Valgafdækningsstrategi forklaret: Forestil dig, hvis du var indehavere af aktierne i Reliance Industries Limited (RIL), og du har et positivt syn på aktiekursen for samme på lang sigt. Der er dog nogle aktuelle nyheder, som er på vej rundt på markedet, og som sandsynligvis vil have en negativ indvirkning på aktiekursen på RIL på kort sigt.
Hvordan kan du bruge dine eksisterende aktier til at afdække dine tab? Vi vil prøve at besvare dette spørgsmål her. I dette indlæg vil vi dække, hvordan man bruger muligheder til at afdække sine eksisterende positioner. Men før vi ser nærmere på Options-sikringsstrategien, lad os kort forstå konceptet med Options-handel og Hedging.
Indholdsfortegnelse
Optioner er et afledt produkt, der får sin værdi fra værdien af det underliggende aktiv. En optionskontrakt giver indehaveren ret (ikke en forpligtelse) til at købe eller sælge det underliggende aktiv afhængigt af den type kontrakt, de har.
Hvis du er indehaver af Købsoptionen, har du ret til at købe det underliggende aktiv ved eller før udløb. Og hvis du indehaver af Put Optionen, så har du ret til at sælge det underliggende aktiv på eller før kontraktens udløb. Du kan læse denne artikel for at forstå det grundlæggende i optionshandel.
Afdækning er en risikostyringsstrategi, der bruges til at udligne risikoen på de eksisterende investeringer ved at indtage en modsat position. Reduktionen i risiko kommer også med betingelsen om reduceret overskud, hvis afdækningshandlerne ender med at give tab.
Generelt sker afdækning ved hjælp af afledte produkter som Futures og Optioner. Du kan læse denne artikel for at forstå det grundlæggende koncept for afdækning i detaljer. Men gennem denne diskussion vil vi fokusere på at bruge muligheder til afdækning.
Lad os nu fortsætte med vores diskussion om "Hvordan bruges option til at afdække?" med RIL's eksisterende stilling. Nu er den enkle måde at afdække en lang (eller købe) position i selskabets aktier ved at købe Put Option (Ret eller sælg til en forudbestemt pris ved udløb) eller at sælge en Call-option (Pocket præmien fra køberen af Opkaldsmulighed).
Men hvis bare, det var så enkelt som det.
Afdækning ved hjælp af Optioner kommer med sit eget sæt udfordringer. Tidspunkt for indtræden, strike-pris for at deltage, antal partier at gå ind med, præmie, der skal betales for at komme ind i optionspositionen osv., er nogle få spørgsmål, som vi skal overveje. Her er nogle få strategier, som vi vil diskutere for at forstå de afdækningsstrategier, der kan bruges.
Her er to Options Hedging-strategier, som vi vil diskutere i dette indlæg:
Normalt er strategierne designet ved hjælp af mindst to option-positioner, der kører samtidigt. Men disse to strategier bruges, når man søger at afdække den eksisterende position.
Et dækket opkald er en meget populær og mest brugt strategi, når man er bullish på aktien og ønsker at afdække sin position mod et fald (kort sigt) i kursen på det underliggende.
For at eksekvere denne strategi skal man have en eksisterende lang position i underliggende aktier og samtidig skrive/sælge én købsoption for et lige antal aktier i den samme underliggende aktie.
Lad os forstå, hvordan strategien for dækket opkald fungerer:
Går nu fremad,
Samlet set ved hjælp af denne strategi,
Under Married Put Strategy har en investor en eksisterende lang position i aktierne i et selskab og køber samtidig en put-option for det samme med et lige så stort antal aktier.
Rationalet bag at købe denne strategi er at beskytte nedsiderisikoen, bare hvis aktiekursen på det underliggende aktiv falder. Denne strategi er meget attraktiv, da man kan begrænse sit tab, bare hvis aktiekursen falder på grund af uforudsete scenarier.
Lad os forstå denne strategi ved hjælp af et eksempel:
Derfor er denne strategi som at købe en forsikring mod svagheden i aktien, og det maksimale profitpotentiale er stadig ubegrænset minus præmien betalt for at købe en put-option.
LÆS OGSÅ
Afdækning bliver en meget integreret del af enhver erhvervsdrivendes eller investors daglige aktivitet. Det hjælper dem med enten at beskytte deres overskud eller forbedre deres indgangspunkt eller i det mindste at bevare deres eksisterende position og styre volatiliteten.
En ordentlig forståelse af begrebet optionshandel og implementeringen af deres strategier rækker langt, hvis man ønsker at have en ordentlig forståelse af kunsten at afdække.
Det er alt for dette indlæg. Vi håber, du har lært noget nyt fra vores artikel om Options Hedging Strategy. Fortæl os dine synspunkter i kommentarfeltet nedenfor. God investering og handel!