COVID-19-virussen fortsætter med at sprede sig over hele verden og ser ud til at have "inficeret" investorer med frygt og panik. Markedets volatilitet er steget, og store indekser rundt om i verden er faldet fra deres seneste højder. I tider som disse ser det ud til, at panik og følelser driver markedets udsving snarere end de underliggende økonomiske forhold. Nogle finansielle rådgivere og investorer forsøger måske at tage penge fra bordet, før de taber mere, mens andre springer på denne mulighed for at købe aktiver til brandpriser.

For at hjælpe finansielle rådgivere og investorer med investeringsanalyse vil vi give en liste over 20 NASDAQ-aktier med høj markedsværdi og estimere, hvor overvurderede eller undervurderede disse aktier er ved hjælp af RelativeValue-statistikken leveret af MacroRiskAnalytics®-platformen, fordi der altid opstår et rimeligt spørgsmål:er hvad Iplan at købe undervurderet, overvurderet eller rimeligt vurderet? Mens typiske analyseprodukter lægger vægt på regnskabsanalyse eller tekniske nøgletal for at bestemme prisvurdering, giver MacroRiskAnalytics-platformen "et bedre vindue til fremtiden"®. Dets patenterede og proprietære værktøjer kan hjælpe investorer med at tage følelser ud af investeringsbeslutningsprocessen og fokusere på, hvordan de underliggende økonomiske værdier af deres investeringer, herunder de fleste aktier og fonde handles i USA og Canada. Særligt bemærkelsesværdigt er den "relative værdi-statistik", som viser, i hvilket omfang et aktiv er under- eller overvurderet; denne statistik sammenligner Eta®-prisen (dvs. MacroRisks statistiske estimat af et aktivs indre pris) med den tilsvarende markedspris for aktivet.

MacroRisks Eta®-prisestimat er beregnet ved hjælp af avanceret dataanalyse og tager højde for de specifikke virkninger af disse 18 makroøkonomiske variable:

1. Kortsigtet statsobligationsrente
2. Mellemfristet statsobligationsrente
3. Langfristet statsobligationsrente
4. Afkast på virksomhedsobligationer (BAA)
5. Arbejdsløshed
6. Koncernens pengestrøm
7. Bolig påbegyndes
8. Autosalg
9. Nye varige varer
10. Guldindeks
11. Energipriser
12. CPI (inflation)
13. Monetær basis
14. M2 Penge
15. Eurokurs
16. FTSE 100
17. Tokyo-børsen
18. Landbrugseksport

I lighed med, hvordan faktorer såsom antallet af soveværelser, antal badeværelser, kvadratmeter osv. bestemmer prisen på et hus, bestemmer disse 18 makroøkonomiske variable det indre værdiestimat, Eta®-prisen på et aktiv.

Den relative værdi-statistik fortolkes som følger:

Relativ værdi af MacroRisk Analytics Vurderingsforventning <1 Forventes at være overvurderet 1 Forventes at være rimeligt vurderet>1 Forventes at være undervurderet

For at illustrere den relative værdiscore skal du overveje følgende liste over 20 large cap NASDAQ-aktier og deres tilsvarende relative værdistatistikker pr. 16/3/2020:

Navn Symbol Relativ værdi pr. 16/3/2020 CME Group Inc CME 1.361 Exelon Corp EXC 1.306 CSX Corp CSX 1.202 The Kraft Heinz Co KHC 1.161 Automatic Data Processing Inc. ADP 1.131 Pepsico Inc. PEP 1.128 Mondelez International Inc. MDLZ 1.1108 Microsoft Corp00 Inc. Nvidia Corp NVDA 1.057 Intuit Inc INTU 1.043 Analog Devices Inc ADI 1.034 Equinix Inc EQIX 1.027 Qualcomm Inc QCOM 1.016 Comcast Corp CMCSA 0.962 Texas Instruments Inc TXN 0.949

Ifølge de nuværende økonomiske forhold, selv med al den nuværende sociale volatilitet, der forstyrrer markederne, ser 16 ud af disse 20 præsenterede aktier ud til at være potentielle købsmål, fordi deres relative værdistatistikker er over 1; deres markedspriser er væsentligt under MacroRisks statistisk baserede iboende værdiestimater.

I de turbulente tider, som vi oplever i øjeblikket, er det stadig vigtigere at holde følelserne i skak, mens vi investerer. Værktøjsstatistikken for relativ værdi giver investorer mulighed for at tage et skridt tilbage fra spekulationerne i verden og fokusere på, om et aktiv forventes at blive under- eller overvurderet baseret på den nuværende økonomi. De relative værdioplysninger, der præsenteres for 20 NASDAQ-aktier ovenfor, bruger de underliggende økonomiske forhold, der forventes at drive værdien af ​​aktiverne på lang sigt.

Når du overvejer at ændre dine beholdninger, uanset om du er i krise eller ej, kan Relative Value Index hjælpe med at udpege undervurderede muligheder.

www.MacroRisk.com leverer relativ værdi og andre statistikker samt et udvalg af patenterede og proprietære analyseværktøjer for titusindvis af aktier, investeringsforeninger, ETF'er og andre handlede aktiver. Den relative værdiscore for aktier og fonde er også inkluderet i "The EconomyMatters"-rapporter, der er tilgængelige fra adskillige platforme. Klik her for at se, hvordan MacroRisk Analytics kan hjælpe dig.

Hr. Rolland Harris hjalp med forberedelsen af ​​dette indlæg.