Forståelse af enkeltstående vs konsoliderede regnskaber: Som individuel investor kan det være en vild oplevelse at blive kastet ud i investeringsverdenen. At forstå nøgletal og dechifrere regnskaber som balancer, resultatopgørelser osv. kan alt sammen være en skræmmende opgave for begyndere. Og alt dette kun for at finde ud af, at der er forskellige typer regnskaber som konsoliderede og selvstændige.
I denne artikel gør vi begreberne enkeltstående og konsoliderede regnskaber nemmere at forstå. Men før vi dykker ned i forskellen mellem selvstændige vs konsoliderede finansielle rapporter, vil vi først forstå, hvad konsoliderede og selvstændige årsregnskaber er. Yderligere vil vi også forstå, hvorfor deres behov opstår i første omgang ved at forstå, hvad holding- og datterselskaber er. Fortsæt med at læse for at finde ud af det.
Indholdsfortegnelse
Et holdingselskab er et, der ejer nok aktier i andre virksomheder, som det derefter kontrollerer. Et datterselskab er et selvstændigt selskab, hvor mere end 50 % ejes af et andet selskab. Mens 20-50 % af aktierne i et uafhængigt selskab ejes af et andet selskab, bliver det et associeret selskab i holdingselskabet.
Vi holder generelt ideen om en virksomhed i dens tidlige stadier. Når en virksomhed dannes, er det en enkelt enhed, der fokuserer på at få succes og trives i én virksomhed. Men efterhånden som en virksomhed vokser, begynder den også at udvide sig horisontalt til andre virksomheder. Dette kan gøres ved at åbne nye ventures eller blot ved at opkøbe andre ventures.
I dette tilfælde har vi et selskab, som er holdingselskabet og andre, som det har udvidet eller opkøbt til kendt som datterselskaber.
Eksempler: Et af de bedste eksempler, vi kan overtage her, er Reliance, HDFC og L&T.
Reliance startede i tekstilindustrien og gik derefter langsomt ind i olieforretningen, som i dag er en del af dens kerneforretning. Men i den seneste tid har vi set Reliance ekspandere med succes til telekommunikation, detailhandel osv. Dette gøres ved at åbne op for virksomheder som Reliance Retail Ventures Ltd. og Reliance Jio.
Her fungerer Reliance Industries som et moderselskab/selskab, der fokuserer på sin kerneforretning. Det kaldes også holdingselskabet, da det besidder en betydelig andel i Retail og Jio at have en kontrollerende interesse i dem. Her har Jio og Reliance Retail deres egne separate fokusområder og kaldes datterselskaber. Her er selv Mumbai Indians et af Reliance Industries' datterselskaber.
Dette kan også observeres med HDFC. HDFC Ltd er holdingselskabet, der ejer en andel i dets datterselskaber som HDFC Bank Ltd, HDFC Life Insurance Ltd og HDFC Asset Management Company Ltd, som fungerer som separate enheder.
Nu hvor dette er klart, lad os forstå, hvad der er konsoliderede og selvstændige udsagn.
Koncernregnskaber er kombinerede regnskaber for en virksomhed sammen med dens dattervirksomheder og associerede virksomheder. Dette viser os den samlede økonomiske stilling for hele koncernen.
Disse erklæringer vil også omfatte alle indtægter, overskud og gæld fra alle selskabets datterselskaber.
Enkeltstående regnskaber er regnskaber for holdingselskabet alene eksklusive dets datterselskaber og associerede selskaber. Disse opgørelser vil kun omfatte holdingselskabets indtægter og overskud.
Dette kan til tider være vildledende, da de kun kan omfatte renter eller udbytte modtaget af holdingselskabet og kun den gæld, som holdingselskabet har overtaget. Dette kan vise et gunstigt billede, når dets datterselskaber kan være stærkt forgældede.
Lad os forstå dette scenario bedre ved hjælp af et eksempel. Tag et firma ABC Ltd, som er en bilproducent. ABC Ltd. har et datterselskab XYZ Ltd., hvori det ejer en ejerandel på 70%. Dets datterselskab XYZ Ltd er engageret i dækfremstillingsindustrien. Hvis man kun ville tage et kig på de selvstændige erklæringer fra ABC Ltd, ville han bemærke, at virksomheden har opnået et rimeligt overskud og samtidig opretholder rimelige mængder af gæld.
Men hvis investoren skulle se nærmere på ABC Ltd's konsoliderede opgørelser, ville han blive præsenteret for det sande billede. XYZ Ltd har taget enorme mængder af lån for at opretholde rentabiliteten. Og oven i det har det også brugt dette lån til at betale udbytte til sine aktionærer, mens ABC Ltd er en majoritetsaktionær.
De selvstændige regnskaber ville vise, at virksomheden er rentabel med lav gæld. Men de konsoliderede udsagn viser os et mere sandt billede af, hvad der rent faktisk foregår. I dette tilfælde er koncernen stærkt forgældet, og ikke hele dens overskud stammer fra driften.
Du kan finde de selvstændige vs konsoliderede finansielle rapporter fra offentlige indiske virksomheder på Trade Brains Portal, den bedste aktieanalysewebsted i Indien. Her er de nøjagtige trin til at finde enkeltstående vs konsoliderede finansielle rapporter:
Du kan finde de selvstændige kontra konsoliderede regnskaber og nøgletal for hver offentlig virksomhed, som du undersøger, på denne portal.
I denne artikel undersøgte vi forskellen mellem selvstændige vs konsoliderede finansielle rapporter. Efter at have gennemgået selvstændige og konsoliderede regnskaber er det tydeligt, at konsolideret giver et mere sandt billede af virksomheden. Selvom det kan være sværere at gennemgå det konsoliderede regnskab, giver det os stadig et klarere billede af virksomhedens økonomiske sundhed og effektivitet.
At ignorere det konsoliderede regnskab vil i alvorlig grad påvirke en investors beslutningstagning. Det er alt for dette indlæg, lad os vide, hvad du synes i kommentarerne nedenfor. God investering!