Vi hører ofte forskellige nyheder om Morgan Stanley eller Goldman Sachs, der sælger aktier i nogle virksomheder eller navnene på indiske virksomheder som Motilal Oswal, der kommer op i hovedkøbsdataene for nogle aktier. Normalt når der er salg fra disse fonde og virksomheder, falder aktiekursen kraftigt og omvendt. Sådanne eksempler fortæller os betydningen og magten af udenlandske og indenlandske institutioner på de indiske markeder. Denne artikel undersøger, om markedsbevægelsen kan forklares af disse investorer og niveauet af virkningerne af FII og DII på aktiemarkederne i Indien. Fortsæt med at læse for at finde ud af det!
Indholdsfortegnelse
Udenlandske institutionelle investorer (FII) eller Foreign Portfolio Investors (FPI) henviser til investorer fra andre lande, der sætter penge på indiske aktiemarkeder. Disse er i form af statslige formuefonde, investeringsforeninger, investeringsforeninger, pensionsfonde bortset fra banker. Indenlandske institutionelle investorer (DII) omfatter lokale investeringsforeninger, forsikringsselskaber, lokale pensionsfonde og bank- og finansielle institutioner.
FII'er har kun haft tilladelse til at investere på indiske aktiemarkeder siden september 1992. FII'er fik lov til at tage stilling i værdipapirer i børsnoterede selskaber, ligesom inden for det sekundære marked. På det tidspunkt fik de udelukkende lov til at investere op til 5 %, op til 24 % af virksomheden.
Aktiemarkederne er primært drevet af institutionelle penge. Det skyldes, at de investerer enorme beløb, som ellers er umulige for detailinvestorer. FII'er og DII'er tegner sig for størstedelen af likviditeten på markedet. Sporing af deres ind- og udstrømme kan hjælpe med at forudsige bredere tendenser på markedet.
Historisk set har FII'er haft større indflydelse på hjemmemarkederne. Den nylige udvandring af FII'er er dog delvist blevet opvejet af den vedvarende strøm fra DII'er.
FII'er er blandt de vigtigste kilder til likviditet for de indiske markeder. FII's køb på de indiske markeder afspejler deres høje tillid og sunde kapitalistiske følelser for de indiske markeder.
FII'ers indtog i Indien har medført blandede konsekvenser for vores markeder. På den ene side forbedrer de bredden og dybden af de indiske markeder, og på den modsatte side bliver de en kilde til spekulation.
Indenlandske institutionelle investorer måler de institutionelle investorer, der foretager investeringsusikkerheder og alternative pengeaktiver i det land, de er baseret. Institutionelle investeringer er skitseret til at være den investering, der foretages af institutioner eller organisationer som banker, forsikringsselskaber, fondshjem osv. Blot udtrykt, indenlandske institutionelle investorer bruger poolede midler til at udveksle værdipapirer og aktiver i deres land.
LÆS OGSÅ
En masse undersøgelser og forskning udføres af virksomheder og enkeltpersoner om virkningerne af FII og DII på aktiemarkederne i Indien. Selvom disse undersøgelser er udført ved hjælp af historiske data, og tendensen muligvis ikke gentager sig eller fortsætter i fremtiden, er disse undersøgelser stadig nyttige til at forklare virkningerne på mellemlang sigt.
En undersøgelse udført i de indiske aktier for perioden mellem regnskabsåret 2007-2015 viser, at udenlandske institutionelle investeringer har påvirket det indiske kapitalmarked både i NIFTY og SENSEX. Resultaterne af undersøgelsen viser, at når der er en enorm strøm af FII, er der en stigning i det indiske kapitalmarkedsindeks.
Ligeledes, når der er et lavt flow af FII, er der et fald i det indiske kapitalindeks. Så det er sådan, FII har indflydelse på de indiske kapitalmarkeder.
Det er også blevet observeret i undersøgelsen, at der under den globale recessionsperiode er et fald i FII-flow. Efter recessionen sænker udviklede lande renten, så investorer leder efter asiatiske markeder at investere i. Derfor er der efter den globale recession en stigning i FII-flowet på det indiske kapitalmarked.
Det er bredt set, at FII'er har reduceret deres ejerandel i indiske virksomheder. DII'erne understøttet af digitalisering og enorme investeringer gennem SIP køber mere og mere ind i de indiske aktier. Denne tendens er blevet observeret fra 2015-2020.
DII-ejerskabet af indiske aktier stiger i et hurtigt tempo med konsekvente og stigende SIP-investeringer sammen med et skift mod finansielle besparelser. Vi kan tydeligt se fra ovenstående diagram, at FII-beholdningen i indiske aktier er faldet. Derudover er DII-beholdningen rykket op gennem denne periode 2015-2020.
Fra tabellen ovenfor kan vi observere, at FII'er har reduceret ejerskab i 90% af Nifty50-virksomheder. Dette er sammenlignet med kvartalet i december 2019, selvom DII'er øgede deres ejerandel i 78 % af Nifty50-virksomhederne. På samme måde er FII-ejerskabet i 67 % af Nifty500-virksomhederne faldet, mens DII’er har oplevet ejerskab stige i 61 % af Nifty500-kurven
Som detailinvestorer er vores muligheder meget begrænsede med hensyn til at investere og administrere vores investeringer. Generelt er detailinvestorer dem, der lider mest i tilfælde af aktiemarkedskorrektioner. De er også de sidste, der kommer ind i tyrens cyklus og har ingen anelse om, hvornår de skal forlade markederne. DII'er og FII'er er markedsskaberne, og mange af markedsbevægelserne afhænger af deres investeringsadfærd og køb-salgsmønster.
Så hvis jeg fortæller dig, at der er en nem måde at forstå adfærd og følelser af FII'er og DII'er, ville du ikke tro det rigtigt? Ja, der er en nem måde at forudsige tendensen på de indiske markeder ved at forstå de bevægelser, som FII'er og DII foretager på de indiske markeder.
Hver dag kl. 19-20 udgiver SEBI &NSE et datasæt med købs- og salgsdata fra FII &DII for den pågældende dag, på samme måde som vi kan få adgang til månedlige data for det samme fra NSE's hjemmesider.
(Månedlige FII &DII købs- og salgsdata i 7 på hinanden følgende måneder på de indiske markeder )
Så lad os se et aktuelt datasæt af FII-DII køb og salg og forstå, hvordan vi kan bruge det til vores fordel som detailinvestor.
Ovenstående data er for den aktuelle periode mellem oktober 2021 og april 2021. Det indikerer tydeligt, at FII'er har været nettosælgere på de indiske markeder mellem denne periode. På samme måde har DII'er købt aktierne væk og har vist positive følelser over for de indiske markeder.
Støtten fra DII'erne ved at købe aktier og absorbere salget fra FII'erne har resulteret i, at markedet har bevæget sig opad i de sidste 6 måneder.
Udenlandske institutionelle investeringer har haft en enorm indflydelse på det indiske kapitalmarked. Det er konstateret, at der er en positiv sammenhæng mellem DII og det indiske hovedindeks NIFTY over de seneste 8 år.
Det globale finansielle marked har indflydelse på FII-strømme og DII-strømme på det indiske kapitalmarked. Fra analysen viser det sig, at der under den globale recession var fald i FII-flows og DII-flows, som havde en negativ indvirkning på Sensex og NIFTY.
Ved at identificere regeringens politiske revision kan man analysere effekten af virkningen af regeringens politikker på FII-strømme på det indiske kapitalmarked. På trods af at der er andre faktorer, der har påvirket det indiske kapitalmarked i de seneste otte regnskabsår, anbefales det, at investorer tager FII i betragtning.
Forskning har fundet ud af, at FII har størst indflydelse på det indiske kapitalmarked. Det er alt for denne artikel om "Effekter af FII og DII på aktiemarkederne i Indien", lad os vide, hvad du synes om denne artikel i kommentarerne nedenfor. God investering!