Forståelse af, hvordan man måler risici i gensidige fonde: Før du springer i gang med din månedlige SIP- eller engangsaktieplan, lad os få det klart, at disse investeringer er underlagt markedsrisiko. Når nu denne udtalelse dukker op eller ruller forbi på den store fede tv-skærm, hvad tror du, den betyder?

For at sige det i lægmandsudtryk:'Du kan ikke forvente et fast afkast på din investerede fond.' Der er altid en risiko for, at markedsvolatilitet stirrer på dine midler. Vær ikke bange; du kan altid forske bedre for at investere bedre og træffe fornuftige investeringsbeslutninger, når det kommer til investeringsforeninger. Lad os hurtigt komme til risikomåling.

Ja, det er muligt og inden for dine midler at dykke ned i de sande grundlæggende indikatorer; alfa, beta og r-kvadrat der fortæller dig, hvilken risiko der er forbundet med din fondsportefølje. Andre statistiske mål såsom beregning af standardafvigelse og formforhold er vigtige for at beregne eller estimere risikoen.

Sikker på, alt understøtter estimeringsværdierne, da når det kommer til markedets volatilitet, er der ingen, der kan sætte ord på det. Markedsvolatilitet er i det hele taget et følsomt scenario, som afhænger af flere faktorer, herunder politik. Lad os vide, hvordan vi kan beregne/måle risici!

Moderne porteføljeteori

Eller skal vi sige en bibel for ekspertinvestorer? Selvom der er forskellige "SIP-beregnere" og andre regnemaskiner, der sporer "Mutual Fund's Growth and Return", men uden at overveje den allestedsnærværende risikofaktor, kan man ikke vælge sit valg. Lad os fortælle dig hvorfor!

MPT eller Modern Portfolio Theory er en teori defineret som:

For et givet markedsrisikoniveau understøttes maksimeringen af ​​investeringsafkastet af teorien om Modern Portfolio.

Formålet med disse porteføljer er at maksimere afkastet (fortjenesten) på en fondsinvestering, mens man overvejer (og dermed minimerer) niveauet af markedsrisiko.

Som nævnt er markedet ikke statisk, det er i konstant forandring. Derfor for at lave et skøn over, hvordan markedet vil afvige, og hvordan vil det påvirke din egen fond. For et ønskeligt afkast er det muligt for en investor at konstruere en portefølje, så han/hun kan minimere alle risici.

Spørgsmålet er, hvordan? Svaret ligger i den indledende del af dette stykke. Der er en håndfuld indikatorer og andre statistiske mål, der hjælper os med at beregne den involverede risiko. Når vi sporer de mulige risici (i tal – takket være de statistiske mål), kan vi finde måder at minimere disse risici.

En ting at huske på er, at afkastet af din portefølje beregnes som den vægtede sum af afkastet af de enkelte aktiver i din portefølje.

For eksempel (6 % x 25 %) + (4 % x 25 %) + (14 % x 25 %) + (10 % x 25 %) =8,5 %

Porteføljen er opdelt i fire dele (aktiver), hvoraf afkastet forventes på henholdsvis 6%, 4%, 12% og 10%. Det samlede beløb bliver 8,5 %, og risikoen forbundet med, at aktiverne giver et afkast på 4 % og 6 %, afbødes eller afbalanceres.

Hvordan måler man risici i gensidige fonde?

Alfa

Risikojusteret beregning på en fond kan foretages ved hjælp af alfa-målet. Alpha bruger et benchmark-indeks som er centrum for beregningen for denne indikator.

Grundlæggende er alfa tager det risikojusterede afkast (performance) af en fondsinvestering og sammenligner det med benchmarkindekset. Denne sammenligning giver den mulige værdi for alfa, som specificerer ydeevnen eller underydelsen for en fond.

Alfa er almindeligvis et mål, der specificerer en fonds sikkerhed i henhold til benchmarkindekset. Lad os sige, efter beregningen er værdien af ​​alfa 1,0. Det betyder, at fonden har overgået 1 % i forhold til benchmark-indekset.

På den anden side, hvis værdien af ​​alfa er -1,0 – betyder det, at porteføljefonden har præsteret dårligere i forhold til sit benchmark-indeks (hovedsagelig på grund af markedets volatilitet).

Beta

Den næste indikator til at måle risikoen forbundet med en investeringsforening er beta. Beta taler generelt, dvs. den tager hele markedet i betragtning og analyserer den systematiske risiko forbundet med en specifik fondsportefølje. Ligesom alfa fortæller værdierne af beta eller "beta-koefficient" os også et "markedssammenlignet" resultat.

Værdien af ​​Beta kan dog beregnes ved hjælp af avanceret statistisk analyseteknik kendt som "Regressionsanalyse". Beta er påvirket af bevægelserne på markedet. Efter standarderne har markedet en værdi på 1 %.

Hvis værdien af ​​beta viser sig at være mindre end 1, vil fondens volatilitet være mindre end markedets. Tilsvarende, hvis værdien af ​​Beta registreres til at være mere end f.eks. 1,1 %, er fondens volatilitet 10 % mere sammenlignet med markedets volatilitet.

Hvad er gunstigt for fonden med mindst risiko forbundet? – Lav beta.

Standardafvigelse

Beregningen af ​​standardafvigelse har et væld af anvendelser over hele kloden i forskellige sektorer. Og heldigvis en i finanssektoren. Standardafvigelse viser grafisk, hvor spredt en bestemt fordeling er. Kort sagt gør SD eller Standard Deviation brug af de historiske data til at analysere de nuværende midler.

Generelt vil en SD-graf fortælle, hvor afvigende dit "årlige afkast" er fra, hvad det forventes fra de historiske kilder. Ved at bruge denne beregning kan fremtidsforudsigelserne laves mest naturligt.

En flygtig aktie har en højere standardafvigelse.

Middel er et mål for central tendens, som har en betydning, mens værdierne af standardafvigelse beregnes. SD fortæller, hvor meget spredning af data der er ud fra dens middelværdi. Forskellige ekspertinvestorer gør brug af denne indikator til at minimere risikofaktorerne i en portefølje.

Oversigt

Som vi har set, er der forskellige mulige måder, hvorpå man kan estimere risiciene i investeringsforeninger.

En portefølje bestående af forskellige aktiver vil have forskellige risikofaktorer forbundet individuelt. Derfor, for at træffe den bedste beslutning og minimere de individuelle risici i din portefølje, kan ovennævnte indikatorer give dig en hjælpende hånd.

For en finansnybegynder er disse ting måske ikke mindre end en raketvidenskab lige nu. Men efterhånden kan man få styr på det. En god investering er jo mest naturligt vigtig for et godt afkast.

Så det er alt for artiklen "Hvordan måler man risici i gensidige fonde?". Fortæl os, hvad du synes om risici i investeringsforeninger i kommentarfeltet nedenfor. God investering!