Meninger udtrykt af iværksætter bidragydere er deres egne.

Fundraising er en kritisk fase af enhver startups liv, men det er også en udfordrende opgave og svær at udføre med succes. Sandheden er, at mængden af ​​penge, som en startup rejser – og hvordan startup’en gør det – spiller en stor rolle i virksomhedens fremtidige bane. Der er mange kilder til kapital fra engle til traditionelle venturefonde, men jeg vil gerne fokusere på især at fremhæve virksomhedskapital.

Indsamlingskilder

Fundraising er både en videnskab og en kunst. Metoden, som en startup bruger til at rejse penge, er med til at bestemme dens økonomiske situation, og hvor meget hjælp og rådgivning startup'et modtager undervejs. Startups kan i begyndelsen bruge personlige eller familiemidler til at starte virksomheden, men crowdfunding er også vokset i popularitet. Alligevel er venturekapitalfinansiering den dominerende kilde og er på et rekordhøjt niveau i de seneste år; CB insights rapporterer, at USA-baserede venturekapitalinvesteringer beløb sig til $130 milliarder i 2020.

Det er min erfaring, at mange startups rejser kapital fra kun én part. Jeg tror dog, at det at arbejde med en række forskellige investorer, ideelt set fra et tidligt stadie, typisk er mere effektivt for opstarten. Denne tilgang giver startup'en mulighed for at få praktisk hjælp fra en mangfoldig blanding af investorer, som kan give forskellige perspektiver. Diversificering af kapitalkilder er en velkendt teknik til at hjælpe en startup med at tage kontrol over dens fremtidige vækst ved at kombinere finansielle investeringer med rådgivning og ekspertise fra erfarne investorer. Vi kalder disse "smarte penge" i Silicon Valley, fordi de kombinerer finansiel kapital med daglig hjælp fra kvalificerede investorer.

Hvorfor virksomheders venturekapital er populært

En populær måde, som startups kan vælge at opnå deres vækstprognoser på, er ved at rejse corporate venture capital (CVC). Det bliver mere populært blandt startups og flere CVC-organisationer – herunder Intel Capital, Microsoft (M12) og IBM Ventures – som har gjort det godt med at finde økonomisk positive investeringer. Ifølge CB Insights nåede virksomheders venturekapital over hele kloden et rekordhøjt niveau på 73 milliarder dollars i 2020.

CVC'er investerer typisk med et strategisk mål for øje. De ønsker at udnytte innovation på tværs af brancher relateret til deres nuværende forretning og køreplan ud over at opnå et positivt økonomisk afkast. Ydermere sigter CVC'er på at opbygge nye indtægtsstrømme gennem strategiske samarbejder med porteføljevirksomheder. Ser man på det fra startup'ens perspektiv, får virksomheden ikke kun finansiering, men de nyder godt af rådgivningen og infrastrukturen fra et selskab. Dette kan hjælpe startup'et med at lære, hvordan de udvider deres forretning, kommer ind på internationale markeder, kvalificerer sig til nye produkter og fremstiller i stor skala.

I dette tilfælde drager begge parter fordel af CVC-modellen. Startups drager fordel af at lære af de bedste, og virksomheder drager fordel af at lære om banebrydende teknologier og forretningsmodeller. En bedste praksis er, at virksomheder giver startups et proof-of-concept (POC) omkring et samarbejdskoncept, der tager et par måneder at gennemføre. Baseret på resultatet af denne POC kan virksomheder investere i startups og udforske den potentielle kommercialisering af en forretningsmodel med dem.

CVC-tilgangen giver ofte opstarten den type indtægtsrecord, der kan hjælpe med fremtidige kapitalfremskaffelser og tiltrække nye kunder. I nogle tilfælde udvikler samarbejde sig til en M&A-aftale. At opbygge et CVC-forhold på et tidligt tidspunkt gavner i første omgang opstarten gennem sund rådgivning, forretningsopbyggende ideer, og i tilfælde af et opkøb hjælper det med integrationer efter fusionen. Mens Harvard Business Review rapporterer, at 70-90 % af opkøbene mislykkes, kan et stærkt CVC-opstartsforhold bygget gennem investering hjælpe med at overvinde denne fejlrate.

På det seneste har jeg set flere variationer i CVC-modeller, hvilket udvider mulighederne for startups endnu mere. Et lille antal venturekapitalfirmaer, herunder Pegasus Tech Ventures, investerer ved at bruge VCaaS-modellen (Venture Capital-as-a-Service) til gavn for både virksomheder og nystartede virksomheder. Med denne model inviteres startups til at samarbejde med flere virksomheder, men alligevel drager de fordel af enkelheden ved kun at arbejde med én VC-partner. Derudover kan startups modtage flere midler over tid samt et voksende supportnetværk.

Skrevet af

Anis Uzzaman

Iværksætterlederskabsnetværksbidragyder

Anis Uzzaman er grundlægger og administrerende direktør for Pegasus Tech Ventures, et Silicon Valley-baseret venturekapitalfirma, der tilbyder intellektuel og finansiel kapital til nye teknologistartups. Dens Startup World Cup er en af ​​verdens største globale startup-konkurrencer.