Den globale COVID-19-pandemi og uenigheder mellem Rusland og Saudi-Arabien forårsagede et et-to-slag til oliepriserne tilbage i marts 2020. Dette har skabt en overflod på oliemarkedet og skabt uorden blandt OPEC-ledere og investorer, hvor futurespriserne er vendte negativ i april 2020 for første gang i historien. Da økonomierne rundt om i verden begyndte at genåbne, og OPEC-medlemmerne blev enige om nedskæringer i olieforsyningen, stabiliserede oliemarkedet sig, og priserne fortsatte med at komme sig.
MacroRisk Analytics ® platformen kan hjælpe finansielle rådgivere med at identificere proxy-investeringer, baseret på økonomiske interaktioner, der forventes at opføre sig i lighed med eller modsat olieinvesteringer uden selv at investere i olieinvesteringer (f.eks. muligvis på grund af ESG-begrænsninger). Den proprietære og patenterede analyse fra MacroRisk Analytics tillader en sådan bestræbelse.
Ved at bruge MacroRisk Analytics-platformen vil dette indlæg identificere 5 aktier ud af Nasdaq 100-indekset, der forventes at opføre sig på samme måde som SPDR S&P Oil &Gas Explore &Production ETF (ticker:XOP) og 5 aktier, der forventes at opføre sig i en modsat retning retning.
XOP er en ETF, der sporer resultaterne af offentlige olie- og gasproduktions- og efterforskningsselskaber. Ved at bruge XOP som en benchmark-investering i olie kan MacroRisk Analytics identificere potentielle investeringer, der har lignende eller forskellige økonomiske eksponeringer til XOP. Eta®-profilen fra MacroRisk Analytics viser disse økonomiske eksponeringer. Eta-profilen for XOP er vist nedenfor:
Hvis en bar peger op, forventes XOP-prisen at stige, hvis denne faktor stiger og omvendt. Størrelsen af søjlerne viser os også vigtigheden af faktorerne.
For at identificere vores 5 Nasdaq-aktier, der forventes at opføre sig som XOP, ville MacroRisk Analytics-platformen lede efter aktier med lignende eller modsatte Eta-profiler til XOP's. Det er meget sjældent at finde aktiver, der har nøjagtig samme eller modsatte Eta-profiler, men MacroRisk vil vælge investeringer, der er tættest på at nå det specifikke mål.
Nogle finansielle rådgivere tror måske, at oliemarkedet vil fortsætte sin stigning, da økonomierne fortsætter med at genåbne, hvilket driver efterspørgslen efter olie op, og OPEC-landene planlægger ikke at øge udbuddet. Disse faktorer forventes at lægge et opadgående pres på oliepriserne.
Til dette formål er nedenfor 5 aktier ud af Nasdaq 100-indekset, der forventes at opføre sig så lig XOP ETF som muligt fra den 19. juli 2020 ved hjælp af Eta® tracking error.
På den anden side kan andre rådgivere tro, at med stigningen i Covid-19-sager i USA, kan nogle stater tage skridt til at bremse eller gennemføre nogle økonomiske nedlukninger igen. Dette forventes at mindske efterspørgslen efter olie, efterhånden som den økonomiske aktivitet falder.
Til dette formål er nedenfor 5 aktier ud af Nasdaq 100-indekset, der forventes at opføre sig så anderledes som muligt end XOP ETF fra den 19. juli 2020 ved hjælp af Eta® tracking error.
Investment Ideas Generator fra MacroRisk Analytics blev brugt til at identificere aktier nævnt i dette blogindlæg. Dette værktøj giver finansielle rådgivere en unik måde at finde proxy-investeringer ud af en købsliste (som vi lige har gjort for olie, der bruger Nasdaq 100-aktier), fordi nogle rådgivere måske ikke engang er i stand til at tage stilling i olierelaterede aktier på grund af ESG-begrænsninger , for eksempel.
Uanset om du er interesseret i at analysere olieinvesteringer som selvstændige aktiver eller i en porteføljesammensætning og med økonomien i tankerne, kan MacroRisk Analytics hjælpe med dette samt mange andre investeringsanalyser. MacroRisk Analytics giver analyse for tusindvis af aktier, investeringsforeninger, ETF'er og andre aktiver. Besøg http://www.macrorisk.com/subscriptions/ for at tilmelde dig .
Nogle af MacroRisk Analytics®-analysen er blevet brugt af Rational Equity Armor Fund (ticker:HDCTX) med start i december 2019. For mere information om fonden, klik her .
Hr. Rolland Harris hjalp med forberedelsen af dette indlæg.