Bare det at købe gode virksomheder til en rabatpris vil ikke gøre dig til en god investor. Du skal lære kunsten at porteføljestyring.
Din aktieportefølje vil ikke kun bestå af en enkelt aktie. Du vil have flere aktier i din portefølje. Når de fleste af disse aktier klarer sig godt, vil din portefølje give dig det bedste afkast.
I dette indlæg vil jeg give dig 6 hacks til porteføljestyring, der hjælper dig med at administrere dine aktier effektivt.
Her er 6 bedste hacks, der vil hjælpe dig med at administrere en sund portefølje, så du kan få det maksimale afkast på dine investeringer.
Kontanter i hånden vil give dig fleksibilitet til at handle på nye muligheder. Du bør ikke forblive fuldt investeret i aktier (med nul likviditet) med et bestemt tidsinterval.
Lad mig give dig et eksempel fra min personlige erfaring, hvorfor noget likviditet er vigtigt for en vellykket porteføljeforvaltning.
Under demonetiseringen i november 2016 var aktiekurserne i en masse gode virksomheder nede, og de handlede til en rabatpris. På grund af den pludselige meddelelse fra premierminister Modi var hele markedet bearish, og blot inden for et par uger efter demonetisering var en masse fundamentalt stærke selskabs aktiekurs langt under, end de fortjente.
Jeg dimitterede fra mit college kun et par måneder før demonetisering og havde investeret de fleste af de penge, jeg får som min løn (efter udgifter). Jeg havde ikke mange kontanter i hånden.
Det er derfor, efter demonetisering, selvom jeg vidste, at mange aktier handlede med en stor rabat og kunne give fantastiske afkast snart i fremtiden, kunne jeg ikke købe dem. Som en fast overbevist om ikke at investere på de lånte penge, var den eneste mulighed tilbage for mig at vente på min løn.
Desuden gav det ingen mening for mig at få penge ved at sælge de aktier, som allerede var i min portefølje. Jeg ønskede ikke at sælge mine beholdninger (i tab, da hele markedet var nede), da jeg var optimistisk med hensyn til mine aktier på lang sigt og var overbevist om, at disse aktier i sidste ende vil tjene mig penge.
I slutningen af måneden fik jeg min løn og investerede den i aktier. Ikke desto mindre gik jeg glip af mange billige aktier, der kunne have givet mig enorme penge, bare fordi jeg ikke havde mange penge i hånden.
Lektion :Hold altid nogle 'kontanter' i hånden. Selvom kontanterne i hånden eller på din opsparingskonto ikke vil give dig så meget afkast som den investerede kapital, vil en vis likviditet dog hjælpe dig til at handle i tilfælde af pludselige muligheder.
Du vil ikke kun have æbler i din portefølje. Hvad nu hvis hele 'æble'-markedet pludselig begynder at falde, og ingen er klar til at købe de æbler hos dig til en højere pris, end du har betalt for. Det er bedre også at have appelsiner, druer, guavaer, citroner, vandmeloner osv. i din portefølje.
Her mener jeg, at du skal have en aktieportefølje med en blanding af virksomheder fra forskellige brancher. En fra biler, en anden fra medicinalindustrien, en tredje fra varige forbrugsgoder, fra bank osv. Dette hjælper dig med at reducere risikoen, hvis en branche går galt og begynder at præstere dårligere. I sådanne tilfælde vil den overordnede effekt af, at kun én aktie, der klarer sig dårligere, ikke skade hele din portefølje.
Generelt bør du have 8-10 aktier i din portefølje.
Bemærk:Du bør undgå både "underdiversificering" og "overdiversificering". Selv overdiversificering er ikke godt for din portefølje. Det dræber overskuddet. Når du har mere end 20 aktier i din portefølje, så selvom 2-3 aktier klarer sig usædvanligt godt, vil den samlede effekt på hele din portefølje stadig være ret mindre.
Efter at have købt aktierne i din portefølje, skal du holde et ørneøje med det grundlæggende i dine aktier.
Intet er permanent, og virksomheder med usædvanligt stærke fundamentale forhold er i stand til at ændre deres fundamentale forhold i fremtiden. Selv en blue chip-virksomhed kan nedbrydes og blive en middelmådig aktie med tiden.
Det er derfor, du skal løbende overvåge aktierne i din portefølje og regelmæssigt revurdere dine beholdninger (mindst en gang hvert kvartal).
Hver virksomhed offentliggør sine kvartalsresultater og andre virksomhedsmeddelelser fra tid til anden. Alt du skal gøre er at holde dig opdateret med disse oplysninger.
Derudover skal du også løbende vurdere om årsagen til at eje aktien stadig er gyldig . Lad os for eksempel antage, at du købte en aktie XYZ, da den var førende i sin branche. Men efter du har købt aktien, begynder virksomheden at præstere dårligt og begynder at miste sin position som markedsleder. En anden virksomhed begynder at dominere den branche nu. I så fald skal du revurdere, om du stadig ønsker at beholde den virksomhed. Kan den virksomhed genvinde sin position som leder, eller vil den fortsætte med at give dårlige resultater i fremtiden?
På samme måde skal du også holde styr på virksomhedernes økonomi og andre vigtige nøgletal. For eksempel, da du købte den aktie, antag, at aktiernes PE-forhold var lavt, og det var undervurderet. Efter et par års besiddelse er markedsprisen dog steget meget i forhold til virksomhedens indtjening. Det er grunden til, at dette selskabs PE-forhold er højt nu, og aktien er overvurderet. I sådanne tilfælde skal du igen revurdere aktien for at finde ud af, om aktien stadig er økonomisk stærk.
Kort sagt, mens du administrerer din portefølje, skal du løbende overvåge aktiernes sundhed og revurdere, hvis situationen ændrer sig.
Uanset hvor god aktien er, hvis du ikke er tålmodig med den, vil den ikke give dig store afkast.
Værdiinvestering virker. Det virker dog muligvis ikke umiddelbart. Måske vil aktierne ikke klare sig på kort sigt. På lang sigt overgår værdiinvestering dog altid markedet.
Derfor skal du have tålmodighed, mens du investerer i aktier. Du bør give dine aktier en chance for at vokse og vente på, at de undervurderede aktier når deres sande potentiale.
At holde sig til aktierne i din portefølje er et af de største hacks til porteføljestyring, som du skal lære. At sælge dine aktier på kortsigtede korrektioner eller reservere små overskud vil ikke være til megen nytte for værdiinvestorerne.
Når du har tålmodighed, så er tiden din ven. Du skal bare læne dig tilbage, slappe af og lade sammensætningens kraft gøre sit arbejde.
En af de største erfaringer, jeg lærte af min erfaring som værdiinvestor, er, at det erumuligt at time markedet . Du vil aldrig kunne finde den nøjagtige bund. At købe på ’præcis bund’ og sælge på ’præcis top’ er en myte.
Derfor giver det mere mening ikke at investere alt på én gang, men snarere gennemsnitligt ned. Du kan købe flere aktier, når aktiekursen falder.
Samlet set er det bedre at gennemsnittet ned på købet og ikke investere det hele i "engangsbeløb" på én gang (og senere fortryde, når aktiekursen falder).
Nu følger forskellige investorer forskellige strategier for at sænke deres købspris i gennemsnit. En af de populære teorier er X/3 investeringsstrategi, hvor X er det samlede beløb, som du planlægger at investere. Denne teori siger, at du skal investere X/3 beløb i en strakt periode på tre gange for at nedbringe købsprisen i gennemsnit.
For eksempel, hvis du planlægger at investere 60.000 Rs i en aktie, så køb den aktie i tre trin af 20.000 hver. Ved at gøre dette kan du undgå chancerne for at gå glip af en stor chance, hvis prisen falder i den nærmeste fremtid, efter du har investeret.
Ikke desto mindre, som allerede nævnt, bruger forskellige investorer forskellige gennemsnitsstrategier, og du er velkommen til at oprette en til dig selv.
Dette er det sidste hack til succesfuld porteføljestyring. Forøg dit investeringsbeløb løbende med tiden, uanset beløbet.
Selv små investeringer vil stige, når du investerer i et længere tidsinterval.
For eksempel, hvis du får en lønforhøjelse eller en bonus, skal du bruge det resterende beløb i din portefølje efter at have foretaget nye (åbenlyse) køb af det, du havde planlagt i lang tid. Kontinuerlig forøgelse af dit investeringsbeløb vil hjælpe dig meget med at skabe en fantastisk portefølje i fremtiden.
Prøv yderligere at automatisere din investering, hvis det er muligt. Med faciliteterne i netbank og online mæglerhuse kan du nemt overføre et fast beløb til investering hver måned automatisk. Dette kan også bringe en discipel i din investeringsstrategi.
Bemærk:Selvom det foreslås at øge dit investeringsbeløb med tiden, skal du dog undgå at investere penge, som du har brug for i den nærmeste fremtid, eller de penge, du har lånt. Invester kun det, der er overskud, og hvad du ikke får brug for de næste par år.
Selvom det kan virke lidt hårdt at administrere din portefølje, kan du dog ved hjælp af få simple hacks administrere din portefølje effektivt. Her er de seks bedste hacks, der diskuteres i dette indlæg:
Det er alt. Jeg håber, at dette indlæg er nyttigt for dig.
Kommenter venligst nedenfor, hvis du er i tvivl og ønsker at tilføje ethvert andet hack til porteføljestyring. God investering. Skål!