres platform og leveringsinfrastruktur. Dets uorganiske vækstinitiativer omfatter finansiering af dets strategiske initiativer og opkøbsomkostninger.
Virksomheden har haft stor fordel af de strategiske opkøb i fortiden, som den også brugte til at komme ind på nye markeder globalt.
Hurtig læsning
Zomatos forretningsmodel for madlevering er forholdsvis enkel at forstå. Virksomheden betaler gig-arbejdere for levering fra de forskellige restauranter i deres app. De opkræver også en kommission sammen med hver ordre leveret. Deres app giver også en abonnementsmodel til brugere, der er interesseret i premium-tjenester.
I december 2020 havde Zomato 162.000 aktive leveringschauffører og 350.000 aktive restaurantfortegnelser på sin platform. Fra december 2020 havde Zomato over 1,4 millioner premiumkundeabonnenter.
Virksomheden opererer i øjeblikket på 23 markeder rundt om i verden, men størstedelen af dens omsætning genereres stadig i Indien. Virksomheden nævner også i sin DRHP, at det "Vi har taget en bevidst strategisk opfordring til kun at fokusere på det indiske marked fremover".
Desværre er Zomato ikke rentabel. Dette må dog ikke forveksles med manglende vækst, da Zomato er kommet til at besidde 45 % af den indiske fødevareteknologiindustri, som forventes at vokse til 11 milliarder dollars over de næste fem år.
Ifølge dets DRHP er virksomhedens indtægter vokset fra Rs. 466 crore i FY 17-18 til Rs. 2.604 crores (5,5 gange) i regnskabsåret 19-20. Virksomheden havde dog stadig et nettotab på $320 millioner.
Med sine voksende indtægter har virksomheden i stigende grad taget tab. Deres tab for år 19-20 var det dobbelte af tabene året før og 22 gange tabene 2 år før.
Også Zomato blev ligesom virksomheder i andre industrier påvirket under den indledende nedlukning. Dette skyldtes, at kunder frygtede at bestille fra restauranter under den indledende Covid-panik.
Men alt dette vendte i månederne efter. Zomato tilpassede sig ved at reducere omkostningerne mellem april og december. Dette skete ved at reducere rabatter og tilbud, derudover øgede de også deres kommission. Dette blev mødt af forbrugere, der også reagerede ved at tage forholdsregler for at bestille i stedet for at spise ude. Zomato registrerede den højeste bruttoordreværdi i sin historie i tredje kvartal af FY21.
For at sige det numerisk per enhed tabte Zomato tidligere 30,5 Rs per levering fra april 2020 og tjener i øjeblikket 22,9 Rs per levering. Dette betød faktisk, at de endelig tjente penge pr. ordre i stedet for at brænde kontanter.
I de 9 måneder, der fulgte efter den første nedlukning, lå Zomatos driftsindtægt på Rs. 1.301 millioner kroner. Denne vækst kom dog til at koste, da deres udgifter steg fra INR 3.608 Cr til INR 5.006 Cr, og deres tab for året steg med 2,3 gange fra Rs. 1.013 Kr. til Rs. INR 2.363 Cr.
Zomato formåede også at fordoble sine månedlige transaktionsbrugere til over 10,7 millioner mennesker.
Zomatos seneste aktieejermønster viser Info Edge som den største aktionær med en ejerandel på 18,7 % i virksomheden. Zomatos administrerende direktør Deepinder Goyal ejer 5,6% af aktierne i virksomheden.
Andre ejere med betydelige ejerandele omfatter Uber B.V., Alipay Singapore Holding Pte. Ltd, og Antfin Singapore Holding Pte. Ltd med en andel på henholdsvis 9,2%, 8,4% og 8,3%. Uber modtog denne andel som et resultat af Zomatos opkøb af Ubers indiske fødevareleveringsarm. Selskabet omfatter investeringer fra Kina, da Alipay og Antfin er kinesiske investorer.
Zomato havde rejst 660 millioner dollars til en værdiansættelse på 3,9 milliarder dollars. Dette omfattede 10 nye investorer Tiger Global, Kora, Luxor, Fidelity (FMR), D1 Capital, Baillie Gifford, Mirae og Steadview. Blot et par måneder senere steg deres værdiansættelse, da de igen rejste $250 millioner for et par måneder siden til en værdiansættelse på $5,4 milliarder.
Ud over dette planlægger virksomheden også at tage en præ IPO-placering på 1.500 mio. Rs.
SEBI tager generelt 2 uger at gennemgå DRHP. Børsnoteringen vil sandsynligvis blive afholdt efter denne periode, forudsat at markedsforholdene er gunstige.
Zomato-børsnoteringen vil være en af de mest spændende børsnoteringer, der vil komme op i år. Investorer skal nu vælge at deltage baseret på Zomatos eksplosive vækst eller skille sig ud på grund af deres rentabilitet.
Deres nære konkurrent, Swiggy, har også planer om at bygge en krigskiste for at konkurrere med Zomato, men har foretrukket ikke at tage IPO-ruten. Swiggy har også besluttet at øge sit fodaftryk yderligere ved også at indtaste levering til dagligvarer. Det bliver interessant at finde ud af, hvordan Zomato imødegår dette.
At gå glip af denne børsnotering kan skabe en medfødt følelse af FOMO. Men indiske investorer vil stadig have et spændende år forude, da Zomato kun vil være den første i en række offentlige noteringer, herunder startups som Policybazaar, Nykaa og Delhivery. Du kan ansøge om en børsnotering med Zerodha-konto. God investering!