Aktiemarkedet ser ud til at være på rivende side på det seneste, en stor kontrast til for omkring et år siden, hvor markederne begyndte at blive rystet af Covid-19-udviklingen. Dette indlæg bruger den patenterede forskning om MacroRisk Analytics ® platform til at demonstrere det økonomiske klima for Nasdaq-100 (NDX) aktierne pr. 10. februar 2021. Disse oplysninger kan hjælpe finansielle rådgivere og investorer med at navigere i det aktuelle økonomiske miljø.

For at demonstrere dette bruger vi MacroRisks økonomiske klimavurdering (ECR). Denne robuste rating måler den forventede effekt af det nuværende økonomiske klima for individuelle aktiver (inklusive aktier, fonde og mange andre) over de næste seks til 12 måneder. ECR er en femstjernet skala, hvor én angiver betydelige økonomiske storme i prognosen, og fem indikerer positiv medvind med et gunstigt klima. En tre ECR indikerer en neutral økonomi.

Pr. 10. februar 2021 er den gennemsnitlige ECR 3,5. Denne vurdering betyder, at investorerne kan forvente, at det økonomiske klima i gennemsnit vil være neutralt til gunstigt for Nasdaq-100-aktierne.

Også fordelingen af ​​ECR ​​ser positiv ud. Grafen nedenfor viser, at der er flere Nasdaq-100-aktier, for hvilke det økonomiske klima højst sandsynligt vil være gunstigt (f.eks. ratings på fire og fem) end de aktier, for hvilke klimaet forventes ikke at være gunstigt (f.eks. rating på en og to). Fra den 10. februar 2021 er der ingen aktier i Nasdaq-100-indekset, som økonomien forventes at være meget uegnet til (f.eks. rating på 1).

MacroRisk Analytics-modellen bruger 18 makroøkonomiske faktorer til at bestemme en akties følsomhed over for ændringer i økonomien. ECR kombinerer en akties økonomiske følsomhed over for økonomien med, hvad der faktisk sker i økonomien for at afgøre, om økonomien forventes at være egnet, ikke egnet eller neutral for den pågældende aktie.

For at illustrere, hvad der i øjeblikket sker i økonomien, vil vi bruge MacroRisk Analytics-platformen til at give os et overblik over økonomiens tilstand pr. 10. februar 2021.

Søjlerne i grafen ovenfor angiver, hvor den særlige økonomiske faktor er i forhold til dets seneste glidende gennemsnit. Hvis søjlen er over nul, betyder det, at faktoren stiger i forhold til dets seneste gennemsnit og omvendt. Søjlerne fremhævet med rødt bringer vores opmærksomhed på de faktorer, der er mest værd at være opmærksomme på, da de potentielt udviser stærke, ikke-tilfældige bevægelser. Fra den 10. februar 2021 er internationale faktorer såsom dollar/euro-kursen, Tokyo-børsen og amerikansk landbrugseksport tre kritiske faktorer. En fjerde vigtig faktor er den indenlandske amerikanske inflation (dvs. CPI).

Nedenfor er endelig ti aktier ud af Nasdaq-100-indekset (NDX), som foreslås at være i det mindste noget passende i den nuværende økonomi (dvs. ECR på fire eller højere), og som har den højeste up-market beta i forhold til NDX hvilket betyder, at disse aktier har en tendens til at stige mere end NDX, når NDX stiger. Diagrammet viser dataene pr. 10. februar 2021.

ECR har ændret sig drastisk fra omkring et år siden, hvor ECR var stormfuldt for de fleste Nasdaq-aktier. Ovenstående data viser, at de økonomiske udsigter forventes at blive meget forbedret for de fleste Nasdaq-100-aktier. Det ser også ud til, at internationale faktorer og amerikansk inflation er af større betydning nu, da de udviser de største ændringer i forhold til deres seneste gennemsnit. Endelig giver dette indlæg en liste over ti Nasdaq-100-aktier med en ECR på fire eller fem stjerner, med den højeste up-market beta i forhold til NDX.

Dette indlæg er muligt takket være MacroRisk Analytics®. Denne platform giver investeringsanalyse for 30.000+ individuelle navne samt investorporteføljer. MacroRisk Analytics®-modellen bruger 18 makroøkonomiske faktorer til at nedbryde økonomiens indflydelse på investeringsværdien. Ved at bruge denne patenterede forskning har vores team to gange vundet William F. Sharpe Indexing Achievement Award for ETF/Indexing Paper of the Year. Klik her for at få adgang til denne prisvindende investeringsanalyse i dag! Du kan finde vores andre blogindlæg af klik her .

Redigeret af Rania Sullivan.