Saradha Scam Case Study: Siden nyheden om Indiens største chit fund fidus første gang brød ud, har over 200 agenter, indskydere og ledere begået selvmord. Dette skyldes, at dem, der var forbundet med Saradha, tilhørte lavindkomstlagene. Det betød, at alle deres livsopsparinger var væk, de fandt selvmord som den eneste udvej.
Saradha-gruppen havde indsamlet 4-6 milliarder US$ fra over 1,7 millioner indskydere, før den kollapsede i 2013. I dag er fidusen blevet populært kendt som 'Bonzi' en kombination af Ponzi og Bengal.
Indholdsfortegnelse
Størstedelen af befolkningen i Indien tilhører lavindkomstkategorien og bor i landdistrikter. Når det kommer til penge, står de over for to store problemer, det første er et sikkert sted at deponere deres penge. Den anden er en retfærdig kilde til lån.
Sudipto Sen erkendte disse problemer og besluttede at løse det første ved hjælp af en chit-fond. Dette var dybest set en Ponzi-ordning i skikkelse af en småting-fond. Regeringen har dog forsøgt at bekæmpe disse problemer ved at indføre en lille opsparingsordning.
Disse ordninger blev drevet i postsparekasser gennem posthuse. Regeringen formår ikke desto mindre stadig at konkurrere med chit-fonde, da de tilbyder op til 50 % afkast. En investor ville indse, at disse chit-fonde var mindre sikre, men Sen adresserede dette ved at tilføje et drys af religion. Han gav gruppen navnet Saradha.
Sarada Devi var hustru og spirituelle partner til Ramakrishna Paranchamsa, en af Bengals største mystikere. Hans navn aftvinger respekt blandt millioner selv i dag. Sen rekrutterede agenter fra lokale landdistrikter, som havde til opgave at sælge midlerne. Til gengæld fik agenterne en kommission, der udgjorde 25-40 % af indskuddene. Dette var bortset fra andre lukrative gaver.
En aura af sikkerhed, astronomiske afkast og en hær af motiverede agenter virkede næsten som en magisk formel Sen havde fundet frem til succes. Snart var Saradha-gruppen i stand til at udvide uden for Bengal til andre stater som Odisha, Assam, Tripura, Jharkhand og Chattisgarh.
Fidusen virkede i form af en Ponzi-ordning, hvor en investors hovedstol og renter blev betalt fra nye investorer. En Ponzi-ordning kollapser, når investorer holder op med at komme ind.
Saradhas investorer blev sjældent fortalt om den sande natur af deres investeringer. De blev simpelthen lokket af at få at vide, at de ville få et højt afkast efter en fast periode. For at fidusen skal vare ved, skal den blive ved med at få et større antal investorer med jævne mellemrum. Sen investerede pengene i steder, der ville fremme markedsføringsindsatsen for Saradha-mærket. Dette omfattede adskillige berømtheder og politiske tilslutninger.
Med enorme midler til deres rådighed investerede han i den bengalske filmindustri. De rekrutterede stjerner og TMC MP'er som Satabdi Roy og Mithun Chakraborty som brandambassadører for Saradha Groups medieplatforme. Han rekrutterede også TMC MP Kunal Ghosh som administrerende direktør for mediegruppen.
Koncernen købte også etablerede lokale tv-kanaler og aviser. Gruppen ejede otte aviser på 5 sprog:Seven Sisters Post og Bengal Post (engelske dagblade), Sakalbela, og Kalom (bengalske dagblade). Prabhat Varta (Hindi dagligt), Ajir Dainik Baturi (Dagligt assamisk), Azad Hind (urdu dagligt) og Parama (Bengalsk ugeblad).
Det ejede også bengalske nyhedskanaler som Tara News og Chanel 10. Andre kanaler, det ejede, omfattede generelle underholdningskanaler Tara music og Tara Bangla, Tara Punjabi, TV Sydøstasien og en FM-radiostation.
(Fig. Messi spiller i Bengalen i en kamp arrangeret af Saradha)
For at fremme sin rækkevidde sponsorerede gruppen også populære fodboldklubber i Bengalen. Dette inkluderede rivalerne Mohun Bagan AC og East Bengal FC. Kontanter blev også givet til klubejerne for at finansiere hold og hyre fodboldspillere fra Afrika og andre dele af Asien. Dette omfattede også at arrangere en fodboldkamp med den argentinske superstjerne Lionel Messi.
Gruppen kunne også fungere så længe, fordi de havde betalt store summer til flere politikere. I et forsøg på at forhindre investorer i at slå alarm mod investeringsprogrammerne ansatte Saradha koner til lokale politibetjente.
Selvom Saradha oprindeligt havde forklædt sig som en chit-fond, begyndte de med at udstede obligationer og indløselige præferenceobligationer til offentligheden. Dette blev gjort i strid med SEBI-reglerne om, at virksomheder rejser kapital fra mere end 50 personer uden at udstede et prospekt og en balance.
Dette førte til, at SBI endelig indhentede Saradha i 2009. Saradha oprettede derefter op til 239 virksomheder i et forsøg på at vildlede SEBI gennem sin komplekse virksomhedsstruktur.
Et år senere indhentede SEBI igen Saradha. Denne gang reagerede koncernen ved at klassificere sig selv som en kollektiv investeringsordning. For at opnå dette begyndte gruppen at arbejde med turismepakker fremadrettet rejser og hotelbooking, timeshare-kreditoverførsel, fast ejendom, infrastrukturfinansiering.
Gruppen hævdede, at den tog indskud fra investorer som forskud til eksotiske ferier. Samtidig gav det dem mulighed for at annullere reservationen i sidste øjeblik, hvilket ville give investorerne et afkast på 12-14%. Saradha ville lokke investorer gennem disse ordninger med agenter, der opfordrede dem til at annullere og geninvestere i andre ordninger.
For at skabe en front for deres aktiviteter købte Saradha forgældede virksomheder. Et sådant eksempel er køb af Global Automobiles i 2011.
Global Automobiles var et stærkt forgældet motorcykelfirma. Så snart købet var foretaget, stoppede Global straks produktionen, men holdt stadig 150 medarbejdere på lønningslisten. De blev bedt om at foregive at arbejde, hver gang potentielle indskydere af Saradha ville ankomme til inspektionen.
Andre virksomheder omfattede Awadhoot Agro Pvt Ltd, Landmark Cement. Disse blev købt for at vise, at Sharadha havde diversificerede interesser. For at fremme deres politiske indflydelse donerede gruppen motorcykler til Kolkata-politiet. Gruppen overtalte også Mamata Banerjee til at bruge sine ambulancer i Naxal-ramte områder som Jangalmahal-området i West Midnapore.
I 2011 advarede SEBI delstatsregeringen om Saradhas aktiviteter, men på trods af dette fulgte den ikke. Ifølge Serious Fraud Investigation Office (SFIO) havde Saradha-gruppen tilbudt afkast så højt som 100 % for at lokke indskydere fra landsbyboerne i Bengal.
(Fig.:Sudipto Sen og Debjani Mukherjee – direktør for Saradha)
Nu hvor vi ser tilbage på trods af Saradhas bestræbelser på at tie politifolk og politikere var der nogle få tilfælde, hvor det så ud som om nyheden om fidusen ville blive brudt ud. Disse kom fra parlamentsmedlemmer Somendra Nath Mitra og Abu Hasem Khan Choudhury og TMC-leder Sadhan Pande.
Den 14. marts 2013 tog Sachin Pilot spørgsmålet om Saradha Groups involvering i en Ponzi-ordning på Lok Sabha op. Men det var desværre allerede for sent. Dette skyldtes, at gruppernes udstrømning til sidst var højere end tilgangen i december 2013.
Dette skulle ske i et Ponzi-skema. Sudipto Sen havde nu svært ved at berolige sine indskydere og agenter, som krævede deres investeringer.
LÆS OGSÅ
(Fig:Brev sendt af Sen til CBI)
Den 6. april 2013 skrev Sen en 18-siders tilståelse til CBI og stak derefter af. I indlægget nævnte Sen involveringen af flere TMC-politikere, som også omfattede Mamata Banerjee. En Times of India-rapport citerede, at det så ud som om Dakshin Barasat blev ramt af en cyklon.
Politiet begyndte at indgive FIRs mod Saradha Group. I løbet af de kommende uger blev adskillige embedsmænd og ejendomme i Saradha arresteret og beslaglagt. Den 22. april annoncerede Mamata Banerjee en fire-mands retlig undersøgelseskommission, der skulle undersøge fidusen. Hun er også citeret for at have sagt ""ja gechhey ta gechhey" (hvad der end er gået, er gået).
Hun fortsatte også med at oprette en nødhjælpsfond på 70 millioner dollars til indskydere med lav indkomst. Regeringen indførte en ekstra afgift på 10 % på tobaksvarer. Bannerjee siges også at have fremsat kontroversielle udtalelser, hvor hun bad rygere om at "lyse lidt mere op".
For at fremskynde efterforskningsindsatsen oprettede den vestlige bengalske regering også et SIT (Special Investigation Team). SIT blev ledet af Kolkata-politikommissær Rajeev Kumar, som undersøgte sagen i et år. Højesteret foreslog, at sagen blev efterforsket af føderale efterforskningsagenturer. Den vestbengalske regering var stærkt imod dette.
Andre stater som Assam og Tripura overgav sagerne til CBI i maj 2013 selv. I april 2014 havde SIT indgivet omkring 385 FIR'er mod gruppen. Senere i 2014 blev sagen endelig overført til CBI efter instruks fra højesteret.
Undersøgelser afslørede snart, at flertallet af politikere i Saradha-svindel var fra Trinamool-kongressen. Der er også steget muligheder i forhold til, at centeret er involveret i fidusen. En anklage er blevet indgivet mod Nalini Chidambaram (hustru til P. Chidambaram - tidligere finansminister), for angiveligt at have accepteret en bestikkelse på 1,4 mio. Rs.
Sen tilstod også hvidvaskning af penge, da han havde sendt penge til Dubai, Sydafrika og Singapore til sit formål. TMC-politikere inkluderede MP Kunal Ghosh, MP Srinjoy Bose, transportminister Madan Mitra, der trak løn som ansatte i gruppen. De opfordrede også offentligt folk til at investere deres opsparing med det.
Snart befandt Mamata Banerjee sig også i varmt vand, da Sudipto Sen angiveligt havde brugt 260.000 USD på at købe malerier lavet af hende. Efter dette havde regeringen udstedt en meddelelse om, at offentlige biblioteker skulle købe og vise Saradha Group-aviser. Andre begunstigede omfattede også politikere uden for Vestbengalen som Himanta Biswa Sarma, Assams sundheds- og uddannelsesminister.
Efterhånden som fidusen afslørede yderligere, fandt CBI adskillige uregelmæssigheder i SIT's undersøgelse. Sen havde tilstået at have udleveret mobiltelefoner, en bærbar computer, et pennedrev og en rød bog, da han blev anholdt i Jammu og Kashmir. Dette indeholdt beviser for hans forbindelser med flere politiske personligheder. Disse blev aldrig overført til CBI.
CBI indkaldte Rajeev Kumar og hans kolleger til efterforskning. På trods af at der er blevet sendt indkaldelser til medlemmer af SIT ved 18 lejligheder siden september 2017, mødte ingen op til afhøring. SIT-embedsmændene gav årsager til dårligt helbred eller personlige engagementer for at holde sig væk.
(Fig. Kolkata-politikommissær Rajeev Kumar og Bengal CM Mamata Banerjee)
Da CBI forsøgte at henvende sig til Kumar i hans bopæl i Kolkata, blev CBI-holdet angiveligt hårdt ramt og tilbageholdt i et par timer af politiet. Dette førte til, at højesteret beordrede et forhør af Rajeev Kumar på et sted uden for Vestbengalen. Dette blev gjort for at undgå yderligere sammenstød.
Forhøret blev endelig afholdt i Shilong. Rajeev Kumar ankom til statens hovedstad med yderligere tre vestbengalske kadre-IPS-officerer og sin yngre bror. I løbet af dette iscenesatte den bengalske chefminister Mamata Banerjee en tre-dages protest mod CBI's tiltag i et forsøg på at "redde demokratiet".
Post dette Kumar fik et nyt job. Han blev udnævnt til Chief Secretary of Bengals Information Technology Department, en stilling, der ikke er beregnet til IPS-officerer. Mamata Banerjee sørgede for, at ingen spekulationer om denne sag nåede de lokale nyhedsoverskrifter.
Sudipto Sen har over 98 sager verserende mod ham og har allerede tilbragt over 7 år i fængsel for Saradha Scam. Han har endda erkendt sig skyldig, men der er ingen tegn på, hvilken vej sagen mod ham bevæger sig i øjeblikket.
Sen forsøger at imødegå sagerne så hurtigt som muligt, da han ved, at selvom han bliver dømt, vil han maksimalt få 7 års fængsel, som han allerede har siddet i fængsel. Da sagen fortsætter, har han desværre ikke Rs. 1,2 crore, som han ville kræve for kaution, da alle hans aktiver er blevet beslaglagt af CBI.
CBI embedsmænd har indset, at investeringerne foretaget af Saradha er tabt, men forsøger stadig at inddrive penge sendt til udlandet gennem hawala-transaktioner. Selvom dette ikke vil være for meget, vil det i det mindste give en vis lettelse til de bønder og fiskere, der havde investeret i Saradha.